ดรอว์ดาวน์สูงสุดคือสิ่งเดียวกับออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดของผมหรือไม่

ไม่ใช่ ออเดอร์ขาดทุนเดี่ยว ๆ คือหนึ่งสถานะ ส่วนดรอว์ดาวน์สูงสุดคือการลดลงสะสมจากยอดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดถัดมา ซึ่งอาจกินเวลาหลายสิบออเดอร์และหลายสัปดาห์

ดรอว์ดาวน์สูงสุดเท่าไรถือว่ารับได้สำหรับ EA

ไม่มีตัวเลขสากล มันขึ้นกับขนาดบัญชีและระยะเวลาที่วัดกลยุทธ์มา ตามกฎการทำงานให้เตรียมทุนเป็น 2–3 เท่าของดรอว์ดาวน์สูงสุดที่เผยแพร่ และถือว่าอะไรที่เกินราว 35 % คือสิ่งที่ต้องใช้เงินทุนซึ่งนักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ไม่มี

ทำไมดรอว์ดาวน์ในบัญชีจริงของผมจึงลึกกว่าแบ็คเทสต์

แบ็คเทสต์ตีราคาการจับคู่คำสั่งในแง่ดีกว่าตลาดจริง และช่วงเวลาจริงยังมีสภาวะตลาดที่หน้าต่างทดสอบไม่มี ดรอว์ดาวน์จริงที่ลึกกว่าพอประมาณถือว่าปกติ แต่ถ้าลึกกว่ามาก แปลว่ากลยุทธ์กำลังทำงานนอกกรอบที่เคยตรวจสอบไว้

หมวดหมู่: ความเสี่ยง
ระดับความยาก: เริ่มต้น
ใช้ใน: การประเมิน EAการแบ็กเทสต์การบริหารความเสี่ยง

ดรอว์ดาวน์สูงสุด

การลดลงของเงินทุนในบัญชีจากยอดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดที่มากที่สุดในช่วงการวัด คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดสูงสุดก่อนหน้า

หรือ: Max DD, การลดลงจากยอดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด, ดรอว์ดาวน์ที่แย่ที่สุด

อัปเดต 2026-09-02

อธิบายแบบเข้าใจง่าย

ช่วงขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดซึ่งบัญชีผ่านมาแล้วจริง ๆ คือมันร่วงจากจุดสูงสุดลงไปเท่าไรก่อนจะทำจุดสูงใหม่ ตัวเลขนี้ตอบคำถามว่า «มันแย่แค่ไหน» ไม่ใช่ «มันทำกำไรได้เท่าไร»

ทำไมจึงสำคัญ

สองกลยุทธ์อาจให้ผลตอบแทนต่อปีเท่ากันแต่ยังคงเป็นคนละผลิตภัณฑ์ ตัวที่ไปถึงจุดนั้นผ่านการร่วง 10 % ใช้งานจริงได้ ส่วนตัวที่ไปถึงผ่านการร่วง 50 % มักใช้ไม่ได้ เพราะเงินในบัญชีหมดก่อน หรือเทรดเดอร์ยอมแพ้ตรงก้นเหว

มันเป็นตัวกำหนดขนาดบัญชี กฎการทำงานที่พบบ่อยคือเตรียมทุน 2–3 เท่าของดรอว์ดาวน์สูงสุดที่เผยแพร่ เพื่อไม่ให้กลยุทธ์ที่มี max DD 20 % ทำงานอยู่บนเงินก้อนที่คุณเสียได้เพียงครั้งเดียวพอดี
มันคือไม้บรรทัดสำหรับวัดช่วงขาดทุนต่อเนื่อง ถ้าดรอว์ดาวน์ในบัญชีจริงเกินค่าสูงสุดที่ทดสอบไว้ แปลว่ากลยุทธ์ออกนอกกรอบที่เคยตรวจสอบแล้ว และนั่นคือจุดที่ต้องตัดสินใจ ไม่ใช่สัญญาณรบกวน
มันขึ้นกับเส้นทาง จึงจับสิ่งที่ค่าเฉลี่ยจับไม่ได้ นั่นคือหลุมเดียวที่ลึกที่สุด ซึ่งเป็นหลุมที่ปิดบัญชีคนไป
ตัวเลขสองตัวที่โปรแกรมทดสอบพิมพ์ออกมาใช้แทนกันไม่ได้ จากสิบสี่การรันที่เผยแพร่บนเว็บไซต์นี้ ดรอว์ดาวน์ของอิควิตี้ ซึ่งนับรวมขาดทุนลอยตัวที่ยังเปิดอยู่ ออกมาลึกกว่าดรอว์ดาวน์ของยอดคงเหลือครบทั้งสิบสี่จากสิบสี่กรณี ช่องว่างนั้นอยู่ที่ 4 % ถึง 18 % ในสิบสองรันที่ไม่ได้อ่านบนฐาน Relative ของ MT5 ส่วนสองรันที่อ่านบนฐานนั้นให้ 8 % และ 76 % ซึ่งตรงนั้นตัวเลขทั้งสองเลือกคนละจังหวะเวลา ดังนั้น 76 % จึงวัดความไม่ตรงกันนี้ ไม่ใช่หลุมที่ลึกกว่า

คำนวณอย่างไร

Max DD % = (อิควิตี้ที่ยอดสูงสุด − อิควิตี้ที่จุดต่ำสุด) ÷ อิควิตี้ที่ยอดสูงสุด × 100

อิควิตี้ที่ยอดสูงสุด: เงินทุนในบัญชีที่สูงที่สุดซึ่งไปถึงก่อนการร่วงจะเริ่มขึ้น
อิควิตี้ที่จุดต่ำสุด: เงินทุนต่ำที่สุดที่ไปถึงหลังยอดสูงสุดนั้นและก่อนจะมียอดสูงใหม่

จุดต่ำสุดต้องมาหลังยอดสูงสุด และยอดสูงสุดคืออิควิตี้สูงสุดที่ไปถึงจนถึงตอนนั้น ไม่ใช่ค่าสูงสุดของทั้งช่วง การร่วงหลายครั้งแยกกันไม่นำมาบวกกัน นับเฉพาะการร่วงครั้งเดียวที่ลึกที่สุดจากยอดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด

เท่าไรถือว่าสูงหรือต่ำ

ต่ำกว่า 10 % ตื้น — กลยุทธ์อยู่ใกล้จุดสูงสุดของตัวเองตลอด
10–20 % ปกติสำหรับ EA รายย่อยที่ผ่านการทดสอบ
20–35 % ลึก — ต้องมีบัญชีใหญ่และใจที่นิ่งพอ
เกิน 35 % บัญชีเหลืออีกแค่ช่วงแย่ ๆ ครั้งเดียวก็ใช้การไม่ได้

อ่านคู่กับ

ตัวเลขเดียวอธิบายกลยุทธ์ไม่ได้ ค่าต่อไปนี้เปลี่ยนวิธีอ่านตัวเลขนี้

ตัวประกอบการฟื้นตัว อัตราส่วนชาร์ป ช่วงขาดทุนที่แย่ที่สุด ตัวประกอบกำไร

ตัวอย่าง

บัญชีทำยอดสูงสุดที่ 10,000 $ แล้วร่วงลงไป 8,500 $ ในช่วงขาดทุนต่อเนื่อง จากนั้นจึงฟื้นตัว ดรอว์ดาวน์วัดจากยอดสูงสุดที่มาก่อนการร่วง ไม่ใช่จากยอดเงินตั้งต้น

แถบที่แรเงาไว้คือการร่วงที่ตัวเลขนี้นับ ส่วนการฟื้นตัวหลังจากนั้นไม่ได้ทำให้มันเล็กลง

อิควิตี้ที่ยอดสูงสุดก่อนการร่วง: 10,000 $
อิควิตี้ต่ำสุดที่ไปถึงหลังจากนั้น: 8,500 $; การร่วงครั้งหลังที่ตื้นกว่าไม่ได้มาแทนที่ครั้งนี้
ดรอว์ดาวน์สูงสุด: 15 %

การคำนวณ (10,000 − 8,500) ÷ 10,000 × 100 = 15 %

ผลลัพธ์ ดรอว์ดาวน์สูงสุด 15 %

ตัวเลขเพื่อประกอบคำอธิบาย ไม่ใช่สถิติของ EA ที่วางจำหน่าย

ตีความอย่างไร

ตัวเลขดรอว์ดาวน์ไม่มีความหมายเลยหากไม่รู้ช่วงเวลาที่ใช้วัดและชนิดของเงินทุนที่วัด จงอ่านสองอย่างนี้ก่อน แล้วค่อยอ่านตัวเลข

ช่วงค่า	ความหมาย
Max DD จากแบ็คเทสต์	ครอบคลุมช่วงประวัติศาสตร์ที่กลยุทธ์เติบโตขึ้นมา มันมีความหมายก็ต่อเมื่ออยู่คู่กับช่วงข้อมูลและคุณภาพการจำลอง
Max DD นอกกลุ่มตัวอย่าง	ครอบคลุมข้อมูลที่ไม่มีใครไปปรับกฎบนนั้น เกือบทุกครั้งจะออกมาลึกกว่าในกลุ่มตัวอย่าง และขนาดของช่องว่างนั้นคือสัญญาณของการโอเวอร์ฟิต
Max DD จริง / ฟอร์เวิร์ด	มาจากการเทรดจริงหรือการติดตามไปข้างหน้า สำคัญที่สุดแต่กลุ่มตัวอย่างเล็กที่สุด ตัวเลขตื้น ๆ ในช่วงแรกมักแปลว่าช่วงเวลายังสั้นเท่านั้น
ดรอว์ดาวน์ยอดคงเหลือ เทียบกับของอิควิตี้	ของยอดคงเหลือนับเฉพาะออเดอร์ที่ปิดแล้ว ส่วนของอิควิตี้บวกขาดทุนลอยตัวที่ยังเปิดอยู่เข้าไปด้วยจึงออกมาลึกกว่า และเป็นเช่นนั้นในทุกการรันที่เผยแพร่ที่นี่
ฐาน Maximal เทียบกับฐาน Relative	MT5 พิมพ์ทั้งสองแบบ และทั้งสองอาจชี้ไปคนละช่วงเวลาของการรันเดียวกัน สินค้าหนึ่งรายการที่นี่อ่านได้ว่า 4.94 % ของยอดคงเหลือ / 5.43 % ของอิควิตี้บนฐาน Maximal และ 5.15 % / 5.56 % บนฐาน Relative นั่นคือคนละยอดสูงสุด ไม่ใช่การปัดเศษ

เทียบดรอว์ดาวน์เฉพาะบนช่วงเวลาที่เทียบกันได้ Max DD 12 % ตลอดเจ็ดปีกับ 12 % ในเจ็ดเดือนไม่ใช่คำกล่าวอ้างเดียวกัน
อ่านมันคู่กับค่าตัวคูณการฟื้นตัว กำไรสุทธิหารด้วย max DD จะบอกว่ากลยุทธ์ทำเงินได้พอที่จะคุ้มกับหลุมที่มันขุดไว้หรือไม่
ถ้า EA ให้ตัวเลขดรอว์ดาวน์มาเพียงค่าเดียวโดยไม่บอกว่าเป็นยอดคงเหลือหรืออิควิตี้ ให้ถือว่าเป็นยอดคงเหลือ ซึ่งเป็นค่าที่เล็กกว่า

สิบสี่การรันที่เผยแพร่ที่นี่กระจายตั้งแต่ 0.67 % ถึง 14.52 % ของดรอว์ดาวน์ยอดคงเหลือ และทุกรันวัดบนเงินฝาก 10,000 USD ที่ 0.1 ล็อต สิบเอ็ดรันเทรดตราสารเดียว โดยหนึ่งในนั้นเดินสี่ขาพร้อมกันบนตราสารเดียว และสามรันกระจายไปหลายตราสาร ตัวเลขที่ลึกที่สุดเป็นของตะกร้ายี่สิบสี่ขา ช่วงนี้จึงเทียบว่ามีของเปิดค้างพร้อมกันมากแค่ไหน พอ ๆ กับที่เทียบกลยุทธ์ ทุกหน้าระบุช่วงเวลาและโมเดลของโปรแกรมทดสอบไว้ข้างตัวเลข และยกดรอว์ดาวน์ของอิควิตี้ขึ้นมานำในทุกที่ที่รายงานให้ค่ามา

ความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

ถือว่า max DD คือสิ่งที่แย่ที่สุดที่จะเกิดขึ้นได้

เลือกดรอว์ดาวน์ลึกครั้งเดียวเหนือหลายครั้งที่ตื้นโดยดูแค่ตัวเลข

กลยุทธ์ที่มีการร่วง −25 % เพียงครั้งเดียวในห้าปีจะได้คะแนนแย่กว่ากลยุทธ์ที่มีการร่วง −8 % แยกกันสิบสองครั้ง ทั้งที่แบบหลังอาจทนนั่งดูได้ยากกว่ามาก Max DD ไม่สนใจความถี่และระยะเวลาเลย

เทียบเปอร์เซ็นต์ที่วัดบนฐานเงินทุนต่างกัน

ดรอว์ดาวน์ที่วัดจากยอดสูงสุดซึ่งรวมกำไรลอยตัวที่ยังเปิดอยู่ ไม่อาจเทียบกับที่วัดจากยอดคงเหลือที่ปิดแล้ว จงทำให้วิธีวัดตรงกันก่อนแล้วค่อยเทียบ

คิดว่าการฟื้นตัวเป็นสัดส่วนตรงกัน

ดรอว์ดาวน์ 20 % ต้องได้คืน 25 % จึงจะกลับที่เดิม ส่วน 50 % ต้องได้คืน 100 % ยิ่งหลุมลึก ทางปีนขึ้นยิ่งไม่ได้สัดส่วน

อ่านเปอร์เซ็นต์โดยไม่รู้บัญชีที่ใช้วัด

เปอร์เซ็นต์แบกเงินฝากและขนาดล็อตที่อยู่เบื้องหลังไว้เงียบ ๆ สินค้าหนึ่งรายการที่นี่แสดง 9.92 % ซึ่งเท่ากับ 1,136.67 USD ที่ 0.1 ล็อตบน 10,000 USD และ 0.1 ล็อตคือค่าเริ่มต้นของไฟล์ที่แจกจ่าย ดังนั้น EA ตัวเดียวกันที่เปิดบนบัญชี 1,000 USD จึงเจอดรอว์ดาวน์ซึ่งวัดไว้แล้วว่าใหญ่กว่ายอดเงินทั้งบัญชี

รายละเอียดเพิ่มเติม

สิ่งที่แย่ที่สุดที่เกิดขึ้นแล้ว ไม่ใช่สิ่งที่แย่ที่สุดที่จะเกิดขึ้นได้

มันคือสิ่งที่แย่ที่สุดที่เกิดขึ้นแล้วในกลุ่มตัวอย่างที่วัด กลุ่มตัวอย่างที่ยาวกว่ามักจะเจอหลุมที่ลึกกว่าเสมอ ตัวเลขที่เผยแพร่จึงเป็นพื้นของความคาดหวังในอนาคต ไม่ใช่เพดาน ถ้าดรอว์ดาวน์ในบัญชีจริงเกินค่าสูงสุดที่ทดสอบไว้ แปลว่ากลยุทธ์ออกนอกกรอบที่เคยตรวจสอบแล้ว และนั่นคือจุดที่ต้องตัดสินใจ ไม่ใช่สัญญาณรบกวน

คำถามที่พบบ่อย

ดรอว์ดาวน์สูงสุดคือสิ่งเดียวกับออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดของผมหรือไม่: ไม่ใช่ ออเดอร์ขาดทุนเดี่ยว ๆ คือหนึ่งสถานะ ส่วนดรอว์ดาวน์สูงสุดคือการลดลงสะสมจากยอดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดถัดมา ซึ่งอาจกินเวลาหลายสิบออเดอร์และหลายสัปดาห์
ดรอว์ดาวน์สูงสุดเท่าไรถือว่ารับได้สำหรับ EA: ไม่มีตัวเลขสากล มันขึ้นกับขนาดบัญชีและระยะเวลาที่วัดกลยุทธ์มา ตามกฎการทำงานให้เตรียมทุนเป็น 2–3 เท่าของดรอว์ดาวน์สูงสุดที่เผยแพร่ และถือว่าอะไรที่เกินราว 35 % คือสิ่งที่ต้องใช้เงินทุนซึ่งนักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ไม่มี
ทำไมดรอว์ดาวน์ในบัญชีจริงของผมจึงลึกกว่าแบ็คเทสต์: แบ็คเทสต์ตีราคาการจับคู่คำสั่งในแง่ดีกว่าตลาดจริง และช่วงเวลาจริงยังมีสภาวะตลาดที่หน้าต่างทดสอบไม่มี ดรอว์ดาวน์จริงที่ลึกกว่าพอประมาณถือว่าปกติ แต่ถ้าลึกกว่ามาก แปลว่ากลยุทธ์กำลังทำงานนอกกรอบที่เคยตรวจสอบไว้