Rasio risiko/imbalan adalah perbandingan potensi laba terhadap potensi rugi pada satu transaksi, dihitung sebagai jarak take profit dibagi jarak stop loss. Ia menetapkan tingkat kemenangan yang harus dicapai sebuah strategi untuk sekadar impas.
juga: rasio RR, R:R, rasio imbalan-risiko, risk reward ratio, rasio risiko-hasil
Diperbarui · Ditinjau · Ditinjau oleh mt5depot research desk
Berapa banyak yang bisa dihasilkan sebuah transaksi dibanding berapa yang bisa hilang, dipilih sebelum transaksi itu dibuka. Berdiri sendiri, angka ini tidak berkata apa pun tentang bagus atau tidaknya sebuah strategi — ia hanya berkata seberapa sering strategi itu harus benar.
Risiko/imbalan dan tingkat kemenangan adalah dua paruh dari satu kalimat, dan mengutip salah satu paruhnya sendirian adalah cara kerja pemasaran EA yang menyesatkan. Begitu rasionya ditetapkan, aritmetika — bukan pendapat — yang memutuskan tingkat kemenangan yang harus dilewati sebuah strategi untuk impas.
Risiko/imbalan = jarak take profit ÷ jarak stop loss Ukur kedua jarak dari harga entri yang dimaksud dalam satuan yang sama — pip atau poin, jangan satu-satu. Rumus pendampingnya lebih penting dalam praktik: tingkat kemenangan impas = 1 ÷ (1 + risiko/imbalan). Spread dan komisi melebarkan kerugian dan memendekkan keuntungan, jadi titik impas sesungguhnya selalu berada di atas titik impas aritmetika.
Satu angka tidak menggambarkan sebuah strategi. Metrik berikut mengubah cara angka ini dibaca.
Sebuah EA masuk di 150,00 dengan stop berjarak 20 pip dan target berjarak 40 pip. Rasionya mengikuti kedua jarak itu, dan tingkat kemenangan impasnya mengikuti rasio tersebut.
Beri EA yang sama stop 40 pip dan ia butuh separuh transaksinya menang. Tidak ada satu pun bagian logika entrinya yang berubah.
Perhitungan 40 ÷ 20 = 2,0 · 1 ÷ (1 + 2,0) = 0,333
Hasil Risiko/imbalan 2:1 — strategi ini harus memenangkan satu dari tiga transaksi untuk impas
Rasio risiko/imbalan baru berarti sesuatu bila berdiri di samping tingkat kemenangan yang diukur pada transaksi yang sama. Baca pasangannya, dan bacalah pada hasil terealisasi alih-alih pada setelan yang dideklarasikan.
| Rentang | Artinya |
|---|---|
| Dikutip tanpa tingkat kemenangan | Tidak berkata apa-apa. Rasio mana pun bisa dimiliki strategi yang untung maupun yang rugi; hanya pasangannya yang memutuskan. |
| Rasio yang dideklarasikan jauh di atas yang terealisasi | Strateginya tidak pernah sampai ke targetnya. Trailing stop, keluar berbasis waktu, atau campur tangan manual menutup transaksi sebelum take profit. |
| Tingkat kemenangan lapang di atas titik impas yang tersirat dari rasionya | Jarak antara keduanya adalah keunggulan strategi itu dalam bentuknya yang paling jernih. |
| Tingkat kemenangan hanya beberapa poin dari titik impas | Biaya saja bisa menghapusnya. Spread dan komisi mendorong garis impas ke atas, dan slippage mendorongnya lebih jauh lagi. |
| Rasio dikutip dari masukan pada simbol yang jarak stop minimumnya lebar | Periksa apa yang sebenarnya diterima broker. Stop yang ditolak server tidak pernah sampai ke pasar pada jarak yang diklaim masukannya. |
Setiap produk EA di sini menyatakan aturan stop dan targetnya serta mempublikasikan buku transaksi tertutup selengkapnya, sehingga pembaca bisa membandingkan rasio yang dideklarasikan dengan yang terealisasi alih-alih memercayai salah satunya begitu saja.
Rasio 10:1 dengan tingkat kemenangan 5 % merugi dengan stabil. Rasio hanya menetapkan ambangnya; tingkat kemenangan yang memutuskan apakah strategi itu melewatinya, dan keduanya bergerak berlawanan arah seiring targetnya digeser makin jauh.
Rasio yang dideklarasikan menuntut stop tetap dan target tetap, dan dari 24 catatan dalam studi bentuk keluar kami hanya 7 yang melewati ambang itu di kedua sisi sekaligus. Catatan median menjaga 83,78 % keluar-ruginya dalam rentang 2 % dari median jarak rugi simbol itu, tetapi hanya 26,30 % keluar-menangnya. Pada sebagian besar catatan, penyebutnya berperilaku seperti konstanta dan pembilangnya berperilaku seperti sebaran.
Mendorong take profit menjauh memperbaiki rasionya di atas kertas tanpa memperbaiki transaksinya. Hanya rasio yang berlaku pada saat entri yang menggambarkan keputusan yang benar-benar diambil seseorang.
Pangkas masing-masing dari 24 catatan yang sama itu pada kemenangan tengahnya sendiri dan 62,83 % laba kotor bertahan pada median — jadi 37 % yang hilang seluruhnya hidup di dalam kemenangan yang lebih besar daripada yang tengah. Target 2:1 yang rapi membeli rasio yang bisa diprediksi dengan menyerahkan kembali 37 % itu, dan itu pertukaran yang adil hanya bila Anda tahu Anda sedang melakukannya.
Biaya mengurangi kemenangan dan menambah kerugian, jadi ia memukul kedua sisi pecahannya. Pada setelan scalping berjarak pendek, biaya bisa mengubah rasio 1.5:1 menjadi sesuatu yang mendekati 1:1.
Rasio 2:1 yang dikumpulkan dalam hitungan menit dan 2:1 yang dikumpulkan sepanjang sepekan tidaklah setara. Transaksi yang lebih lama mengikat margin, memikul swap, dan menanggung risiko gap semalam yang tidak pernah digambarkan rasionya.
MetaTrader 5 tidak pernah mencetak baris risiko/imbalan, dan itulah sebabnya begitu sedikit produk EA yang mengutipnya. Strategy Tester justru memberi Anda bahan-bahannya: profit factor dan persentase transaksi yang untung. Kalikan profit factor dengan (1 − tingkat kemenangan) lalu bagi dengan tingkat kemenangan, dan Anda memperoleh imbalan-terhadap-risiko terealisasi dari run itu — kemenangan rata-rata diukur terhadap kerugian rata-rata, dinyatakan dalam satuan yang sudah dipakai laporannya.
Jalankan hitungan itu pada dua EA menguntungkan dari catatan backtest kami, dan jaraknya mengejutkan:
| Produk | Tingkat kemenangan | Profit factor | Risiko/imbalan terealisasi |
|---|---|---|---|
| Nautical (EUR/JPY) | 30,6 % | 1,21 | ≈ 2,74 |
| Gyre (AUD/CAD) | 82,52 % | 1,60 | ≈ 0,34 |
Kedua catatan sama-sama menghasilkan uang. Rasio terealisasinya terpaut kira-kira delapan kali lipat, dan itulah peragaan paling jelas yang tersedia bahwa rasio ini tidak memeringkat apa pun sendirian. Nautical menang kurang dari sepertiga waktu dan butuh kemenangan rata-rata yang besar untuk bertahan; Gyre menang empat kali dari lima dan sanggup menanggung kerugian rata-rata yang lebih besar daripada kemenangan rata-ratanya. Baca salah satu angka tanpa pasangannya dan Anda akan sampai pada kesimpulan yang keliru tentang keduanya.