Расчёт
Фактор восстановления = Чистая прибыль / Максимальная просадка (оба в абсолютном выражении, в долларах или %).
Стратегия, заработавшая 80% общей доходности при просадке -10%, имеет фактор восстановления 8,0. Та же доходность при просадке -40% даёт фактор восстановления 2,0. Чем выше, тем лучше.
Ограничения
Фактор восстановления — это мера на конкретный момент. Он не учитывает путь, пройденный для получения чистой прибыли. Стратегия, давшая всю доходность за один год и затем деградировавшая, всё равно показала бы высокий фактор восстановления, если просадка случилась рано.
Для более устойчивой во времени метрики используйте коэффициент Кальмара (CAGR / максимальная просадка), который нормализует по времени.