Могу ли я сам посчитать ожидание советника?

Да, по цифрам, которые карточка уже показывает. Чистая прибыль, делённая на число сделок, сразу даёт ожидание на сделку. Чтобы разложить его на средний выигрыш и средний убыток, нужны ещё доля прибыльных и профит-фактор; вчетвером они в точности возвращают обе средние — восстановление воспроизводит опубликованную чистую прибыль до цента на всех четырнадцати прогонах здесь. Проделав это по этим прогонам, получаем от 1,84 USD до 20,52 USD на сделку при 0,1 лота.

Какое ожидание считается хорошим для советника?

В R-кратных примерно от 0,05R до 0,25R на сделку — рабочий диапазон для протестированного розничного советника, если применены реалистичные издержки. Не меньше самой цифры важна стоящая за ней частота сделок, ведь ожидание на сделку, умноженное на число сделок в год, и есть фактическая доходность.

Ожидание — это то же самое, что профит-фактор?

Нет, хотя они движутся вместе. Профит-фактор — отношение суммарной валовой прибыли к суммарному валовому убытку, он безразмерен; ожидание — средняя сумма на сделку, и у него есть единица измерения. Ожидание говорит, сколько стоит одна сделка, а именно это нужно расчётам объёма позиции и риска разорения.

Почему моё реальное ожидание выходит ниже бэктестового?

Потому что спред, комиссия, проскальзывание и задержка исполнения одновременно уменьшают средний выигрыш и увеличивают средний убыток. Эффект пропорционально сильнее у стратегий с маленькими целями, поэтому скальпинг теряет больше всех, а следование тренду с широкими целями — меньше всех.

Категория: Доходность
Уровень: Средний
Где применяется: Оценка советникаРазработка стратегииУправление риском

Математическое ожидание

Средняя сумма выигрыша или проигрыша на сделку, вычисляемая как доля прибыльных сделок на средний выигрыш минус доля убыточных на средний убыток. Положительное ожидание обязательно для прибыльной стратегии.

также: ожидаемое значение на сделку, матожидание, преимущество

Обновлено 2026-08-13

Простыми словами

Сколько в среднем стоит одна сделка, когда прибыли и убытки взвешены по тому, как часто каждое из них случается. Если число положительное — у стратегии есть преимущество; если отрицательное, никакие манипуляции с объёмом позиции не превратят его в прибыль.

Почему это важно

Математическое ожидание — единственный показатель результативности, который отвечает на вопрос, для которого все остальные лишь заменители: зарабатывает ли эта стратегия на сделку в среднем, после издержек? Доля прибыльных сделок и отношение риска к прибыли — каждая по половине ответа, и обе привычно цитируют без второй.

Это черта «зачёт/незачёт» под всеми остальными метриками. Без положительного ожидания ни сложный процент, ни подбор лота, ни составление портфеля не дают долгосрочной прибыли — они меняют лишь скорость, с которой счёт приходит туда, куда его отправляет ожидание.
Оно превращает стратегию в скорость. Ожидание 20 $ на сделку при 300 сделках в год — это прогноз, который можно сверить с реальностью, чего профит-фактор не позволяет.
Это число сильнее всего страдает от реалистичных издержек, поэтому сравнение бэктестового ожидания с реальным — самая дешёвая проверка того, честно ли был оценён бэктест.
Оно игнорирует ту самую долю прибыльных сделок, по которой выбирают. По четырнадцати советникам, опубликованным здесь, ранжирование по доле прибыльных сделок и ранжирование по ожиданию на сделку идут навстречу друг другу: ранговая корреляция равна −0,53. Наибольшая доля из четырнадцати, 79,66 %, по ожиданию оказывается двенадцатой; наименьшая, 31,27 %, — третьей. Доля прибыльных сделок задаёт, как часто приходят деньги, а не сколько их.

Как рассчитывается

Ожидание = (Доля прибыльных × Средний выигрыш) − (Доля убыточных × Средний убыток)

Доля прибыльных: Доля закрытых сделок, завершившихся в плюсе, в виде десятичной дроби.
Средний выигрыш: Средняя прибыль прибыльных сделок, после спреда и комиссии.
Средний убыток: Средний убыток убыточных сделок как положительное число, после издержек.

Доля убыточных равна 1 − доля прибыльных, а средний убыток берётся как положительное число. Выражение в R-кратных вместо валюты — средний выигрыш и убыток в единицах принятого риска — делает показатель сравнимым между размерами счёта и настройками лота.

Что считается высоким и низким

ниже 0 Отрицательное — никакой объём позиции этого не спасёт
от 0 до 0,05R Положительное, но внутри запаса на издержки — вживую, скорее всего, исчезнет
от 0,05R до 0,25R Рабочее преимущество для протестированного розничного советника
выше 0,25R Сильно — прежде чем поверить, проверьте, переживает ли оно выборку вне теста

Читать вместе с

Ни одно число само по себе не описывает стратегию. Эти показатели меняют прочтение данного.

Доля прибыльных сделок Соотношение риск/прибыль Профит-фактор Худшая серия убытков

Пример

Стратегия выигрывает половину сделок. Её прибыльные сделки в среднем дают 120 $, убыточные в среднем стоят 80 $. Взвешивание каждой стороны по частоте даёт стоимость одной сделки.

Доля прибыльных: 50 %
Средний выигрыш: 120 $
Средний убыток: 80 $
Ожидание на сделку: +20 $; При 300 сделках в год — примерно 6 000 $ до разброса.

Те же 20 $ приходят длинной чередой прибылей по 120 $ и убытков по 80 $, а не платежами по 20 $ — ожидание это среднее, а не график выплат.

Расчёт (0,50 × 120) − (0,50 × 80) = 60 − 40 = 20 $

Результат +20 $ ожидаемой ценности на сделку

Как это читать

Ожидание — прогноз, собранный из трёх оценённых величин. Его надёжность равна надёжности самой слабой из них, поэтому проверьте, откуда взялось каждое число.

Диапазон	Что означает
Посчитано по бэктесту без реалистичных издержек	Завышено. Спред и комиссия уходят прямо из среднего выигрыша и прибавляются прямо к среднему убытку, и эффект максимален там, где цели самые маленькие.
Посчитано в валюте на фиксированном лоте	Пригодно, но несравнимо с другой стратегией, протестированной в ином объёме. Сначала переведите в R-кратные.
Посчитано на нескольких сотнях сделок	Достаточно надёжно, чтобы строить планы: средний выигрыш — та величина, которой нужно больше всего сделок, чтобы устояться.
Пересчитано на данных вне выборки	Число, по которому стоит действовать. Падение на треть относительно выборки в тесте нормально; смена знака означает, что преимущество было подогнано.
Восстановлено из опубликованной сводки	Достаточно четырёх чисел: чистая прибыль, число сделок, доля прибыльных и профит-фактор в точности возвращают средний выигрыш и средний убыток. Продавцу вовсе не обязательно публиковать три исходные величины.

Умножьте ожидание на частоту сделок, прежде чем сравнивать стратегии. Преимущество 0,3R, снимаемое четыре раза в год, — бизнес меньше, чем 0,05R четыре раза в неделю. Четырнадцать прогонов здесь перестраиваются ровно по этой причине: тот, что десятый по ожиданию на сделку, с 6,07 USD, оказывается первым по годовой прибыли — 5 808,25 USD, потому что срабатывает 956,7 раза в год. Тот, что третий на сделку, с 16,94 USD, зарабатывает 658,44 в год на 38,9 сделках.
Уберите одну самую крупную прибыльную сделку и пересчитайте. Если ожидание становится отрицательным, средний выигрыш держится на выбросе, а не на наборе правил.
Скальпинговые стратегии теряют вживую наибольшую долю своего бэктестового ожидания, потому что их средний выигрыш ближе всего по размеру к издержкам полного круга. Наименьший средний выигрыш среди четырнадцати прогонов здесь — 10,03 USD при 0,1 лота, наибольший — 217,23 USD, и фиксированная издержка на сделку кусает первый в двадцать раз больнее.

Четырнадцать опубликованных здесь прогонов дают ожидание от 1,84 USD до 20,52 USD на сделку, все при 0,1 лота на депозите 10 000 USD. Читайте их как значения до комиссии: манифесты фиксируют комиссию 0 для всех четырнадцати, так что внутри этих средних только спред и своп. Двенадцать из четырнадцати к тому же идут на тиках, которые тестер порождает из баров M1, а не на реальных тиках, и спред, который несут эти бары, был измерен ровно на одном прогоне — 19,14 пункта.

Частые ошибки

Верить, что объём позиции исправит отрицательное ожидание

Объём меняет разброс и скорость, но никогда не знак. Стратегия, теряющая в среднем небольшую сумму на сделке, при более крупной торговле теряет пропорционально больше; мартингейл лишь собирает то же отрицательное ожидание в более редкие и более крупные убытки.

Читать ожидание как прогноз следующей сделки

Это долгосрочное среднее по распределению. При доле прибыльных 40 % наиболее вероятный исход следующей сделки — убыток, и счёт может десятки сделок находиться ниже стартовой точки, пока ожидание остаётся неизменным.

Использовать средние из бэктеста без модели издержек

Бэктестовое ожидание 20 $ на сделку регулярно превращается в 12 $ вживую, как только применяются спред, комиссия и проскальзывание. Разрыв не неожиданность — это та часть расчёта, которую опустили.

Смешивать R-кратные с валютой

Ожидание 0,2R и ожидание 20 $ несравнимы, пока неизвестен риск на сделку за вторым. Выберите одну основу и назовите её.

Считать, что R всегда доступно

Для R нужен объявленный риск на сделку, а карточки часто не объявляют никакого. Из четырнадцати опубликованных здесь прогонов два вообще не показывают входа для стоп-лосса, три задают стоп в процентах от цены и девять — в пунктах, так что риск за одной сделкой не выражен даже в общей единице по всему каталогу. Валютное ожидание восстановимо для всех четырнадцати; вариант в R — нет.

Читать высокую долю прибыльных сделок как большое преимущество

Эти две величины разменивают друг друга. Среди четырнадцати прогонов здесь отношение размера выигрыша к размеру убытка идёт от 0,33 до 2,92 и движется против доли прибыльных: прогон с 79,66 % принимает убытки втрое крупнее своих выигрышей, а прогон с 31,27 % забирает выигрыши почти втрое крупнее своих убытков. Ожидание — это то, что переживает такой размен; доля прибыльных сама по себе — нет.

Часто задаваемые вопросы

Могу ли я сам посчитать ожидание советника?: Да, по цифрам, которые карточка уже показывает. Чистая прибыль, делённая на число сделок, сразу даёт ожидание на сделку. Чтобы разложить его на средний выигрыш и средний убыток, нужны ещё доля прибыльных и профит-фактор; вчетвером они в точности возвращают обе средние — восстановление воспроизводит опубликованную чистую прибыль до цента на всех четырнадцати прогонах здесь. Проделав это по этим прогонам, получаем от 1,84 USD до 20,52 USD на сделку при 0,1 лота.
Какое ожидание считается хорошим для советника?: В R-кратных примерно от 0,05R до 0,25R на сделку — рабочий диапазон для протестированного розничного советника, если применены реалистичные издержки. Не меньше самой цифры важна стоящая за ней частота сделок, ведь ожидание на сделку, умноженное на число сделок в год, и есть фактическая доходность.
Ожидание — это то же самое, что профит-фактор?: Нет, хотя они движутся вместе. Профит-фактор — отношение суммарной валовой прибыли к суммарному валовому убытку, он безразмерен; ожидание — средняя сумма на сделку, и у него есть единица измерения. Ожидание говорит, сколько стоит одна сделка, а именно это нужно расчётам объёма позиции и риска разорения.
Почему моё реальное ожидание выходит ниже бэктестового?: Потому что спред, комиссия, проскальзывание и задержка исполнения одновременно уменьшают средний выигрыш и увеличивают средний убыток. Эффект пропорционально сильнее у стратегий с маленькими целями, поэтому скальпинг теряет больше всех, а следование тренду с широкими целями — меньше всех.