Hệ số phục hồi

Nói đơn giản

Chiến lược đã kiếm lại cái hố sâu nhất mà nó tự đào bao nhiêu lần? Hệ số này đặt phần thưởng và nỗi đau lên cùng một thang đo, nên một khoản lời lớn mua bằng một cú sụt lớn thôi không còn trông giống một khoản lời lớn nữa.

Vì sao quan trọng

Lợi nhuận ròng và sụt giảm tối đa thường được in cạnh nhau nhưng lại được đọc tách rời, và điều đó cho phép người bán mở lời bằng con số đẹp hơn. Hệ số phục hồi ép cả hai vào một tỷ số duy nhất, để một chiến lược không thể mua lợi nhuận của mình bằng một cú sụt mà tài khoản đã không sống nổi.

• ✓Nó là phép thử tỉnh táo cho một con số lợi nhuận giật tít. Lãi 200% đi qua mức sụt 50% được 4,0; lãi 40% đi qua mức sụt 5% được 8,0, và cái thứ hai mới là sản phẩm dùng được, dù con số trên áp phích nhỏ hơn.
• ✓Nó độc lập với quy mô đúng như hệ số lợi nhuận, nên trụ được khi so sánh giữa các cỡ tài khoản và thiết lập lot — miễn là cả hai số hạng được đo trên cùng một cơ sở.
• ✓Nó lột mặt nạ đòn bẩy đang giả làm kỹ năng. Nhân đôi khối lượng lot thì lợi nhuận và mức sụt giảm cũng xấp xỉ nhân đôi, nên hệ số phục hồi gần như đứng yên — và đó chính là điều cần. Một chỉ số mà cải thiện được thì nó đang đo đòn bẩy chứ không đo chiến lược.
• ✓Nó sắp xếp lại cả một danh mục. Hãy xếp mười bốn EA đăng tại đây theo lợi nhuận ròng, rồi xếp theo hệ số phục hồi: hai thứ tự chỉ khớp một cách lỏng lẻo, với tương quan hạng 0,73. Khoản lợi nhuận ròng nhỏ nhất trong mười bốn, 386,05 USD, lên hạng năm theo hệ số phục hồi — trong khi chỉ nhìn lợi nhuận thì nó đã đứng cuối. Khoản lớn thứ nhì, 10.280,42 USD, đứng hạng ba.

Cách tính

Hai số hạng phải cùng đơn vị — hoặc cùng theo tiền tài khoản, hoặc cùng theo phần trăm — và cả hai phải đến từ cùng một lượt kiểm thử. Lấy một mức lợi nhuận phần trăm chia cho một mức sụt giảm bằng tiền sẽ ra một con số chẳng có nghĩa gì.

Mức nào là cao hay thấp

• dưới 2 Lợi nhuận không xứng với cái hố đã đào
• 2–3 Mỏng — chỉ dùng được nếu bản thân mức sụt giảm đã nông
• 3–5 Bình thường với một EA bán lẻ được kiểm thử qua vài năm
• trên 5 Mạnh — hãy kiểm tra mẫu có đủ dài để từng chạm một đáy thật hay không

Đọc cùng với

Không con số nào một mình mô tả được một chiến lược. Những chỉ số sau làm thay đổi cách đọc con số này.

Ví dụ

Hai chiến lược cùng kết thúc cửa sổ kiểm thử trong trạng thái có lãi. Chỉ đọc lợi nhuận thì xếp chúng theo một chiều; lấy mỗi khoản lợi nhuận chia cho cú sụt mà nó đòi hỏi thì xếp chúng theo chiều ngược lại.

Chiến lược B cần khoảng gấp bốn lần vốn để vận hành ở cùng mức rủi ro cháy tài khoản, và điều đó khiến nó là một sản phẩm khác chứ không phải một sản phẩm ngang hàng.

Cách diễn giải

Hệ số phục hồi là tỷ số của hai con số tại một thời điểm, nên nó thừa hưởng điểm yếu của cả hai. Hãy xác định cửa sổ dữ liệu và cơ sở đo lường trước khi đọc nó.

• Tử số lớn dần theo thời gian còn mẫu số thì không bắt buộc, nên một bài kiểm thử dài hơn thường nâng hệ số phục hồi lên miễn phí. Hãy so sánh trên những quãng tương đương, hoặc dùng Calmar thay thế.
• Nó mù đường đi. Một chiến lược kiếm hết trong năm đầu rồi đi ngang sẽ đạt điểm y như một chiến lược kiếm đều đặn, miễn là mức sụt giảm ngang nhau.
• Hãy đọc nó cạnh chuỗi thua tệ nhất. Hệ số phục hồi nói rằng cái hố đã được lấp lại; nó không nói tài khoản đã ngồi trong đó bao lâu.
• Hãy để ý lúc mẫu số ngừng nhúc nhích. Ở cả mười bốn lượt chạy đăng tại đây, cái đáy sâu nhất đều nằm trong cửa sổ backtest, nên các lệnh thêm vào sau đó chỉ nâng tử số. Một mục đăng đã đi từ 3,37 lên 5,73 nhờ 15 lệnh bổ sung. Hai mục đi ngược lại, vì các lệnh thêm vào của chúng bị lỗ.

Suy ra tỷ số này cho mười bốn lượt chạy đăng tại đây sẽ được từ 1,67 đến 15,66 trên mức sụt giảm số dư. Một lượt nằm dưới mốc 2,0 mà trang này gọi là không xứng đáng, và sáu lượt nằm trên 5,0, chỗ mà bảng phía trên yêu cầu đi kiểm tra độ dài của mẫu. Đổi mẫu số sang sụt giảm vốn chủ sẽ hạ tỷ số ở mười ba trong mười bốn lượt, và mức giảm mạnh nhất — từ 15,66 xuống 8,86 — lại rơi vào lượt có điểm cao nhất. Ngoại lệ là một trong hai lượt được đọc trên cơ sở Relative của MT5: ở đó số dư và vốn chủ chọn hai thời điểm khác nhau, nên số tiền của chúng hoàn toàn không thể so sánh. Không trang EA nào ở đây in hệ số phục hồi — cả hai số hạng đều đến từ cùng một lượt chạy và phép chia được để lại cho người đọc.

Sai lầm thường gặp

Câu hỏi thường gặp

Hệ số phục hồi bao nhiêu là tốt cho một EA?

Khoảng 3 đến 5 qua vài năm kiểm thử thực tế là khoảng bình thường và đáng tin cho một EA bán lẻ. Dưới 2 nghĩa là lợi nhuận không xứng với cú sụt mà nó đòi hỏi; trên 5 là mạnh, nhưng nên đối chiếu với độ dài của mẫu, bởi một bài kiểm thử ngắn có thể đơn giản là đã bỏ lỡ cái đáy thật.

Hệ số phục hồi khác hệ số lợi nhuận ở chỗ nào?

Hệ số lợi nhuận lấy lợi nhuận gộp chia cho thua lỗ gộp và mù đường đi: nó không biết các khoản lỗ đến lần lượt hay ập đến cùng lúc. Hệ số phục hồi lấy lợi nhuận ròng chia cho mức giảm sâu nhất từ đỉnh xuống đáy, nên nó nói riêng về đoạn tệ nhất chứ không nói về tổng.

Tôi tìm hệ số phục hồi ở đâu trên một mục đăng EA?

Thường là chẳng ở đâu cả. Không trang EA nào của trang này in nó, và phần lớn trang của người bán cũng vậy. Cả hai số hạng mà nó cần đều được công bố ở đây từ cùng một lượt chạy và ngay cạnh cửa sổ dữ liệu, nên phép chia chỉ mất một lát. Làm điều đó cho mười bốn lượt chạy của trang này sẽ ra 1,67 ở đầu thấp và 15,66 ở đầu cao — một khoảng rộng hơn nhiều so với những gì riêng các con số lợi nhuận ròng gợi ý.

Tôi có nên dùng tỷ số Calmar thay thế không?

Để so sánh các chiến lược được kiểm thử trong những khoảng thời gian khác nhau thì có. Calmar lấy lợi nhuận thường niên (CAGR) chia cho sụt giảm tối đa, nên nó không thưởng cho một chiến lược chỉ vì nó được kiểm thử lâu hơn. Hệ số phục hồi vẫn là cách đọc nhanh hơn khi cả hai con số đến từ cùng một cửa sổ.

Thuật ngữ liên quan

• Sụt giảm tối đa Mức sụt lớn nhất của vốn tài khoản từ đỉnh xuống đáy trong một kỳ đo, tính theo phần trăm của đỉnh liền trước.
• Hệ số lợi nhuận Tổng lợi nhuận gộp chia cho tổng thua lỗ gộp trong một giai đoạn nhất định. Hệ số lợi nhuận trên 1,5 cho thấy một chiến lược có lãi; trên 2,0 là mạnh.
• Tỷ số Sharpe Tỷ số Sharpe: thước đo lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro — lợi nhuận vượt trội chia cho độ lệch chuẩn của các mức lợi nhuận. Nó thưởng cho đường vốn mượt, và vì thế có thể tâng bốc một EA martingale cho tới đúng lúc nó nổ tung.
• CAGR (tốc độ tăng trưởng kép hằng năm) CAGR là mức lợi nhuận quy về hằng năm của một giai đoạn nhiều năm có tính đến lãi kép, chuẩn hóa kết quả giữa các backtest dài ngắn khác nhau để hai chiến lược được kiểm thử trên những khoảng thời gian khác nhau vẫn so sánh được.

Tài nguyên liên quan

• Tối ưu hóa tham số MT5: 116 tổ hợp, 252 lượt chạy, 0 thiết lập được phát hànhHướng dẫn
• Value at Risk (VaR)Thuật ngữ
• Đòn bẩyThuật ngữ