معدل النمو السنوي المركب

الصيغة

CAGR = (القيمة النهائية / القيمة الأولية)^(1 / السنوات) ناقص 1

إكسبيرت نمّى 10,000 $ إلى 18,000 $ خلال 5 سنوات يكون له CAGR يقارب 12.5%.

لماذا يهم CAGR أكثر من العائد التراكمي

عائد تراكمي 100% على مدى 10 سنوات (CAGR 7.2%) يختلف كثيرًا عن 100% على مدى 3 سنوات (CAGR 26%). ينظّم CAGR الزمن، مما يجعل الاستراتيجيات قابلة للمقارنة بصرف النظر عن طول الاختبار التاريخي.

افتراض التراكب

يفترض CAGR إعادة استثمار الأرباح. الإكسبيرتات المهيأة بأحجام لوت ثابتة لا تتراكب، لذا فمنحنى عائدها الفعلي خطي. يبالغ CAGR قليلًا فيما يقدّمه إكسبيرت اللوت الثابت عمليًا.