Catalogo

Glossario

Definizioni rigorose di un paragrafo per i termini usati in tutto il catalogo. Collegate in modo incrociato dalle pagine EA, broker, strategia, coppia e guida.

A

Analisi walk-forward: Analisi walk-forward: metodo di validazione che riottimizza una strategia su una finestra di storico, opera con quelle impostazioni intatte sulla finestra immediatamente successiva, poi fa scorrere in avanti entrambe le finestre e ripete — citando soltanto i segmenti mai toccati.
Aspettativa matematica: L'importo medio che ci si attende di guadagnare o perdere per operazione, calcolato come percentuale di vincite per vincita media meno percentuale di perdite per perdita media. Un'aspettativa positiva è indispensabile per una strategia redditizia.
Average True Range (ATR): Un indicatore di volatilità che misura l'ampiezza media del movimento recente del prezzo, in unità di prezzo. Gli EA lo usano per fissare distanze di stop e dimensioni di posizione che si adattano alle condizioni attuali invece di dare per scontate quelle di ieri.

B

Backtest: Backtest: simulazione delle regole di trading di un EA applicate a dati storici di prezzo per stimare come la strategia si sarebbe comportata in passato.
Broker ECN: Un broker che instrada gli ordini verso un pool di fornitori di liquidità invece di prenderne la controparte, quotando uno spread grezzo e addebitando una commissione separata per lotto.

C

CAGR (tasso di crescita annuo composto): Il CAGR è il rendimento annualizzato su un periodo pluriennale che tiene conto della capitalizzazione composta, e normalizza i risultati fra backtest di durata diversa così da poter confrontare due strategie testate su archi temporali differenti.

D

Dati tick: I dati tick sono il registro di ogni singola variazione di prezzo di uno strumento — ciascuna con marca temporale, bid e ask propri — ed è ciò che MT5 riproduce nel modello «ogni tick basato su tick reali» invece di inventare un percorso tra le candele.
Dimensionamento della posizione: La regola che trasforma un segnale operativo in una dimensione di lotto: nel modo più utile, fissando la perdita che una singola operazione può costare e lasciando che sia la distanza dello stop a decidere il volume.
Dimensione del lotto: Unità standardizzata della dimensione di un'operazione nel forex. Un lotto standard equivale a 100.000 unità della valuta base; un mini lotto equivale a 10.000 unità; un micro lotto equivale a 1.000 unità (0,01 lotti).
Drawdown massimo: Il maggior calo da picco a minimo del capitale del conto in un periodo di misurazione, come percentuale del picco precedente.

E

Expert Advisor: Programma di trading automatizzato scritto in MQL5 che gira all'interno di MetaTrader 5 e apre, modifica e chiude ordini secondo regole programmate, senza intervento manuale.

F

Fattore di profitto: Profitto lordo totale diviso per la perdita lorda totale in un dato periodo. Un fattore di profitto superiore a 1,5 indica una strategia redditizia; sopra 2,0 è forte.
Fattore di recupero: Profitto netto totale diviso per il drawdown massimo: indica quante volte la strategia ha riguadagnato la sua perdita peggiore. Più alto è, meglio è.

G

Giurisdizione soggetta a restrizioni: Paese o territorio in cui a un fornitore di servizi finanziari è vietato offrire servizi, a causa di requisiti regolamentari, restrizioni di licenza o rischio di conformità.
Grid trading: Il grid trading piazza ordini a intervalli di prezzo fissi sopra e sotto un prezzo di riferimento e guadagna dall'oscillazione invece che da una previsione di direzione.

I

Indice di Sharpe: Indice di Sharpe: una misura di rendimento corretto per il rischio — il rendimento in eccesso diviso per la deviazione standard dei rendimenti. Premia una curva del capitale liscia, ed è per questo che può lusingare un EA martingala fino al momento in cui salta.
Indice Direzionale Medio (ADX): L'indicatore ADX misura la forza di un trend su una scala da 0 a 100 senza indicarne la direzione. Gli EA lo usano come filtro di regime: le strategie di trend attendono un valore alto, quelle di ritorno alla media un valore basso.

L

Leva finanziaria: Il rapporto tra la dimensione nozionale che un broker lascia controllare a un conto e il margine che questo deve accantonare per farlo, espresso come 1:30 o 1:500.

M

Magic number: Un intero che un Expert Advisor imprime su ogni ordine che invia, così da riconoscere le proprie posizioni e lasciare in pace tutto il resto del conto.
Margin call: Un avviso del broker emesso quando il livello di margine di un conto scende a una percentuale dichiarata, seguito dalla chiusura automatica delle posizioni a una percentuale più bassa detta stop-out.
Martingala: Metodo di dimensionamento della posizione che raddoppia o moltiplica la dimensione del lotto dopo ogni operazione in perdita, partendo dal presupposto che prima o poi arriverà un'operazione vincente che recupererà tutte le perdite precedenti più un profitto.
Media mobile esponenziale: Una media mobile che pesa i prezzi recenti più di quelli vecchi, e per questo gira prima di una media semplice. I filtri di trend e gli ingressi per incrocio degli EA si costruiscono su di essa più che su qualsiasi altro indicatore.
Modello di esecuzione: Il meccanismo con cui un broker elabora gli ordini dei clienti: agendo come controparte (market maker) o instradando gli ordini a fornitori di liquidità esterni (STP o ECN).

O

Overfitting: L'overfitting è la messa a punto dei parametri di un EA così precisa sui dati storici che la strategia brilla nel backtest e delude sui dati mai visti, perché sfrutta il rumore invece di schemi reali di mercato.

P

Peggior serie di perdite: La più lunga serie consecutiva di operazioni in perdita, o la maggiore perdita cumulata all'interno di una sequenza contigua di operazioni in perdita, in un backtest o in un track record reale.
Percentuale di operazioni vincenti: La percentuale di operazioni che chiudono in profitto, calcolata come operazioni vincenti diviso il totale delle operazioni chiuse. Ha senso solo letta insieme al rapporto rischio/rendimento.
Programma Introducing Broker: Un programma Introducing Broker paga una persona o un sito con i ricavi del broker stesso per ogni cliente segnalato: una tantum per conto finanziato, una quota ricorrente su ogni lotto operato, oppure entrambe le cose.
Protezione dal saldo negativo: Policy del broker che impedisce al saldo del conto di un cliente di scendere sotto lo zero, garantendo che la perdita massima sia limitata all'importo depositato anche durante movimenti di mercato estremi.

Q

Qualità di modellazione: Percentuale che il tester di strategie di MT5 stampa per indicare quanto completamente lo storico dei prezzi ha coperto la finestra testata — anche nelle esecuzioni a tick generati, non solo su tick reali.

R

Rapporto rischio/rendimento: Rapporto rischio/rendimento: quanto può rendere un'operazione rispetto a quanto può perdere, calcolato come distanza del take-profit divisa per la distanza dello stop-loss. Fissa la percentuale di vincite che serve alla strategia per andare in pareggio.

S

Server privato virtuale (VPS): Un VPS è un computer remoto in affitto che tiene MetaTrader aperto ventiquattro ore su ventiquattro: l'EA continua a operare quando la tua macchina va in sospensione o perde la connessione, e il terminale si trova più vicino ai server del broker.
Slippage: La differenza tra il prezzo richiesto da un ordine e il prezzo al quale è stato eseguito. Può cadere in entrambe le direzioni, ma per una strategia che vive di velocità è un costo che i backtest modellano di rado.
Sortino ratio: Una misura di rendimento corretto per il rischio costruita come lo Sharpe ratio ma divisa solo per la deviazione al ribasso, così che una strategia non venga penalizzata per la volatilità dei suoi periodi vincenti.
Spread: Differenza tra il prezzo denaro (bid) e il prezzo lettera (ask), che rappresenta il costo di transazione del broker su ogni operazione. Spread più stretti riducono il costo delle strategie di EA ad alta frequenza.
Stop loss: Lo stop loss è il livello di prezzo collegato a una posizione al quale il broker la chiude in automatico, limitando la perdita di quell'operazione. Risiede sul server del broker, quindi funziona anche quando il terminale è spento.
Swap: Lo swap è l'onere o il credito di finanziamento applicato a una posizione mantenuta oltre il rollover giornaliero del broker, derivato dal differenziale di tasso d'interesse tra le due valute più il ricarico del broker stesso.

T

Take-profit: Ordine pendente che chiude automaticamente un'operazione a un prezzo determinato per realizzare un profitto quando il mercato si muove nella direzione desiderata.
Trailing stop: Il trailing stop è uno stop loss che si muove nella direzione di un'operazione in profitto e non torna mai indietro. Trasforma il guadagno già maturato in un livello minimo sotto la posizione: a decidere l'uscita è il ritracciamento, non un obiettivo fissato in anticipo.

V

Value at Risk (VaR): Il Value at Risk (VaR), o valore a rischio, è una stima modellata della perdita peggiore su un orizzonte fisso a un dato livello di confidenza. Un VaR a 1 giorno al 95 % del 2 % dice che il conto dovrebbe perdere oltre il 2 % circa un giorno su venti, e tace su quanto di più.
Volatilità: La volatilità è il grado di variazione del prezzo nel tempo: quanto si muove, non in che direzione. In statistica è la deviazione standard dei rendimenti; in un EA per MT5 si legge come Average True Range e decide se la distanza di stop del mese scorso è ancora giusta oggi.