Katalog

Glossar

Präzise Definitionen von einem Absatz für die im gesamten Katalog verwendeten Begriffe. Querverlinkt von EA-, Broker-, Strategie-, Paar- und Leitfadenseiten.

A

Ausführungsmodell: Der Mechanismus, mit dem ein Broker Kundenorders verarbeitet — entweder als Gegenpartei (Market Maker) oder durch Weiterleitung der Orders an externe Liquiditätsanbieter (STP oder ECN).
Average True Range: Volatilitätsindikator, der die durchschnittliche Spanne der Kursbewegung über einen bestimmten Zeitraum misst und häufig genutzt wird, um Stop-Loss-Abstände und Positionsgrößen festzulegen, die sich an die aktuellen Marktbedingungen anpassen.

B

Backtest: Simulation der Handelsregeln eines EA auf historischen Kursdaten, um abzuschätzen, wie die Strategie in der Vergangenheit abgeschnitten hätte.

C

Chance-Risiko-Verhältnis: Das Verhältnis von potenziellem Gewinn zu potenziellem Verlust bei einem einzelnen Trade, berechnet als Take-Profit-Abstand geteilt durch Stop-Loss-Abstand.

D

Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate: Annualisierte Rendite über einen mehrjährigen Zeitraum, die den Zinseszinseffekt berücksichtigt und Renditen über verschiedene Zeithorizonte hinweg zum Vergleich normalisiert.
Durchschnittlicher Richtungsindex: Technischer Indikator, der die Stärke eines Trends auf einer Skala von 0 bis 100 misst, ohne die Richtung anzugeben. Werte über 20-25 deuten auf Trendbedingungen hin; unter 20 auf einen Seitwärtsmarkt.

E

ECN-Broker: Broker, der Händler direkt mit einem elektronischen Kommunikationsnetzwerk verbindet und Orders an mehrere Liquiditätsanbieter weiterleitet, um transparente Best-Execution-Kurse zu erzielen.
Eingeschränkte Jurisdiktion: Ein Land oder Gebiet, in dem es einem Finanzdienstleister aufgrund regulatorischer Anforderungen, Lizenzbeschränkungen oder Compliance-Risiken untersagt ist, Dienstleistungen anzubieten.
Erwartungswert: Der pro Trade durchschnittlich erwartete Gewinn oder Verlust, berechnet als Trefferquote mal durchschnittlicher Gewinn minus Verlustquote mal durchschnittlicher Verlust. Ein positiver Erwartungswert ist Voraussetzung für eine profitable Strategie.
Expert Advisor: Ein in MQL5 geschriebenes automatisiertes Handelsprogramm, das innerhalb von MetaTrader 5 läuft und Trades nach programmierten Regeln ohne manuelles Eingreifen ausführt.
Exponentieller gleitender Durchschnitt: Gleitender Durchschnitt, der jüngere Kurse stärker gewichtet als ältere und dadurch empfindlicher auf jüngste Marktveränderungen reagiert als ein einfacher gleitender Durchschnitt.

G

Grid-Trading: Strategie, die Kauf- und Verkaufsorders in regelmäßigen Kursabständen ober- und unterhalb des aktuellen Kurses platziert und von oszillierenden Kursbewegungen innerhalb einer definierten Spanne profitiert.

H

Hebel: Ein Multiplikator, der es ermöglicht, eine größere Nominalposition zu handeln als die hinterlegte Margin, ausgedrückt als Verhältnis wie 1:30 oder 1:500.

I

Introducing-Broker-Programm: Eine Empfehlungsvereinbarung, bei der eine Person oder Website von einem Broker eine Provision für die Vermittlung neuer einzahlender Kunden erhält, typischerweise als Prozentsatz des Spreads oder als fester Betrag pro gehandeltem Lot.

L

Lotgröße: Eine standardisierte Einheit der Handelsgröße im Devisenhandel. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung; ein Mini-Lot entspricht 10.000 Einheiten; ein Micro-Lot entspricht 1.000 Einheiten (0,01 Lots).

M

Magic Number: Eine eindeutige Ganzzahl, die den Orders jedes Expert Advisors in MetaTrader zugewiesen wird und es mehreren EAs auf demselben Konto ermöglicht, ihre eigenen Trades von anderen zu unterscheiden.
Margin Call: Eine Broker-Benachrichtigung oder automatische Positionsschließung, die ausgelöst wird, wenn das Kontoeigenkapital unter das erforderliche Margin-Niveau fällt, typischerweise 50-100 % der genutzten Margin.
Martingale: Eine Methode der Positionsgrößenbestimmung, die die Lotgröße nach jedem verlorenen Trade verdoppelt oder vervielfacht, basierend auf der Annahme, dass irgendwann ein Gewinntrade eintritt und alle vorherigen Verluste plus Gewinn ausgleicht.
Maximaler Drawdown: Der größte Rückgang des Kontoeigenkapitals vom Hoch zum Tief über einen Messzeitraum, ausgedrückt als Prozentsatz des vorherigen Hochs.
Modellierungsqualität: Ein vom MT5-Strategietester ausgewiesener Prozentsatz, der angibt, wie genau die simulierten Kursdaten die tatsächlichen Tick-für-Tick-Kursbewegungen abbilden. 99 % mit echten Tickdaten ist der Standard.

N

Negativsaldoschutz: Eine Broker-Richtlinie, die verhindert, dass der Kontosaldo eines Kunden unter null fällt, und so sicherstellt, dass der maximale Verlust selbst bei extremen Marktbewegungen auf den eingezahlten Betrag begrenzt ist.

O

Overfitting: Das zu präzise Abstimmen von EA-Parametern auf historische Daten, was eine Strategie hervorbringt, die im Backtest gut abschneidet, aber bei ungesehenen Daten schlecht performt, weil sie Rauschen statt echter Marktmuster ausnutzt.

P

Positionsgrößenbestimmung: Die Methode zur Festlegung, wie viele Lots pro Position gehandelt werden, typischerweise als festes Lot, fester Prozentsatz des Eigenkapitals oder Berechnung des Risikos pro Trade.
Profitfaktor: Gesamter Bruttogewinn geteilt durch den gesamten Bruttoverlust über einen bestimmten Zeitraum. Ein Profitfaktor über 1,5 deutet auf eine profitable Strategie hin; über 2,0 ist stark.

R

Recovery-Faktor: Gesamter Nettogewinn geteilt durch den maximalen Drawdown, der angibt, wie oft die Strategie ihren schlimmsten Verlust wieder verdient hat. Höher ist besser.

S

Schlimmste Verlustserie: Die längste aufeinanderfolgende Reihe von Verlusttrades oder der größte kumulierte Verlust innerhalb einer zusammenhängenden Folge von Verlusttrades in einem Backtest oder Live-Track-Record.
Sharpe Ratio: Eine risikoadjustierte Renditekennzahl, berechnet als annualisierte Überschussrendite geteilt durch die annualisierte Standardabweichung. Über 1,0 ist akzeptabel; über 2,0 ist für EA-Strategien ausgezeichnet.
Slippage: Die Differenz zwischen dem angeforderten Orderkurs und dem tatsächlichen Ausführungskurs, die typischerweise in schnellen Märkten oder bei unzureichender Broker-Liquidität zum angeforderten Kurs auftritt.
Sortino Ratio: Eine risikoadjustierte Renditekennzahl ähnlich der Sharpe Ratio, die jedoch nur durch die Abwärtsabweichung teilt und die Aufwärtsvolatilität ignoriert. Besser geeignet für asymmetrische Renditeverteilungen.
Spread: Die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid) und dem Briefkurs (Ask), die die Transaktionskosten des Brokers bei jedem Trade darstellt. Engere Spreads senken die Kosten von hochfrequenten EA-Strategien.
Stop-Loss: Eine ausstehende Order, die einen Trade automatisch zu einem festgelegten Kurs schließt, um den Verlust zu begrenzen, falls sich der Markt gegen die Position bewegt.
Swap: Der Übernachtzins, der berechnet oder gutgeschrieben wird, wenn eine Position über die tägliche Rollover-Zeit hinaus gehalten wird, basierend auf der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen eines Paares.

T

Take-Profit: Eine ausstehende Order, die einen Trade automatisch zu einem festgelegten Kurs schließt, um einen Gewinn zu realisieren, wenn sich der Markt in die gewünschte Richtung bewegt.
Tickdaten: Die granularste Ebene von Kursdaten, die jede einzelne Kursänderung mit genauen Zeitstempeln erfasst und als hochwertigste Eingabe für MT5-Backtests verwendet wird.
Trailing Stop: Ein dynamischer Stop-Loss, der sich automatisch in Richtung eines profitablen Trades bewegt und Gewinne sichert, während der Kurs steigt, aber weiteres Aufwärtspotenzial zulässt.
Trefferquote: Der Prozentsatz der Trades, die mit Gewinn schließen, berechnet als Gewinntrades geteilt durch alle geschlossenen Trades. Muss zusammen mit dem Chance-Risiko-Verhältnis bewertet werden, um aussagekräftig zu sein.

V

Value at Risk: Ein statistisches Maß für den maximal erwarteten Verlust über einen bestimmten Zeithorizont bei einem festgelegten Konfidenzniveau — zum Beispiel 95 % Wahrscheinlichkeit, an einem Tag nicht mehr als 2 % zu verlieren.
Virtual Private Server: Ein gemieteter entfernter Rechner, der MetaTrader durchgehend mit geringer Latenz zu den Broker-Servern betreibt und sicherstellt, dass die EA-Ausführung nicht durch lokale Internetprobleme oder Ausfallzeiten des Rechners unterbrochen wird.
Volatilität: Das Ausmaß der Kursschwankung über die Zeit, üblicherweise gemessen als Standardabweichung der Renditen oder als Average True Range im Kontext des EA-Handels.

W

Walk-Forward-Analyse: Eine Validierungsmethode, die EA-Parameter wiederholt auf einem Trainingsfenster optimiert und auf dem unmittelbar folgenden, ungesehenen Datenfenster testet und damit reale Einsatzbedingungen nachahmt.