Соотношение риск/прибыль — отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку по одной сделке: дистанция до тейк-профита, делённая на дистанцию до стоп-лосса. Оно жёстко задаёт долю прибыльных сделок, которая стратегии нужна, чтобы выйти в ноль.
также: R:R, риск/прибыль, соотношение прибыль/риск, отношение прибыли к риску, риск-реворд
Обновлено · Проверено · Проверено: mt5depot research desk
Сколько сделка способна принести против того, сколько способна отнять, — и выбрано это до её открытия. Само по себе это число не говорит ничего о том, хороша ли стратегия; оно говорит только о том, как часто этой стратегии придётся оказываться правой.
Соотношение риск/прибыль и доля прибыльных сделок — две половины одного предложения, и цитирование одной половины в отрыве от другой и есть механика недобросовестного маркетинга советников. Как только соотношение зафиксировано, долю прибыльных сделок, которую стратегии нужно взять ради безубытка, определяет арифметика, а не мнение.
Риск/прибыль = дистанция до тейк-профита ÷ дистанция до стоп-лосса Обе дистанции меряйте от предполагаемой цены входа и в одних и тех же единицах: либо обе в пипсах, либо обе в пунктах, но не одну в одних, а другую в других. На практике важнее формула-спутник: безубыточная доля прибыльных = 1 ÷ (1 + риск/прибыль). Спред и комиссия расширяют убыток и укорачивают прибыль, поэтому настоящий безубыток всегда лежит выше арифметического.
Ни одно число само по себе не описывает стратегию. Эти показатели меняют прочтение данного.
Советник входит на 150,00 со стопом в 20 пипсах и целью в 40 пипсах. Соотношение следует из двух дистанций, а безубыточная доля прибыльных сделок — из соотношения.
Дайте тому же советнику стоп в 40 пипсов, и ему понадобится уже половина сделок. В логике входа при этом не изменилось ничего.
Расчёт 40 ÷ 20 = 2,0 · 1 ÷ (1 + 2,0) = 0,333
Результат Риск/прибыль 2:1 — стратегии нужно выигрывать одну сделку из трёх, чтобы выйти в ноль
Соотношение риск/прибыль что-то значит только рядом с долей прибыльных, измеренной на том же наборе сделок. Читайте пару, и читайте её по реализованным результатам, а не по заявленным настройкам.
| Диапазон | Что означает |
|---|---|
| Приведено без доли прибыльных сделок | Не говорит ничего. Любое соотношение может принадлежать как прибыльной, так и убыточной стратегии; какой именно — решает только пара. |
| Заявленное соотношение сильно выше реализованного | Стратегия не доходит до своих целей. Трейлинг-стоп, выход по времени или ручное вмешательство закрывают сделки, не дотянув до тейк-профита. |
| Доля прибыльных с запасом выше безубытка, который подразумевает соотношение | Зазор между этими двумя величинами и есть преимущество стратегии в самом чистом виде. |
| Доля прибыльных в нескольких пунктах от безубытка | Одни только издержки способны его стереть. Спред и комиссия поднимают линию безубытка вверх, а проскальзывание поднимает её ещё выше. |
| Соотношение приведено по входным параметрам на инструменте с широкой минимальной дистанцией стопа | Проверьте, что принял брокер. Стоп, который сервер отвергает, никогда не попадает на рынок на той дистанции, которую заявляет параметр. |
Каждая карточка советника здесь указывает свои правила стопа и цели и публикует полный журнал закрытых сделок, поэтому читатель может сверить заявленное соотношение с реализованным, а не принимать на веру то или другое.
Соотношение 10:1 при доле прибыльных 5 % ровно и методично теряет деньги. Соотношение только ставит планку; берёт её стратегия или нет — решает доля прибыльных сделок, а эти двое движутся в противоположные стороны по мере того, как цель уходит дальше.
Заявленному соотношению нужны фиксированный стоп и фиксированная цель, а из 24 записей нашего исследования формы выходов эту планку с обеих сторон разом берут только 7. Медианная запись удерживает 83,78 % своих убыточных выходов в пределах 2 % от медианной убыточной дистанции этого инструмента — и лишь 26,30 % прибыльных. У большинства записей знаменатель ведёт себя как константа, а числитель — как распределение.
Отодвинуть тейк-профит дальше — значит улучшить соотношение на бумаге, не улучшив сделку. Только то соотношение, что действовало в момент входа, описывает решение, которое кто-то действительно принял.
Обрежьте каждую из тех же 24 записей по её собственной срединной прибыльной сделке — и в медиане уцелеет 62,83 % валовой прибыли, то есть недостающие 37 % целиком жили в прибылях крупнее срединной. Аккуратная цель 2:1 покупает предсказуемое соотношение ценой возврата этих 37 %, и это честный обмен только тогда, когда вы знаете, что его совершаете.
Издержки вычитаются из прибыли и прибавляются к убытку, поэтому бьют по обеим половинам дроби. На скальперских настройках с короткими дистанциями они способны превратить соотношение 1.5:1 в нечто близкое к 1:1.
2:1, собранное за минуты, и 2:1, собранное за неделю, — не одно и то же. Длинная сделка держит маржу, несёт своп и берёт риск ночного гэпа, которого соотношение не описывает никак.
MetaTrader 5 никогда не печатает строку риск/прибыль — именно поэтому её приводят так мало карточек советников. Вместо неё тестер стратегий даёт вам ингредиенты: профит-фактор и процент прибыльных сделок. Умножьте профит-фактор на (1 − доля прибыльных), разделите на долю прибыльных — и вы получите реализованное отношение прибыли к риску этого прогона: среднюю прибыльную сделку, измеренную против средней убыточной, в тех же единицах, которыми отчёт уже пользуется.
Прогоните это на двух прибыльных советниках из наших записей бэктестов, и разброс поражает:
| Карточка | Доля прибыльных | Профит-фактор | Реализованное риск/прибыль |
|---|---|---|---|
| Nautical (EUR/JPY) | 30,6 % | 1,21 | ≈ 2,74 |
| Gyre (AUD/CAD) | 82,52 % | 1,60 | ≈ 0,34 |
Обе записи заработали деньги. Их реализованные соотношения различаются примерно в восемь раз — это самая наглядная из доступных демонстраций того, что само по себе соотношение ничего не ранжирует. Nautical выигрывает меньше трети сделок и нуждается в крупной средней прибыли, чтобы это пережить; Gyre выигрывает четыре раза из пяти и может позволить себе средний убыток больше средней прибыли. Прочтите любое из этих чисел без его пары — и вы придёте к неверному выводу об обоих.