Risk ayrıca: kâr-düşüş oranı

Toparlanma faktörü

Toplam net kârın maksimum düşüşe bölümü; stratejinin en kötü kaybını kaç kez geri kazandığını gösterir. Yüksek olması daha iyidir.

Hesaplama

Toparlanma faktörü = Net kâr / Maksimum düşüş (ikisi de mutlak dolar veya % cinsinden).

%80 toplam getiri elde eden ve -%10 maksimum düşüşe sahip bir strateji 8,0 toparlanma faktörüne sahiptir. -%40 maksimum düşüşle aynı getiri 2,0 toparlanma faktörüne sahiptir. Yüksek olması daha iyidir.

Sınırlamalar

Toparlanma faktörü belirli bir andaki ölçümdür. Net kârı elde etmek için izlenen yolu hesaba katmaz. Tüm getirisini tek bir yılda üretip sonra bozulan bir strateji, düşüş erken yaşanmışsa yine de yüksek bir toparlanma faktörü gösterir.

Zaman içinde daha kararlı bir metrik için, zamana göre normalleştiren Calmar oranını (CAGR / maksimum düşüş) kullanın.

İlgili terimler

Ayrıca bakınız