نسبة شارب: مقياس للعائد معدَّلًا بالمخاطرة — العائد الزائد مقسومًا على الانحراف المعياري للعوائد. تكافئ منحنى رأس المال السلس، ولهذا قد تجامل إكسبيرت المارتينجيل حتى اللحظة التي ينفجر فيها.
أيضاً: شارب, مؤشر شارب
حُدّث
كم عائدًا حققت الاستراتيجية مقابل مدى وعورة الرحلة؟ إنها تكافئ الصعود الثابت وتعاقب الصعود المسنَّن، حتى حين ينتهي المسنَّن أعلى. اقرأها كدرجة سلاسة لا كدرجة ربح.
بالنسبة إلى إكسبيرت تنوي تركه يعمل دون مراقبة، فإن شكل منحنى رأس المال لا يقل أهمية عن نقطة نهايته، لأن التأرجح العنيف هو ما يدفع المتداول إلى التدخل في أسوأ لحظة. نسبة شارب هي الطريقة المعيارية لتحويل ذلك الشكل إلى رقم — وهي أيضًا الطريقة المعيارية للانخداع باستراتيجيات لم تتحقق مخاطرها بعد.
نسبة شارب = (متوسط العائد − المعدل الخالي من المخاطر) ÷ الانحراف المعياري للعوائد المقام هو الحجة كلها. التذبذب يتغيّر بحسب عدد مرات قياسه، لذا فإن نسبة شارب المحسوبة على عوائد كل صفقة، وعلى العوائد اليومية، وعلى الشهرية هي ثلاثة أرقام مختلفة للاستراتيجية نفسها. الأرقام السنوية تأتي عرفًا من العوائد الشهرية؛ ومختبر الاستراتيجيات في MetaTrader 5 لا يحسبها بهذه الطريقة.
لا يصف رقم واحد استراتيجية. هذه المقاييس تغيّر طريقة قراءة هذا الرقم.
إكسبيرتان يحققان 30 % في العام نفسه. الأول يصعد بثبات؛ والثاني يظل مسطحًا ومتقطعًا أحد عشر شهرًا ثم يقفز. تضع نسبة شارب الأول أعلى، لأن هذا الترتيب يتعلق بتشتت العوائد لا بمجموعها.
لا شيء هنا يقول إن الإكسبيرت B غير مربح — بل فقط إنه سلّم النتيجة نفسها عبر رحلة أعرض بثلاث مرات.
الحساب 30 ÷ 10 = 3.0 · 30 ÷ 30 = 1.0
النتيجة الربح نفسه، وفارق ثلاثة أضعاف في الجودة المعدَّلة بالمخاطرة
لا يحمل رقم شارب أي معلومة ما لم تعرف تواتر أخذ العينات وطول العينة والأداة التي أنتجته. حدّد هذه الثلاثة أولًا، ثم اقرأ الرقم.
| النطاق | ماذا يعني |
|---|---|
| من مختبر الاستراتيجيات في MetaTrader 5 | يُحسب من سلسلة عوائد المختبر نفسه، لذا لا يطابق نسبة شارب محسوبة يدويًا من عوائد شهرية مُحوَّلة إلى سنوية. والسُّلَّم المألوف «فوق 2.0 ممتاز» لا ينطبق عليه. |
| محوَّلة إلى سنوية من عوائد شهرية | الأساس العرفي للمعايير المنشورة، وهو الأساس الوحيد الذي ينبغي أن تُقرأ تلك المعايير في مقابله. |
| مقيسة على أقل من سنة تقريبًا | مشوّشة إحصائيًا. الرقم الباهر على ثلاثة أشهر ينخفض عادةً إلى النصف على مدى سنة كاملة دون أن يتغير شيء في الاستراتيجية. |
| على استراتيجية تُبقي الصفقات الخاسرة مفتوحة | مضللة على نحو فاعل. الخسارة غير المحققة لا تدخل قط في سلسلة العوائد المحققة، فيبدو المنحنى سلسًا تحديدًا لأن المخاطرة لم تُتحمّل بعد. |
تذكر صفحات الإكسبيرتات في mt5depot من أي تشغيلة للمختبر جاء كل رقم وعلى أي نافذة، بحيث يكون رقمان منشوران على هذا الموقع قابلين للمقارنة أحدهما بالآخر.
تعرض هذه الاستراتيجيات منحنيات رأس مال شبه عمودية بتذبذب محقَّق ضئيل، لأن كل صفقة خاسرة تُترك مفتوحة ويُخفَّض متوسط سعرها بدل إغلاقها. لا ترى نسبة شارب سوى المنحنى المحقَّق السلس فتكافئه، حتى اللحظة التي تصبح فيها السلة غير قابلة للإنقاذ ويمحو إغلاق واحد أرباح شهور.
يتغير التذبذب بتغير تواتر القياس، لذا فإن نسبة شارب على عوائد يومية وأخرى على عوائد شهرية حيوانان مختلفان. لم تتغير الاستراتيجية، بل تغيّر المقام وحده.
إنها إحصاءة مسحوبة من عينة. ثلاثة أشهر من العوائد قد تنتج أي رقم تقريبًا، وكلما قصرت النافذة وصف الرقم الحظ بدل التصميم.
لا تقول شيئًا عن أسوأ خسارة منفردة، ولا عن مدة الانخفاض، ولا عن مخاطر الذيل. مكانها بجوار التراجع وعامل التعافي، لا بديلًا عنهما.