Ratio riesgo/beneficio: relación entre el beneficio potencial y la pérdida potencial de una operación, calculada como la distancia al take profit dividida entre la distancia al stop loss. Fija la tasa de acierto que una estrategia necesita para quedar en equilibrio.
también: ratio R/B, R:R, ratio riesgo-recompensa, riesgo/beneficio, relación beneficio-riesgo
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Cuánto puede ganar una operación frente a cuánto puede perder, elegido antes de abrirla. Por sí sola la cifra no dice nada sobre si una estrategia es buena — solo dice con qué frecuencia esa estrategia tiene que acertar.
El riesgo/beneficio y la tasa de acierto son dos mitades de una misma frase, y citar una mitad a solas es la manera en que funciona el marketing engañoso de EAs. En cuanto usted fija el ratio, es la aritmética y no la opinión la que decide la tasa de acierto que una estrategia debe superar para quedar en equilibrio.
Riesgo/beneficio = distancia al take profit ÷ distancia al stop loss Mida ambas distancias desde el precio de entrada previsto y en las mismas unidades — pips o puntos, nunca una de cada. La fórmula compañera importa más en la práctica: tasa de acierto de equilibrio = 1 ÷ (1 + riesgo/beneficio). El spread y la comisión ensanchan la pérdida y acortan la ganancia, así que el equilibrio real siempre queda por encima del aritmético.
Ninguna cifra por sí sola describe una estrategia. Estas métricas cambian la lectura de esta.
Un EA entra en 150,00 con un stop a 20 pips y un objetivo a 40 pips. El ratio sale de las dos distancias, y la tasa de acierto de equilibrio sale del ratio.
Dele al mismo EA un stop de 40 pips y necesitará ganar la mitad de sus operaciones. Nada de la lógica de entrada cambió.
Cálculo 40 ÷ 20 = 2,0 · 1 ÷ (1 + 2,0) = 0,333
Resultado Riesgo/beneficio 2:1 — la estrategia debe ganar una operación de cada tres para quedar en equilibrio
Un ratio riesgo/beneficio solo significa algo al lado de la tasa de acierto medida sobre esas mismas operaciones. Lea la pareja, y léala sobre resultados realizados y no sobre ajustes declarados.
| Rango | Qué significa |
|---|---|
| Citado sin una tasa de acierto | No dice nada. Cualquier ratio puede pertenecer a una estrategia rentable o a una que no lo es; solo la pareja decide cuál de las dos. |
| Ratio declarado muy por encima del realizado | La estrategia nunca alcanza sus objetivos. Un trailing stop, una salida por tiempo o una intervención manual cierran las operaciones antes del take profit. |
| Tasa de acierto cómodamente por encima del equilibrio que implica el ratio | El margen entre las dos es la ventaja de la estrategia en su forma más clara. |
| Tasa de acierto a pocos puntos del equilibrio | Los costes por sí solos pueden borrarla. El spread y la comisión empujan la línea de equilibrio hacia arriba, y el deslizamiento la empuja aún más. |
| Ratio citado desde los parámetros de entrada en un símbolo con una distancia mínima de stop amplia | Compruebe qué aceptó el broker. Un stop que el servidor rechaza nunca llega al mercado a la distancia que declara el parámetro de entrada. |
Cada ficha de EA de este sitio indica sus reglas de stop y de objetivo y publica el libro completo de operaciones cerradas, de modo que el lector puede comparar el ratio declarado con el realizado en lugar de aceptar cualquiera de los dos por confianza.
Un ratio 10:1 con un 5 % de aciertos pierde dinero de forma constante. El ratio solo pone el listón; la tasa de acierto decide si la estrategia lo supera, y las dos se mueven en direcciones opuestas a medida que el objetivo se aleja.
Un ratio declarado necesita un stop fijo y un objetivo fijo, y de los 24 registros de nuestro estudio sobre la forma de las salidas solo 7 superan ese listón por ambos lados a la vez. El registro mediano mantiene el 83,78 % de sus salidas perdedoras dentro de un 2 % de la distancia perdedora mediana de ese símbolo, pero solo el 26,30 % de sus salidas ganadoras. En la mayoría de los registros el denominador se comporta como una constante y el numerador como una distribución.
Alejar un take profit mejora el ratio sobre el papel sin mejorar la operación. Solo el ratio vigente en el momento de la entrada describe una decisión que alguien tomó de verdad.
Trunque cada uno de esos mismos 24 registros en su propia operación ganadora del medio y sobrevive el 62,83 % del beneficio bruto en la mediana — así que el 37 % que falta vivía enteramente en ganadoras mayores que esa del medio. Un objetivo pulcro de 2:1 compra un ratio predecible devolviendo ese 37 %, lo que es un trato justo solo cuando usted sabe que lo está haciendo.
Los costes restan de la ganancia y suman a la pérdida, así que golpean los dos lados de la fracción. En ajustes de scalping a distancias cortas pueden convertir un ratio 1.5:1 en algo cercano a 1:1.
Un 2:1 recogido en minutos y un 2:1 recogido a lo largo de una semana no son equivalentes. La operación más larga inmoviliza margen, carga swap y asume un riesgo de gap nocturno que el ratio nunca describe.
MetaTrader 5 nunca imprime una fila de riesgo/beneficio, y por eso son tan pocas las fichas de EA que citan una. El Probador de Estrategias (Strategy Tester) le da a cambio los ingredientes: el factor de beneficio y el porcentaje de operaciones rentables. Multiplique el factor de beneficio por (1 − tasa de acierto), divida entre la tasa de acierto y tendrá el beneficio-riesgo realizado de esa ejecución — la ganadora media medida contra la perdedora media, expresada en las unidades que el informe ya usa.
Haga ese cálculo sobre dos EAs rentables de nuestros registros de backtest y la diferencia resulta asombrosa:
| Ficha | Tasa de acierto | Factor de beneficio | Riesgo/beneficio realizado |
|---|---|---|---|
| Nautical (EUR/JPY) | 30,6 % | 1,21 | ≈ 2,74 |
| Gyre (AUD/CAD) | 82,52 % | 1,60 | ≈ 0,34 |
Los dos registros ganaron dinero. Sus ratios realizados están a unas ocho veces de distancia, que es la demostración más clara disponible de que el ratio no clasifica nada por sí solo. Nautical gana menos de un tercio de las veces y necesita una ganadora media grande para sobrevivir a ello; Gyre gana cuatro de cada cinco y puede permitirse una perdedora media mayor que su ganadora media. Lea cualquiera de las dos cifras sin su pareja y llegaría a la conclusión equivocada sobre ambos.