Trattare il max DD come il peggio che possa accadere
È il peggio che è accaduto nel campione misurato. Un campione più lungo trova quasi sempre una buca più profonda; la cifra pubblicata è un pavimento per le aspettative future, non un soffitto.
Drawdown massimo
Il maggior calo da picco a minimo del capitale del conto in un periodo di misurazione, come percentuale del picco precedente.
anche: Max DD, calo da picco a minimo, peggior drawdown
Aggiornato
In parole semplici
La peggior serie perdente che il conto ha già attraversato: quanto è sceso dal suo punto più alto prima di segnare un nuovo massimo. Risponde a «quanto è andata male?», non a «quanto ha guadagnato?».
Perché conta
Due strategie possono mostrare lo stesso rendimento annuo e restare prodotti diversi. Quella che ci è arrivata attraverso un calo del 10 % è utilizzabile; quella che ci è arrivata attraverso un calo del 50 % di solito no, perché al conto finiscono i soldi oppure il trader molla sul fondo.
- Determina la dimensione del conto. Una regola pratica diffusa è finanziare 2–3 volte il drawdown massimo pubblicato, così che una strategia con un max DD del 20 % non giri proprio sul capitale che ti puoi permettere di perdere una volta sola.
- È il metro con cui si misura una serie perdente. Se il drawdown reale supera il massimo testato, la strategia è uscita dal suo involucro verificato, e questo è un punto di decisione e non rumore.
- Dipende dal percorso, quindi cattura qualcosa che una media non può: la singola buca più profonda, quella che chiude i conti.
- Le due cifre che un tester stampa non sono intercambiabili. Sulle quattordici esecuzioni pubblicate qui, il drawdown di equity — quello che conta la perdita aperta non realizzata — è risultato più profondo di quello di balance in quattordici casi su quattordici. Il divario va dal 4 % al 18 % sulle dodici che non sono lette sulla base Relativa di MT5. Le due che lo sono mostrano 8 % e 76 %, e lì le due cifre scelgono momenti diversi: quel 76 % misura questo disallineamento, non una buca più profonda.
Come si calcola
Max DD % = (Equity al picco − Equity al minimo) ÷ Equity al picco × 100 - Equity al picco
- Il capitale più alto raggiunto dal conto prima che il calo iniziasse.
- Equity al minimo
- Il capitale più basso raggiunto dopo quel picco e prima di un nuovo picco.
Il minimo deve venire dopo il picco, e il picco è l'equity più alto raggiunto fino a quel momento, non il valore più alto dell'intero periodo. Una serie di cali separati non si somma; conta solo il singolo calo più profondo da picco a minimo.
Cosa si considera alto o basso
- sotto il 10 % Poco profondo — la strategia è rimasta vicina ai suoi massimi
- 10–20 % Normale per un EA retail testato
- 20–35 % Profondo — richiede un conto grande e stomaco saldo
- oltre il 35 % Il conto è a una brutta serie dal diventare inservibile
Da leggere insieme a
Nessun numero da solo descrive una strategia. Queste metriche cambiano la lettura di questo valore.
Esempio
Un conto tocca un picco di 10.000 $, scende a 8.500 $ durante una serie perdente e poi recupera. Il drawdown si misura dal picco che ha preceduto la discesa, non dal saldo iniziale.
- Equity al picco prima della discesa
- 10.000 $
- Equity più basso raggiunto dopo
- 8.500 $
- Un calo successivo e meno profondo non sostituisce questo.
- Drawdown massimo
- 15 %
Calcolo (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 × 100 = 15 %
Risultato 15 % di drawdown massimo
Valori illustrativi — non sono lo storico di alcun EA in catalogo.
Come interpretarlo
Una cifra di drawdown non significa nulla senza la finestra su cui è stata misurata e senza il tipo di capitale su cui è stata misurata. Leggi prima quei due elementi, poi il numero.
| Intervallo | Significato |
|---|---|
| Max DD di backtest | Copre la finestra storica su cui la strategia è cresciuta. Ha senso solo accanto all'intervallo dei dati e alla qualità di modellazione. |
| Max DD fuori campione | Copre dati su cui nessuno ha tarato le regole. Risulta quasi sempre più profondo che in campione, e l'ampiezza di quel divario è un segnale di overfitting. |
| Max DD reale / forward | Viene da esecuzione reale o tracciata in avanti. Il più rilevante, con il campione più piccolo: una cifra bassa all'inizio significa soprattutto che la serie è corta. |
| Drawdown di balance contro quello di equity | Quello di balance conta solo le operazioni chiuse; quello di equity aggiunge la perdita aperta non realizzata e risulta più profondo — in ogni esecuzione pubblicata qui. |
| Base Maximal contro base Relative | MT5 stampa entrambe, e possono indicare momenti diversi della stessa esecuzione. Una scheda qui segna 4,94 % di balance / 5,43 % di equity sulla base Maximal e 5,15 % / 5,56 % su quella Relative: picchi diversi, non arrotondamento. |
- Confronta drawdown solo su periodi confrontabili. Un max DD del 12 % su sette anni e uno del 12 % su sette mesi non sono la stessa affermazione.
- Leggilo accanto al recovery factor: il profitto netto diviso per il max DD dice se la strategia guadagna abbastanza da giustificare la buca che scava.
- Se un EA cita una sola cifra di drawdown senza dire se è di balance o di equity, presumi balance: la minore delle due.
Le quattordici esecuzioni pubblicate qui vanno dallo 0,67 % al 14,52 % di drawdown di balance, e tutte sono state misurate a 0,1 lotti su un deposito di 10.000 USD. Undici trattano un solo strumento — una di esse quattro gambe dello stesso — e tre si distribuiscono su più strumenti, con la cifra più profonda nel paniere a ventiquattro gambe. L'intervallo confronta quindi quanto resta aperto insieme tanto quanto confronta le strategie. Ogni pagina indica la finestra e il modello del tester accanto alla cifra, e mette in testa il drawdown di equity ovunque il report lo fornisca.
Errori frequenti
Preferire un drawdown profondo a molti poco profondi solo per il numero
Una strategia con un unico calo del −25 % in cinque anni ottiene un punteggio peggiore di una con dodici cali separati dell'−8 %, eppure la seconda può essere molto più difficile da sopportare. Il max DD ignora del tutto frequenza e durata.
Confrontare percentuali misurate su basi di capitale diverse
Un drawdown preso da un picco che includeva profitto aperto non realizzato non è confrontabile con uno preso dal saldo chiuso. Allinea la misurazione, poi confronta.
Dare per scontato che il recupero sia proporzionale
Un drawdown del 20 % richiede il 25 % per tornare; uno del 50 % ne richiede il 100 %. Più profonda è la buca, più sproporzionata è la risalita.
Leggere la percentuale senza il conto su cui è stata misurata
Una percentuale porta con sé in silenzio il deposito e la dimensione del lotto che stanno dietro. Una scheda qui mostra il 9,92 %, che sono 1.136,67 USD a 0,1 lotti su 10.000 USD — e 0,1 lotti è ciò con cui parte la build distribuita: lo stesso EA avviato su un conto da 1.000 USD incontra un drawdown già misurato come maggiore dell'intero saldo.
In dettaglio
Domande frequenti
- Il drawdown massimo è la stessa cosa della mia operazione perdente più grande?
- No. Una singola operazione perdente è una posizione; il drawdown massimo è il calo cumulato da un picco al minimo successivo, che può coprire decine di operazioni e diverse settimane.
- Qual è un drawdown massimo accettabile per un EA?
- Non esiste una cifra universale: dipende dalla dimensione del conto e da quanto a lungo la strategia è stata misurata. Come regola pratica, finanzia il conto con 2–3 volte il drawdown massimo pubblicato e tratta qualsiasi valore sopra il 35 % circa come qualcosa che richiede capitale che la maggior parte dei retail non ha.
- Perché il drawdown sul mio conto reale è più profondo del backtest?
- I backtest valutano le esecuzioni in modo più ottimistico del mercato reale, e il periodo reale contiene condizioni che la finestra di test non conteneva. Un drawdown reale moderatamente più profondo è normale; uno molto più profondo significa che la strategia opera fuori dal suo involucro verificato.
Articoli correlati
EA per cui questo pesa
Prodotti il cui storico pubblicato si giudica su Drawdown massimo.
Ritorno alla media M15
Tidewell Slack
- PF
- 1.35
- DD max. equity
- -11.1%
- Win rate
- 40.4%
Parametri bloccati