Sharpe oranı: riske göre düzeltilmiş getiri ölçüsü — fazla getirinin, getirilerin standart sapmasına bölünmesi. Düzgün bir sermaye eğrisini ödüllendirir; bu yüzden bir martingale EA'sını tam patladığı ana kadar pohpohlayabilir.
ayrıca: Sharpe, Sharpe rasyosu
Güncellendi
Strateji, yolculuk ne kadar sarsıntılıysa ona karşılık ne kadar getiri kazandı? Düzenli bir tırmanışı ödüllendirir, tırtıklı olanı cezalandırır — tırtıklı olan daha yüksekte bitse bile. Bunu bir kâr notu değil, bir düzgünlük notu olarak okuyun.
Başında durmadan çalıştırmayı düşündüğünüz bir EA için sermaye eğrisinin biçimi, nerede bittiği kadar önemlidir; çünkü bir trader'ı en kötü anda müdahaleye iten şey sert bir savruluştur. Sharpe, o biçimi sayıya dökmenin standart yoludur — ve riski henüz gerçekleşmemiş stratejiler konusunda yanılmanın da standart yoludur.
Sharpe oranı = (ortalama getiri − risksiz faiz oranı) ÷ getirilerin standart sapması Bütün mesele paydadır. Oynaklık, onu ne sıklıkta ölçtüğünüzle birlikte ölçeklenir; bu yüzden işlem başına, günlük ve aylık getiriler üzerinden hesaplanmış Sharpe aynı strateji için üç farklı sayıdır. Yıllıklandırılmış değerler geleneksel olarak aylık getirilerden gelir; MetaTrader 5'in strateji test aracı bu şekilde hesaplamaz.
Tek bir sayı bir stratejiyi anlatmaz. Aşağıdaki ölçütler bu sayının okunuşunu değiştirir.
İki EA aynı yıl içinde %30 getiri sağlıyor. Birincisi istikrarlı tırmanıyor; ikincisi on bir ay boyunca yatay ve dalgalı kalıp sonra sıçrıyor. Sharpe birinciyi üste koyar, çünkü sıralama getirilerin toplamıyla değil dağılımıyla ilgilidir.
Buradaki hiçbir şey EA B'nin kârsız olduğunu söylemiyor — yalnızca aynı sonucu üç kat daha geniş bir yolculukla verdiğini söylüyor.
Hesaplama 30 ÷ 10 = 3,0 · 30 ÷ 30 = 1,0
Sonuç Aynı kâr, riske göre düzeltilmiş kalitede üç kat fark
Bir Sharpe değeri, örnekleme sıklığını, örneklem uzunluğunu ve onu üreten aracı bilmediğiniz sürece hiçbir bilgi taşımaz. Önce bu üçünü belirleyin, sonra sayıyı okuyun.
| Aralık | Anlamı |
|---|---|
| MetaTrader 5'in strateji test aracından | Test aracının kendi getiri serisinden hesaplanır; bu yüzden yıllıklandırılmış aylık getirilerden elle hesaplanan bir Sharpe ile örtüşmez. Tanıdık «2,0'ın üstü mükemmeldir» merdiveni buna oturmaz. |
| Aylık getirilerden yıllıklandırılmış | Yayımlanan ölçütlerin geleneksel dayanağı ve o ölçütlerin karşısında okunması gereken tek temel. |
| Yaklaşık bir yıldan kısa sürede ölçülmüş | İstatistiksel olarak gürültülü. Göz kamaştırıcı bir üç aylık değer, stratejide hiçbir şey değişmeden tam bir yıl boyunca rutin biçimde yarıya iner. |
| Zarardaki pozisyonları açık tutan bir stratejide | Etkin biçimde yanıltıcı. Gerçekleşmemiş zarar hiçbir zaman gerçekleşmiş getiri serisine girmez; eğri tam da risk henüz alınmadığı için düzgün görünür. |
mt5depot'un EA sayfaları her rakamın hangi test koşusundan ve hangi pencereden geldiğini belirtir; böylece bu sitede yayımlanan iki rakam birbiriyle karşılaştırılabilir.
Bu stratejiler neredeyse dikey sermaye eğrileri ve çok küçük gerçekleşmiş oynaklık sergiler; çünkü zarardaki her pozisyon kapatılmak yerine açık tutulur ve maliyet ortalaması yapılır. Sharpe yalnızca düzgün ve gerçekleşmiş eğriyi görür ve onu ödüllendirir — ta ki sepet kurtarılamaz hâle gelene ve tek bir kapanış aylarca süren kazancı silene kadar.
Oynaklık ölçüm sıklığıyla ölçeklenir; bu yüzden günlük getiri Sharpe'ı ile aylık getiri Sharpe'ı farklı hayvanlardır. Strateji değişmedi; yalnızca payda değişti.
O, bir örneklemden çekilmiş bir istatistiktir. Üç aylık getiriler neredeyse her değeri üretebilir ve pencere kısaldıkça sayı tasarımı değil şansı anlatır.
En kötü tek zarar hakkında bir şey söylemez, bir düşüşün ne kadar sürdüğü hakkında bir şey söylemez, kuyruk riski hakkında da. Yeri düşüş ve toparlanma faktörünün yanıdır, onların yerine değil.