Formula
Sharpe ratio = (Rendimento meno tasso privo di rischio) / Deviazione standard dei rendimenti
Per i backtest degli EA, il tasso privo di rischio è spesso fissato a zero (conservativo) o al tasso attuale dei titoli di Stato a breve.
Riferimenti per gli EA
- Sotto 0,5: rendimento corretto per il rischio scarso
- 0,5-1,0: accettabile ma non impressionante
- 1,0-2,0: solido, qui operano la maggior parte delle strategie gestite professionalmente
- Sopra 2,0: eccezionale — verifica che il backtest non sia overfitted
Limite
Lo Sharpe penalizza la volatilità al rialzo allo stesso modo di quella al ribasso. Una strategia con mesi vincenti grandi ma costanti viene penalizzata anche se non ha mai mesi perdenti. Il Sortino ratio risolve questo aspetto.