Rumus
Rasio Sharpe = (Imbal hasil dikurangi suku bunga bebas risiko) / Deviasi standar imbal hasil
Untuk backtest EA, suku bunga bebas risiko sering ditetapkan nol (konservatif) atau suku bunga surat utang negara saat ini.
Tolok ukur untuk EA
- Di bawah 0,5: imbal hasil yang disesuaikan risiko buruk
- 0,5-1,0: dapat diterima tetapi tidak mengesankan
- 1,0-2,0: solid, di sinilah sebagian besar strategi yang dikelola profesional beroperasi
- Di atas 2,0: luar biasa — verifikasi bahwa backtest tidak overfit
Keterbatasan
Sharpe menghukum volatilitas naik sama seperti volatilitas turun. Strategi dengan bulan-bulan menang yang besar tetapi konsisten dihukum meski tidak pernah memiliki bulan rugi. Rasio Sortino mengatasi hal ini.