Tỷ lệ giữa quy mô danh nghĩa mà nhà môi giới cho phép một tài khoản kiểm soát và số ký quỹ tài khoản phải để riêng cho việc đó, viết dưới dạng 1:30 hoặc 1:500.
còn gọi: đòn bẩy ký quỹ, đòn bẩy tài chính, đòn bẩy tài khoản
Đã cập nhật · Đã đánh giá
Đòn bẩy quyết định nhà môi giới khóa bao nhiêu tiền của bạn khi một vị thế đang mở. Nó không quyết định bạn lãi hay lỗ bao nhiêu — quy mô vị thế mới quyết định điều đó, và quy mô là do bạn chọn.
Đòn bẩy thường xuyên bị mô tả là thứ khiến giao dịch trở nên rủi ro, và điều đó đặt lỗi sai chỗ. Nó ấn định yêu cầu ký quỹ và không gì khác; rủi ro của một lệnh đến từ khối lượng lot và khoảng cách stop, cả hai đều do EA kiểm soát độc lập.
Một lot chuẩn EUR/USD, mở trên tài khoản 5.000 $ với hai tỷ lệ khác nhau. Lệnh giống hệt nhau; chỉ khác phần ký quỹ bị khóa.
Tỷ lệ cao hơn không làm lệnh này rủi ro hơn. Nó làm tài khoản khó bị đánh bật hơn khi lệnh còn mở.
Phép tính 100.000 ÷ 30 = 3.333 · 100.000 ÷ 500 = 200 · 50 pip × 10 $ = 500 $
Kết quả Cùng khoản lỗ, ký quỹ tự do gấp mười sáu lần
Đặt quy mô vị thế từ rủi ro mỗi lệnh và khoảng cách stop, rồi chọn đòn bẩy giữ yêu cầu ký quỹ thấp hơn số dư một cách thoải mái. Không bao giờ làm ngược lại.
| Khoảng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Dùng ký quỹ dưới 10% vốn | Đệm rộng rãi. Sụt giảm thông thường không thể tiến gần stop-out. |
| 10–30% | Khả thi cho chiến lược nhiều vị thế nếu đã đếm mức phơi nhiễm tối đa dự kiến. |
| 30–50% | Sụt giảm bình thường bắt đầu va chạm với mức ký quỹ. Giảm quy mô hoặc nâng tỷ lệ. |
| Trên 50% | Tài khoản đang bị quản lý bởi ngưỡng stop-out thay vì bởi chiến lược. |
Các trang nhà môi giới trong danh mục này ghi đòn bẩy tối đa thành một trường riêng, kèm loại tài khoản mà mỗi con số áp dụng — nên con số nổi bật không phải là con số duy nhất nhìn thấy được.
Vị thế một lot mất mười đô la mỗi pip bất kể tỷ lệ nào. Nâng đòn bẩy trong khi giữ nguyên lot làm giảm hẳn xác suất stop-out, vì ít ký quỹ bị khóa hơn. Nguy hiểm nằm ở hành vi: đòn bẩy cao khiến vị thế quá cỡ trở nên khả thi, và trader sau đó mở một cái thật.
Nhân số dư với đòn bẩy cho ra vị thế lớn nhất nhà môi giới cho phép, thứ chẳng liên quan gì đến vị thế lớn nhất chiến lược nên vào. Rủi ro mỗi lệnh nhân vốn, chia cho khoảng cách stop và giá trị pip, mới ra con số quan trọng.
Giảm theo bậc phơi nhiễm và tỷ lệ thấp hơn ở các mã ngoài FX là tiêu chuẩn, và cả hai cắn đúng lúc tài khoản lớn nhất hoặc tập trung nhất. Tỷ lệ áp dụng là tỷ lệ của mã đó ở quy mô thực sự giao dịch.
Tester từ chối lệnh khi thiếu ký quỹ hệt như tài khoản thật. Báo cáo tạo ở 1:500 rồi triển khai ở 1:30 có thể chứa những lệnh tài khoản thật sẽ bỏ qua, điều đó thay đổi đường cong vốn thay vì chỉ co giãn nó.
| Trên 14 EA công bố ở đây | Con số |
|---|---|
| Backtest cấu hình 1:500 trong hộp thoại tester | 14 |
| Backtest máy chủ thực sự chạy ở 1:100 | 14 |
| Tiền nạp khởi điểm của mỗi lần chạy | 10.000 $ |
| Khối lượng lot trên mỗi chân của mỗi bản ghi | 0,10, cố định |
| Niêm yết có yêu cầu ghi rõ “1:100 trở lên” | 14 |
Mỗi manifest chạy đứng sau danh mục này mang hai trường, leverage_requested và
leverage_effective, và chúng tồn tại vì hai con số từ chối giữ nguyên bằng nhau.
Chúng tôi đặt 1:500 trong hộp thoại tester cho cả mười bốn lần chạy; máy chủ cấp 1:100
mọi lần, và mọi bản ghi công bố đều được tạo ở tỷ lệ được cấp, không phải tỷ lệ được gõ.
Khoảng cách này nặng hơn vẻ ngoài. Đòn bẩy ít hơn năm lần nghĩa là ký quỹ bị khóa mỗi vị thế nhiều gấp năm, và với chiến lược định cỡ sát trần ký quỹ của mình, đó là khác biệt giữa một danh sách lệnh chạy trọn và một danh sách thủng lỗ. Mười bốn bản ghi này hấp thụ được sự đánh tráo vì mỗi chân là một lot cố định 0,10 trên tiền nạp 10.000 $, giữ mức dùng ký quỹ ở dải thấp nhất của bảng trên — một bản ghi danh mục như Cairn chạy hai tá chân, và ngay cả chồng lệnh xấu nhất của nó vẫn cách xa trần. Một grid định cỡ để tận dụng 1:500 sẽ không may mắn như vậy, và không gì trong tab kết quả của tester nói vì sao lệnh biến mất.
Cách đọc thực dụng: khi một người bán trích dẫn đòn bẩy sau một backtest, con số đã nhào nặn danh sách lệnh là con số máy chủ cấp, và gần như không ai ghi lại nó. Đó cũng là lý do mọi niêm yết ở đây ghi yêu cầu của mình là “1:100 trở lên” — con số khớp với thứ các bài kiểm thử thực sự chạy, không phải thứ chúng tôi xin.