계산
회복 팩터 = 순이익 / 최대 낙폭(둘 다 절대 달러 또는 % 기준).
총 80% 수익률에 최대 낙폭 -10%인 전략의 회복 팩터는 8.0이다. 같은 수익률에 최대 낙폭 -40%이면 회복 팩터는 2.0이다. 높을수록 좋다.
한계
회복 팩터는 특정 시점의 측정값이다. 순이익에 도달한 경로를 반영하지 않는다. 전체 수익을 한 해에 내고 이후 악화된 전략도, 낙폭이 초기에 발생했다면 여전히 높은 회복 팩터를 보인다.
시간에 더 안정적인 지표를 원하면 시간으로 정규화하는 칼마 비율(CAGR / 최대 낙폭)을 사용하라.