Rumus
Ekspektansi = (Tingkat kemenangan x Kemenangan rata-rata) dikurangi (Tingkat kekalahan x Kekalahan rata-rata)
Jika strategi memenangkan 50% transaksi, kemenangan rata-rata 120 $, dan kekalahan rata-rata 80 $: Ekspektansi = (0,50 x 120 $) dikurangi (0,50 x 80 $) = 20 $ per transaksi.
Mengapa ini metrik fundamental
Ekspektansi menentukan apakah sebuah strategi memiliki keunggulan positif. Tanpa ekspektansi positif, tidak ada pengelolaan ukuran posisi atau efek majemuk yang dapat menghasilkan keuntungan jangka panjang.
Catatan praktis
Ekspektansi dari backtest melebih-lebihkan kinerja live karena spread, slippage, dan jeda eksekusi live mengurangi kemenangan efektif. Ekspektansi backtest 20 $/transaksi bisa menjadi 12 $/transaksi secara live. Kesenjangannya paling besar untuk strategi scalping.