Формула
Ожидание = (Винрейт x Средний выигрыш) минус (Доля убыточных x Средний убыток)
Если стратегия выигрывает 50% сделок, средний выигрыш — 120 $, а средний убыток — 80 $: Ожидание = (0,50 x 120 $) минус (0,50 x 80 $) = 20 $ на сделку.
Почему это основополагающая метрика
Ожидание определяет, есть ли у стратегии положительное преимущество. Без положительного ожидания никакое управление размером позиции или сложный процент не способны принести долгосрочную прибыль.
Практическое замечание
Ожидание из бэктестов завышает реальную доходность, потому что спред, проскальзывание и задержка исполнения в реальной торговле снижают эффективный выигрыш. Ожидание 20 $/сделку в бэктесте может превратиться в 12 $/сделку в реальной торговле. Разрыв наибольший для скальпинговых стратегий.