Формула
Коэффициент Шарпа = (Доходность минус безрисковая ставка) / Стандартное отклонение доходностей
Для бэктестов советников безрисковую ставку часто принимают за ноль (консервативно) или за текущую ставку по гособлигациям.
Ориентиры для советников
- Ниже 0,5: слабая доходность с поправкой на риск
- 0,5-1,0: приемлемо, но не впечатляюще
- 1,0-2,0: солидно, здесь работает большинство профессионально управляемых стратегий
- Выше 2,0: исключительно — проверьте, что бэктест не переподогнан
Ограничение
Шарп штрафует восходящую волатильность так же, как нисходящую. Стратегия с крупными, но стабильными прибыльными месяцами штрафуется, даже если у неё никогда не было убыточных месяцев. Коэффициент Сортино устраняет это.