الصيغة
نسبة شارب = (العائد ناقص معدل الخالي من المخاطر) / الانحراف المعياري للعوائد
في اختبارات الإكسبيرتات التاريخية، يُضبَط المعدل الخالي من المخاطر غالبًا على صفر (متحفّظ) أو على عائد سندات الخزانة الحالي.
المعايير المرجعية للإكسبيرتات
- دون 0.5: عائد معدَّل بالمخاطرة ضعيف
- 0.5-1.0: مقبول لكنه غير مبهر
- 1.0-2.0: متين، وهنا تعمل معظم الاستراتيجيات المُدارة احترافيًا
- فوق 2.0: استثنائي — تحقّق من أن الاختبار التاريخي غير مفرط التحسين
القيد
تعاقب نسبة شارب التقلب الصاعد بقدر التقلب الهابط. فاستراتيجية بأشهر رابحة كبيرة لكن متّسقة تُعاقَب حتى لو لم تكن لها أشهر خاسرة قط. وتعالج نسبة سورتينو هذا الأمر.