أقصى تراجع — يُكتَب عادةً max DD في مصطلحات التداول — يقيس أسوأ سلسلة خسائر مرّت بها استراتيجية. إذا بلغت حقوق الملكية قمة 10,000 $ ثم انخفضت إلى 8,500 $ قبل بلوغ قمة جديدة، فإن أقصى تراجع في تلك النافذة هو 15%.
لماذا يهم أكثر من العائد
استراتيجية تحقق 30% سنويًا بأقصى تراجع -10% منتج مختلف جوهريًا عن استراتيجية تحقق 30% سنويًا بأقصى تراجع -50%، حتى لو كان الرقم البارز متطابقًا. الأولى يمكن احتمالها عبر سلاسل الخسائر الواقعية؛ والثانية تمحو معظم حسابات الأفراد، لأن المتداول إما ينفد رأس ماله أو يستسلم عند القاع.
بالنسبة للتداول الآلي تحديدًا، يجيب max DD عن السؤال التشغيلي: كم رأس مال يجب أن أبقيه متاحًا؟ قاعدة شائعة هي تحديد حجم الحساب بنحو 2-3 أضعاف max DD المنشور — فاستراتيجية بأقصى تراجع -20% تتطلب حسابًا بقيمة 6,000-9,000 $ لتشغيلها بمسؤولية بميزانية مخاطرة 2,000 $.
كيف يُبلَّغ عن max DD
تظهر ثلاث صور في قوائم الإكسبيرتات:
- max DD للاختبار التاريخي — يُقاس على نافذة البيانات التاريخية. التقارير الصادقة تذكر تاريخي البداية والنهاية إضافةً إلى جودة النمذجة.
- max DD خارج العينة — يُقاس على بيانات لم تُحسَّن عليها الاستراتيجية. أكبر دائمًا تقريبًا من max DD داخل العينة؛ والفرق علامة على ملاءمة المنحنى.
- max DD للتداول الحقيقي — يُقاس بأموال حقيقية منذ التشغيل. الأكثر أهمية لكنه عادةً بأصغر حجم عينة.
تنشر صفحات إكسبيرتات mt5depot أقصى تراجع للاختبار التاريخي مع مصدر بيانات صريح وجودة نمذجة. والصورة الأكثر صدقًا التالية هي نشر الثلاث جنبًا إلى جنب؛ ويتجه هذا الكتالوج نحو ذلك مع طول عينة التداول الحقيقي.
مأزق شائع
يعتمد max DD على المسار: يهتم بالانخفاض الأعمق، لا بالانخفاض المتوسط. استراتيجية بتراجع واحد -25% خلال 5 سنوات وبلا خسائر أخرى تبدو أسوأ في max DD من استراتيجية بـ 12 تراجعًا منفصلًا -8%. للاثنتين طبائع مخاطرة مختلفة جدًا. استخدم max DD مع نسبة شارب ومعدل الربح ومقاييس أسوأ سلسلة — لا بمفرده.