กำไรสุทธิรวมหารด้วยการถอยของทุนสูงสุด บ่งบอกว่ากลยุทธ์หากำไรคืนจากการขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดของตัวเองได้กี่เท่า ยิ่งสูงยิ่งดี
หรือ: Recovery factor, อัตราส่วนกำไรต่อการถอยของทุน, RF
อัปเดต
กลยุทธ์หากำไรคืนจากหลุมที่ลึกที่สุดที่ตัวเองขุดไว้ได้กี่รอบ ค่านี้วางผลตอบแทนกับความเจ็บปวดไว้บนมาตรวัดเดียวกัน ผลตอบแทนก้อนโตที่ซื้อมาด้วยการทรุดตัวก้อนโตจึงเลิกดูเหมือนผลตอบแทนก้อนโต
กำไรสุทธิกับการถอยของทุนสูงสุดมักถูกวางไว้ข้างกันแต่ถูกอ่านแยกกัน ซึ่งเปิดช่องให้ผู้ขายเปิดเรื่องด้วยตัวเลขที่ดูดีกว่า ตัวประกอบการฟื้นตัวบังคับทั้งสองให้อยู่ในอัตราส่วนเดียว กลยุทธ์จึงซื้อผลตอบแทนของตัวเองด้วยการทรุดตัวที่บัญชีคงไม่รอดไม่ได้
ตัวประกอบการฟื้นตัว = กำไรสุทธิ ÷ การถอยของทุนสูงสุด ทั้งสองพจน์ต้องอยู่ในหน่วยเดียวกัน คือเป็นสกุลเงินของบัญชีทั้งคู่ หรือเป็นเปอร์เซ็นต์ทั้งคู่ และต้องมาจากการทดสอบรอบเดียวกัน การเอาผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ไปหารด้วยการถอยของทุนที่เป็นจำนวนเงินให้ตัวเลขที่ไม่มีความหมายใด ๆ
ตัวเลขเดียวอธิบายกลยุทธ์ไม่ได้ ค่าต่อไปนี้เปลี่ยนวิธีอ่านตัวเลขนี้
กลยุทธ์สองตัวจบช่วงทดสอบด้วยกำไรทั้งคู่ ถ้าอ่านแค่ผลตอบแทนจะได้ลำดับหนึ่ง แต่ถ้าเอาผลตอบแทนแต่ละตัวหารด้วยการทรุดตัวที่มันเรียกร้อง จะได้ลำดับตรงกันข้าม
กลยุทธ์ B ต้องใช้เงินทุนราวสี่เท่าเพื่อให้เดินด้วยความเสี่ยงล้มละลายเท่ากัน นั่นทำให้มันเป็นสินค้าคนละตัว ไม่ใช่สินค้าที่เท่าเทียมกัน
การคำนวณ 80 ÷ 10 = 8.0 · 80 ÷ 40 = 2.0
ผลลัพธ์ ผลตอบแทนเท่ากันเป๊ะ แต่ต้นทุนที่ต้องจ่ายเพื่อให้ได้มาต่างกันสี่เท่า
ตัวประกอบการฟื้นตัวเป็นอัตราส่วนของตัวเลข ณ จุดเวลาสองค่า จึงรับเอาจุดอ่อนของทั้งสองมาด้วย ให้กำหนดช่วงเวลาและฐานการวัดให้ชัดก่อนอ่านค่า
| ช่วงค่า | ความหมาย |
|---|---|
| วัดบนช่วงเวลาสั้น | ดูดีตั้งแต่โครงสร้าง การทดสอบสั้น ๆ อาจไม่เคยมีสภาวะตลาดที่สร้างจุดต่ำสุดจริงอยู่เลย ตัวหารจึงต่ำกว่าความเป็นจริง |
| การถอยของทุนวัดจากยอดคงเหลือ ไม่ใช่จากมูลค่าสุทธิ | ทำให้ตัวหารเล็กกว่าจริงทุกครั้งที่ถือสถานะทั้งที่ขาดทุนลอยตัว และนั่นทำให้อัตราส่วนพองขึ้น พจน์ที่ซื่อสัตย์คือการถอยของมูลค่าสุทธิ |
| วัดตลอดหลายปีโดยรวมช่วงตลาดกดดันไว้ด้วย | นี่คือค่าที่ควรค่าแก่การอ้างอิง ตัวหารได้มีโอกาสไปเจอจุดต่ำสุดของจริง |
| เทียบกับอัตราส่วนที่ปรับค่าตามเวลาแล้ว | ให้อ่านคู่กับอัตราส่วนคาลมาร์ (CAGR ÷ การถอยของทุนสูงสุด) ซึ่งหารด้วยผลตอบแทนต่อปีแทนผลตอบแทนสะสม จึงไม่ให้รางวัลกับการเดินเครื่องนานกว่าเฉย ๆ |
| คุณคำนวณเองจากคู่ตัวเลขที่เผยแพร่ไว้ | เวอร์ชันเดียวที่ตรวจสอบได้ ถ้าหน้าสินค้าพิมพ์กำไรสุทธิและการถอยของทุนสูงสุดจากรอบเดียวกัน ก็เอามาหารกันได้เลย ไม่มีใครจำเป็นต้องเผยแพร่อัตราส่วนนี้ คุณถึงจะมีมัน |
การคำนวณอัตราส่วนนี้เองจากสิบสี่รอบที่เผยแพร่ที่นี่ให้ค่าตั้งแต่ 1.67 ถึง 15.66 บนการถอยของยอดคงเหลือ หนึ่งรอบอยู่ต่ำกว่าเส้น 2.0 ที่หน้านี้เรียกว่าไม่คุ้ม และหกรอบอยู่เหนือ 5.0 ซึ่งเป็นจุดที่ตารางข้างต้นสั่งให้ไปตรวจความยาวของกลุ่มตัวอย่าง การเปลี่ยนตัวหารไปเป็นการถอยของมูลค่าสุทธิทำให้อัตราส่วนลดลงในสิบสามจากสิบสี่รอบ และรอบที่ลดแรงที่สุดคือรอบที่ค่าสูงสุด ซึ่งลดจาก 15.66 เหลือ 8.86 ข้อยกเว้นคือหนึ่งในสองรอบที่อ่านบนฐาน Relative ของ MT5 ตรงนั้นยอดคงเหลือกับมูลค่าสุทธิเลือกคนละจังหวะเวลา จำนวนเงินของทั้งสองจึงเทียบกันไม่ได้เลย ไม่มีหน้า EA หน้าไหนที่นี่พิมพ์ตัวประกอบการฟื้นตัวไว้ ทั้งสองพจน์มาจากรอบเดียวกัน และการหารถูกปล่อยไว้ให้ผู้อ่านทำเอง
กำไรสุทธิสะสมไปตามเวลา ส่วนการถอยของทุนสูงสุดไม่จำเป็นต้องสะสม การทดสอบสิบปีจึงได้คะแนนสูงกว่าการทดสอบสองปีของกลยุทธ์เดียวกันแทบทุกครั้ง ให้จับช่วงเวลาให้ตรงกัน หรือเปลี่ยนไปใช้อัตราส่วนคาลมาร์ที่ปรับค่าตามเวลา การเอาแต่ละรอบในสิบสี่รอบที่นี่หารด้วยช่วงเวลาของตัวเอง ทำให้สินค้าหนึ่งรายการขยับจากอันดับสิบสองขึ้นมาเป็นอันดับหก เพราะช่วงของมันยาว 4.97 ปี เทียบกับ 7.59 ปีของรอบที่ยาวที่สุดบนเว็บไซต์
ผลตอบแทน 80% หารด้วยการถอยของทุน 4,000 ดอลลาร์ ไม่ใช่อัตราส่วนของอะไรทั้งนั้น ทั้งสองพจน์ต้องแสดงในรูปแบบเดียวกันและมาจากรอบเดียวกัน
ตัวประกอบการฟื้นตัวเป็นอัตราส่วน ไม่ใช่ขีดจำกัด การถอยของทุน 45% ที่ถูกถมคืนหกรอบ ก็ยังแปลว่าบัญชีต้องมีทุนรองรับการลดลง 45% อยู่ดี และบัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ไม่ได้มี
ตัวหารคือจุดต่ำสุดที่ลึกที่สุดเท่าที่กลุ่มตัวอย่างบังเอิญมีอยู่ กลุ่มตัวอย่างที่ยาวกว่ามักเจอจุดที่ลึกกว่า และนั่นกดอัตราส่วนลง จึงควรถือว่าค่าที่เผยแพร่เป็นเพดานของความคาดหวังในอนาคต
รายการที่สถิติเผยแพร่ถูกตัดสินด้วย ตัวประกอบการฟื้นตัว
การคืนสู่ค่าเฉลี่ย M15
การตั้งค่าถูกล็อก
