Coi max DD là điều tệ nhất có thể xảy ra
Nó là điều tệ nhất đã xảy ra trong mẫu được đo. Một mẫu dài hơn gần như luôn tìm ra cái hố sâu hơn; con số công bố là sàn cho kỳ vọng tương lai, không phải trần.
Sụt giảm tối đa
Mức sụt lớn nhất của vốn tài khoản từ đỉnh xuống đáy trong một kỳ đo, tính theo phần trăm của đỉnh liền trước.
còn gọi: Max DD, sụt từ đỉnh xuống đáy, sụt giảm tệ nhất
Đã cập nhật
Nói đơn giản
Chuỗi thua tệ nhất mà tài khoản đã thực sự đi qua: nó rơi bao xa khỏi điểm cao nhất trước khi lập đỉnh mới. Nó trả lời câu «mọi chuyện đã tệ đến đâu?», chứ không phải «đã kiếm được bao nhiêu?».
Vì sao quan trọng
Hai chiến lược có thể cùng cho một mức lợi nhuận năm mà vẫn là hai sản phẩm khác nhau. Cái đi tới đó qua một cú sụt 10 % thì triển khai được; cái đi qua cú sụt 50 % thì thường là không, bởi tài khoản hết tiền hoặc trader bỏ cuộc ngay tại đáy.
- Nó quyết định quy mô tài khoản. Một quy tắc làm việc phổ biến là cấp vốn gấp 2–3 lần mức sụt giảm tối đa đã công bố, để một chiến lược có max DD 20 % không chạy đúng trên số vốn mà bạn chỉ đủ sức mất một lần.
- Nó là thước đo của một chuỗi thua. Nếu sụt giảm thực vượt mức tối đa đã kiểm thử, chiến lược đã ra khỏi vùng đã được kiểm chứng, và đó là một điểm phải quyết định chứ không phải nhiễu.
- Nó phụ thuộc vào đường đi, nên nắm bắt được thứ mà một giá trị trung bình không nắm được: cái hố sâu nhất duy nhất — chính cái hố đóng tài khoản.
- Hai con số mà trình kiểm thử in ra không thể thay thế cho nhau. Trên mười bốn lần chạy công bố tại đây, mức sụt vốn chủ sở hữu — cái có tính cả khoản lỗ đang mở — sâu hơn mức sụt số dư trong mười bốn trên mười bốn trường hợp. Khoảng cách là 4 % đến 18 % ở mười hai lần chạy không đọc trên cơ sở Relative của MT5. Hai lần chạy đọc trên cơ sở đó cho 8 % và 76 %, và ở đó hai con số chọn hai thời điểm khác nhau — nên 76 % đo sự lệch pha ấy chứ không phải một cái hố sâu hơn.
Cách tính
Max DD % = (Vốn tại đỉnh − Vốn tại đáy) ÷ Vốn tại đỉnh × 100 - Vốn tại đỉnh
- Mức vốn tài khoản cao nhất đạt được trước khi đợt sụt bắt đầu.
- Vốn tại đáy
- Mức vốn thấp nhất đạt được sau đỉnh đó và trước khi có đỉnh mới.
Đáy phải đến sau đỉnh, và đỉnh là mức vốn cao nhất đạt được tính tới thời điểm đó — không phải giá trị cao nhất của cả kỳ. Một loạt cú sụt riêng lẻ không cộng dồn; chỉ tính cú sụt đơn lẻ sâu nhất từ đỉnh xuống đáy.
Mức nào là cao hay thấp
- dưới 10 % Nông — chiến lược bám sát các đỉnh của nó
- 10–20 % Bình thường với một EA bán lẻ đã kiểm thử
- 20–35 % Sâu — cần tài khoản lớn và thần kinh vững
- trên 35 % Tài khoản chỉ còn cách một chuỗi tệ nữa là không dùng được
Đọc cùng với
Không con số nào một mình mô tả được một chiến lược. Những chỉ số sau làm thay đổi cách đọc con số này.
Ví dụ
Một tài khoản đạt đỉnh 10.000 $, rơi xuống 8.500 $ trong một chuỗi thua rồi hồi phục. Sụt giảm được đo từ đỉnh ngay trước cú rơi, không phải từ số dư ban đầu.
- Vốn tại đỉnh trước cú sụt
- 10.000 $
- Mức vốn thấp nhất đạt được sau đó
- 8.500 $
- Một cú sụt về sau và nông hơn không thay thế cú này.
- Sụt giảm tối đa
- 15 %
Phép tính (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 × 100 = 15 %
Kết quả 15 % sụt giảm tối đa
Số liệu minh hoạ — không phải hồ sơ của bất kỳ EA nào đang niêm yết.
Cách diễn giải
Một con số sụt giảm chẳng nói lên điều gì nếu thiếu cửa sổ thời gian đã đo và loại vốn đã đo. Hãy đọc hai thứ đó trước, rồi mới đến con số.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Max DD trong backtest | Bao phủ cửa sổ lịch sử mà chiến lược lớn lên trong đó. Nó chỉ có nghĩa khi đi kèm khoảng dữ liệu và chất lượng mô phỏng. |
| Max DD ngoài mẫu | Bao phủ dữ liệu mà không ai tinh chỉnh bộ quy tắc trên đó. Nó gần như luôn sâu hơn trong mẫu, và độ lớn của khoảng cách ấy là tín hiệu quá khớp. |
| Max DD thực / forward | Đến từ việc khớp lệnh thật hoặc được theo dõi tiến về phía trước. Đáng tin nhất nhưng mẫu nhỏ nhất — con số nông ở giai đoạn đầu thường chỉ nghĩa là chuỗi còn ngắn. |
| Sụt số dư so với sụt vốn chủ sở hữu | Sụt số dư chỉ đếm lệnh đã đóng; sụt vốn chủ sở hữu cộng thêm khoản lỗ đang mở và ra sâu hơn — ở mọi lần chạy công bố tại đây. |
| Cơ sở Maximal so với cơ sở Relative | MT5 in cả hai, và chúng có thể chỉ về những thời điểm khác nhau của cùng một lần chạy. Một trang sản phẩm ở đây đọc là 4,94 % số dư / 5,43 % vốn trên cơ sở Maximal và 5,15 % / 5,56 % trên cơ sở Relative: hai đỉnh khác nhau, không phải làm tròn. |
- Chỉ so sánh sụt giảm trên những khoảng thời gian tương đương. Max DD 12 % suốt bảy năm và max DD 12 % trong bảy tháng không phải cùng một tuyên bố.
- Hãy đọc nó cạnh hệ số hồi phục: lợi nhuận ròng chia cho max DD cho biết chiến lược có kiếm đủ để biện minh cho cái hố nó đào hay không.
- Nếu một EA nêu một con số sụt giảm mà không nói đó là số dư hay vốn chủ sở hữu, hãy mặc định là số dư — con số nhỏ hơn trong hai.
Mười bốn lần chạy công bố tại đây trải từ 0,67 % đến 14,52 % sụt số dư, và tất cả đều được đo trên khoản nạp 10.000 USD ở 0,1 lot. Mười một lần chỉ giao dịch một công cụ — trong đó một lần chạy bốn chân cùng lúc trên công cụ ấy — và ba lần trải trên nhiều công cụ, con số sâu nhất thuộc về rổ hai mươi bốn chân. Vì vậy khoảng này so sánh lượng đang mở cùng lúc nhiều chẳng kém gì so sánh chiến lược. Mỗi trang đều nêu cửa sổ và mô hình kiểm thử ngay cạnh con số, và đưa mức sụt vốn chủ sở hữu lên trước ở bất cứ đâu báo cáo có cung cấp.
Sai lầm thường gặp
Chuộng một cú sụt sâu hơn nhiều cú sụt nông chỉ vì con số
Chiến lược có một cú giảm −25 % duy nhất trong năm năm bị chấm điểm tệ hơn chiến lược có mười hai cú giảm riêng lẻ −8 %, dù cái thứ hai có thể khó ngồi yên hơn nhiều. Max DD bỏ qua hoàn toàn tần suất và thời lượng.
So sánh phần trăm đo trên những cơ sở vốn khác nhau
Một cú sụt tính từ đỉnh có bao gồm lãi đang mở thì không so được với cú sụt tính từ số dư đã đóng. Hãy khớp cách đo trước, rồi mới so sánh.
Cho rằng hồi phục là tương xứng
Sụt 20 % cần 25 % để trở lại; sụt 50 % cần 100 %. Hố càng sâu, đường leo ra càng mất cân xứng.
Đọc phần trăm mà không biết tài khoản đã đo trên đó
Một phần trăm lặng lẽ mang theo khoản nạp và khối lượng lot đứng sau nó. Một trang sản phẩm ở đây hiển thị 9,92 %, tức 1.136,67 USD ở 0,1 lot trên 10.000 USD — và 0,1 lot đúng là giá trị khởi đầu của bản build được phân phối, nên cùng EA đó chạy trên tài khoản 1.000 USD sẽ gặp một mức sụt đã đo được lớn hơn toàn bộ số dư.
Chi tiết
Câu hỏi thường gặp
- Sụt giảm tối đa có phải là lệnh thua lớn nhất của tôi không?
- Không. Một lệnh thua đơn lẻ là một vị thế; sụt giảm tối đa là mức sụt tích lũy từ một đỉnh tới đáy kế tiếp, có thể trải qua hàng chục lệnh và vài tuần.
- Mức sụt giảm tối đa nào là chấp nhận được cho một EA?
- Không có con số phổ quát — nó phụ thuộc quy mô tài khoản và việc chiến lược đã được đo trong bao lâu. Theo quy tắc làm việc, hãy cấp vốn gấp 2–3 lần mức sụt giảm tối đa đã công bố, và xem mọi mức trên khoảng 35 % là đòi hỏi số vốn mà phần lớn nhà đầu tư cá nhân không có.
- Vì sao sụt giảm trên tài khoản thật của tôi sâu hơn backtest?
- Backtest định giá việc khớp lệnh lạc quan hơn thị trường thật, và giai đoạn thật chứa những điều kiện mà cửa sổ kiểm thử không có. Sụt giảm thật sâu hơn ở mức vừa phải là bình thường; sâu hơn rất nhiều nghĩa là chiến lược đang chạy ngoài vùng đã được kiểm chứng.
Bài viết liên quan
Những EA chịu ảnh hưởng của yếu tố này
Các sản phẩm mà hồ sơ công bố được đánh giá qua Sụt giảm tối đa.
Hồi quy trung bình M15
Tidewell Slack
- PF
- 1.35
- DD vốn tối đa
- -11.1%
- Tỷ lệ thắng
- 40.4%
Cài đặt đã khóa