Максимальная просадка — в торговом жаргоне обычно записывается как max DD — измеряет худшую серию убытков, которую испытала стратегия. Если средства достигают пика в 10 000 $ и затем падают до 8 500 $ перед новым максимумом, максимальная просадка в этом окне составляет 15%.
Почему она важнее доходности
Стратегия с доходностью 30% в год и просадкой -10% — принципиально иной продукт, чем стратегия с доходностью 30% в год и просадкой -50%, даже если итоговая цифра одинакова. Первую можно выдержать через реальные серии убытков; вторая обнуляет большинство розничных счетов, потому что трейдер либо исчерпывает капитал, либо сдаётся на дне.
Для автоматизированной торговли max DD отвечает на операционный вопрос: сколько капитала счёта нужно держать доступным? Распространённое эмпирическое правило — рассчитывать счёт в 2-3 раза от опубликованной max DD, так что стратегия с просадкой -20% требует счёта в 6 000-9 000 $ для ответственного использования с бюджетом риска 2 000 $.
Как сообщается max DD
В описаниях советников встречаются три формы:
- Max DD бэктеста — измерена на окне исторических данных. Честные отчёты указывают даты начала и конца плюс качество моделирования.
- Max DD вне выборки — измерена на данных, на которых стратегия не оптимизировалась. Почти всегда больше, чем внутри выборки; разница — маркер подгонки под кривую.
- Max DD реальной торговли — измерена на реальных деньгах с момента запуска. Самая релевантная, но обычно с наименьшим объёмом выборки.
Страницы советников mt5depot публикуют max DD бэктеста с явным источником данных и качеством моделирования. Самый честный вариант далее — публиковать все три рядом; этот каталог движется к этому по мере роста выборки реальной торговли.
Частая ошибка
Max DD зависит от траектории: важно самое глубокое падение, а не среднее. Стратегия с одной просадкой -25% за 5 лет и без других убытков выглядит хуже по max DD, чем стратегия с 12 отдельными просадками по -8%. У них очень разные профили риска. Используйте max DD вместе с коэффициентом Шарпа, винрейтом и метриками худшей серии — не отдельно.