Формула
CAGR = (Конечное значение / Начальное значение)^(1 / годы) минус 1
Советник, который превратил 10 000 $ в 18 000 $ за 5 лет, имеет CAGR около 12,5%.
Почему CAGR важнее накопленной доходности
Накопленная доходность 100% за 10 лет (CAGR 7,2%) сильно отличается от 100% за 3 года (CAGR 26%). CAGR нормализует время, делая стратегии сопоставимыми независимо от длины бэктеста.
Допущение о сложном проценте
CAGR предполагает реинвестирование прибыли. Советники с фиксированным размером лота не наращивают капитал, поэтому их реальная кривая доходности линейна. CAGR немного завышает то, что советник с фиксированным лотом даёт на практике.