Was ist ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis für einen MT5-EA?

Kein einzelner Wert gilt als gut, denn das Verhältnis ist nur die halbe Aussage. Worauf es ankommt, ist der Abstand zwischen der gemessenen Trefferquote der Strategie und der Trefferquote an der Gewinnschwelle, die ihr Verhältnis verlangt — 1 ÷ (1 + Verhältnis). Ein System mit 1.5:1, das 55 % seiner Trades gewinnt, steht besser da als ein System mit 3:1, das 24 % gewinnt. Unser eigener Katalog zeigt das: Zwei profitable Einträge liegen auf der realisierten Messung bei rund 2,74 und 0,34 — ein achtfacher Abstand, an dem kein Urteil hängt.

Welche Trefferquote brauche ich bei 2:1?

33,3 % vor Kosten. Spread, Kommission und Slippage schieben die Linie alle nach oben, planen Sie also einige Punkte mehr ein als den rechnerischen Wert — und noch mehr bei kurzen Stop-Abständen, wo die Kosten gegenüber dem Risiko groß ausfallen.

Wo zeigt MetaTrader 5 das Chance-Risiko-Verhältnis an?

Nirgends direkt. Weder die Zusammenfassung des Strategietesters (Strategy Tester) noch der Reiter History in der Toolbox führt eine Zeile für das Chance-Risiko-Verhältnis. Zwei Wege führen dorthin. Teilen Sie im Ergebnisblock den durchschnittlichen Gewinn-Trade durch den durchschnittlichen Verlust-Trade, oder nehmen Sie den Profitfaktor und die Trefferquote, die derselbe Bericht ausgibt, und rechnen Sie Profitfaktor × (1 − Trefferquote) ÷ Trefferquote. Beide beschreiben, was der EA erreicht hat; keiner beschreibt, was seine Eingaben verlangt haben — und die Lücke zwischen beiden ist der interessante Teil.

Kann ein EA mit niedriger Trefferquote profitabel sein?

Ja, und viele trendfolgende EAs sind es. Weniger als ein Drittel der Trades zu gewinnen verträgt sich bestens mit einer steigenden Kapitalkurve, wenn der durchschnittliche Gewinn ein Mehrfaches des durchschnittlichen Verlusts beträgt. Der Preis dafür sind lange Verlustserien — ein psychologisches Problem ebenso wie ein finanzielles, und der Grund, warum neben einem Verhältnis immer eine Zahl zur längsten Verlustserie gehört.

Wie finde ich das echte Chance-Risiko-Verhältnis eines EAs heraus, den ich nicht selbst geschrieben habe?

Lesen Sie es an den Ergebnissen ab statt an den Eingaben: durchschnittlicher Gewinn-Trade geteilt durch durchschnittlichen Verlust-Trade, im Testerbericht oder im Trade-Verzeichnis. Liegt dieser Wert deutlich unter dem Verhältnis, das die Einstellungen nahelegen, schließt irgendetwas die Trades, bevor sie das Ziel erreichen. Prüfen Sie auch den Mindestabstand des Brokers für Stops, denn ein EA, der einen abgelehnten Stop auf die Untergrenze des Servers ausweitet, handelt ein anderes Verhältnis als jenes auf seiner Einstellungsseite.

Verringert ein höheres Chance-Risiko-Verhältnis das Risiko?

Nein, es verteilt es um. Das Ziel weiter hinauszuschieben senkt die Trefferquote an der Gewinnschwelle, und es verlängert die Verlustserien, die Sie aussitzen müssen, um diese niedrigere Latte einzusammeln. Der Einsatz je Trade bewegt sich überhaupt nicht, denn den bestimmen Stop-Abstand und Lotgröße gemeinsam. Nur die Positionsgröße ändert, was eine Verlustserie kostet; das Verhältnis ändert nur, wie oft eine kommt.

Kategorie: Risiko
Niveau: Einsteiger
Verwendet bei: RisikomanagementStrategieentwurfEA-Bewertung

Chance-Risiko-Verhältnis

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) setzt den möglichen Gewinn eines einzelnen Trades ins Verhältnis zum möglichen Verlust — Take-Profit-Abstand geteilt durch Stop-Loss-Abstand. Es legt fest, welche Trefferquote eine Strategie braucht, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

auch: CRV, RRR, Chance-Risiko-Ratio, Risk-Reward-Ratio, Gewinn-Verlust-Verhältnis

Aktualisiert 2026-09-04 · Geprüft2026-09-04 · Geprüft von mt5depot research desk

Einfach gesagt

Wie viel ein Trade einbringen kann, gemessen an dem, was er kosten kann — festgelegt, bevor er eröffnet wird. Für sich allein sagt die Zahl nichts darüber, ob eine Strategie etwas taugt; sie sagt nur, wie oft diese Strategie recht behalten muss.

Warum das zählt

Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote sind zwei Hälften eines Satzes, und nur eine Hälfte zu zitieren ist genau der Trick, auf dem irreführendes EA-Marketing beruht. Sobald das Verhältnis feststeht, entscheidet Arithmetik statt Meinung darüber, welche Trefferquote eine Strategie erreichen muss, um die Gewinnschwelle zu überschreiten.

Es macht aus einer Trefferquote ein Urteil. Eine Trefferquote von 31 % klingt schwach, bis das Verhältnis 3:1 erreicht — dort liegt die Gewinnschwelle bei 25 %, und die Strategie liegt bequem davor.
Sie wählen es im Voraus, und damit ist es die einzige Risikozahl, die keine Schätzung ist. Stop-Abstand und Zielabstand sind Eingaben; jede andere Zahl auf der Seite entsteht erst im Nachhinein.
Es bestimmt die Form der Kapitalkurve. Hohe Verhältnisse erkaufen lange Verlustserien, unterbrochen von großen Gewinnen; niedrige erkaufen häufige kleine Gewinne und seltene schmerzhafte Verluste — derselbe Erwartungswert, zwei völlig verschiedene Erfahrungen.
Es ist die Zahl, die ein Verkäufer nach dem Einstieg am leichtesten übermalen kann. Ein Ziel auszuweiten oder einen Stop nachzuziehen ändert das Verhältnis, mit dem ein Trade ausgewiesen wird, ohne die Entscheidung zu ändern, die tatsächlich jemand getroffen hat.
Für sich genommen sagt daran nichts Profitabilität voraus. Über unsere 23 veröffentlichten Backtest-Aufzeichnungen hinweg korrelieren Trefferquote und Profitfaktor mit lediglich 0,37 — das Paar, das ein Eintrag nennt, trägt also weit mehr Information als jede der beiden Zahlen für sich.

So wird gerechnet

Chance-Risiko-Verhältnis = Take-Profit-Abstand ÷ Stop-Loss-Abstand

Take-Profit-Abstand: Vom Einstiegskurs bis zum Ziel, in Pips. Ein nachziehender Ausstieg hat kein festes Ziel, sodass sein Verhältnis aus dem durchschnittlich realisierten Gewinn stammen muss statt aus einer erklärten Zahl.
Stop-Loss-Abstand: Vom Einstiegskurs bis zum Stop, in Pips. Eine Strategie ohne Stop hat überhaupt kein definiertes Verhältnis, weil der Nenner zum gesamten Konto wird.
Trefferquote an der Gewinnschwelle: Der Anteil an Trades, den eine Strategie bei diesem Verhältnis gewinnen muss, um vor Kosten bei null herauszukommen. Bei 1:1 braucht sie 50 %, bei 2:1 braucht sie 33,3 %, bei 3:1 braucht sie 25 %.
Realisiertes Chance-Risiko-Verhältnis: Durchschnittlicher Gewinn-Trade geteilt durch durchschnittlichen Verlust-Trade, aus den Ergebnissen abgelesen statt aus den Einstellungen. Der Strategietester (Strategy Tester) von MetaTrader 5 gibt nie eine Zeile für das Chance-Risiko-Verhältnis aus, also leiten Sie es aus zwei Zeilen ab, die er sehr wohl ausgibt: Profitfaktor × (1 − Trefferquote) ÷ Trefferquote.

Messen Sie beide Abstände vom beabsichtigten Einstiegskurs aus in derselben Einheit — Pips oder Punkte, niemals eines von beiden gemischt. In der Praxis zählt die zweite Formel mehr: Trefferquote an der Gewinnschwelle = 1 ÷ (1 + Chance-Risiko-Verhältnis). Spread und Kommission vergrößern den Verlust und verkleinern den Gewinn, weshalb die tatsächliche Gewinnschwelle stets oberhalb der rechnerischen liegt.

Was als hoch oder niedrig gilt

unter 1:1 Gewinnschwelle über 50 % und weiter steigend, je tiefer das Verhältnis fällt — bei 0.5:1 braucht es bereits zwei Gewinne von dreien, was mit Kosten selten von Dauer ist
1:1 Gewinnschwelle bei 50 %. Machbar, lässt aber keinen Raum für Slippage oder eine Verlustserie
1.5:1 Gewinnschwelle bei 40 %. Der übliche Bereich für Mean-Reversion- und Intraday-Systeme
2:1 Gewinnschwelle bei 33,3 %. Typisch für Trendsysteme, die durch das Rauschen hindurch halten
3:1 und darüber Gewinnschwelle bei 25 % oder darunter. Nur dort tragfähig, wo Konto und Trader lange Verlustserien überstehen

Zusammen lesen mit

Eine einzelne Zahl beschreibt keine Strategie. Diese Kennzahlen verändern, wie sie zu lesen ist.

Trefferquote Erwartungswert Profitfaktor Schlimmste Verlustserie

Beispiel

Ein EA steigt bei 150,00 ein, mit einem Stop 20 Pips entfernt und einem Ziel 40 Pips entfernt. Das Verhältnis folgt aus den beiden Abständen, und die Trefferquote an der Gewinnschwelle folgt aus dem Verhältnis.

Stop-Loss-Abstand: 20 Pips
Take-Profit-Abstand: 40 Pips
Chance-Risiko-Verhältnis: 2,0
Trefferquote an der Gewinnschwelle: 33,3 %; Vor Spread und Kommission. Mit Kosten liegt der tatsächliche Wert einige Punkte höher.

Geben Sie demselben EA einen Stop von 40 Pips, und er braucht stattdessen die Hälfte seiner Trades. An der Einstiegslogik hat sich nichts geändert.

Rechenweg 40 ÷ 20 = 2,0 · 1 ÷ (1 + 2,0) = 0,333

Ergebnis Chance-Risiko-Verhältnis 2:1 — die Strategie muss einen von drei Trades gewinnen, um die Gewinnschwelle zu erreichen

So liest man den Wert

Ein Chance-Risiko-Verhältnis bedeutet nur etwas neben der Trefferquote, die über dieselben Trades gemessen wurde. Lesen Sie das Paar, und lesen Sie es an realisierten Ergebnissen statt an erklärten Einstellungen.

Bereich	Bedeutung
Ohne Trefferquote genannt	Sagt nichts. Jedes Verhältnis kann zu einer profitablen wie zu einer unprofitablen Strategie gehören; erst das Paar entscheidet, zu welcher.
Erklärtes Verhältnis weit über dem realisierten	Die Strategie erreicht ihre Ziele nie. Ein Trailing Stop, ein zeitgesteuerter Ausstieg oder ein manueller Eingriff schließt die Trades vor dem Take-Profit.
Trefferquote deutlich über der Gewinnschwelle, die das Verhältnis verlangt	Der Abstand zwischen beiden ist der Vorteil der Strategie in seiner klarsten Form.
Trefferquote nur wenige Punkte über der Gewinnschwelle	Allein die Kosten können sie auslöschen. Spread und Kommission schieben die Gewinnschwelle nach oben, und Slippage schiebt sie noch weiter.
Verhältnis aus den Eingaben genannt, auf einem Symbol mit großem Mindestabstand für Stops	Prüfen Sie, was der Broker angenommen hat. Ein Stop, den der Server ablehnt, erreicht den Markt nie in dem Abstand, den die Eingabe behauptet.

Leiten Sie das realisierte Verhältnis ab, bevor Sie dem erklärten trauen. Teilen Sie im Trade-Verzeichnis den durchschnittlichen Gewinn-Trade durch den durchschnittlichen Verlust-Trade, oder nehmen Sie Profitfaktor × (1 − Trefferquote) ÷ Trefferquote direkt aus der Zusammenfassung des Testers. Jede Lücke zwischen diesem Wert und den Einstellungen markiert die Stelle, an der die Strategie aufhört, ihren eigenen Eingaben zu folgen.
Rechnen Sie die Kosten ein, bevor Sie urteilen. Ein Verhältnis von 1:1 auf einem Paar mit zwei Pips Spread und einem Stop von 20 Pips braucht rund 55 % Gewinner, nicht 50 %.
Behandeln Sie den Nenner als Verteilung, nicht als Konstante. Über unsere 23 veröffentlichten Einträge hinweg lag der schlimmste Einzelverlust im Median beim 1,89-Fachen des durchschnittlichen Verlusts und erreichte in einer Aufzeichnung das 10,2-Fache — ein hohes Verhältnis am durchschnittlichen Verlust zu bemessen unterschätzt also, was ein einzelner Trade nehmen kann.
Planen Sie die Verlustserie ein, die ein hohes Verhältnis erkauft. Dieselben 23 Aufzeichnungen zeigen im Median eine schlimmste Verlustserie von 8 Trades und als längste 38 — also 38 aufeinanderfolgende Einladungen, den EA im falschen Moment abzuschalten.
Prüfen Sie die Untergrenze des Brokers, bevor Sie einen engen Stop entwerfen. `SymbolInfoInteger(_Symbol, SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL)` liefert den Mindestabstand, den der Server für einen Stop oder ein Ziel akzeptiert; ein sauber gebauter EA weitet den Stop auf diese Untergrenze aus, statt eine Order zu senden, die der Server ablehnt — und ein ausgeweiteter Stop senkt still das Verhältnis, mit dem der EA wirbt.
Misstrauen Sie einem Verhältnis, das unter grober Modellierung entstanden ist. Das M1-OHLC-Modell interpoliert die Bewegung innerhalb jeder Minute, sodass eine Bar, die sowohl den Stop als auch das Ziel umspannte, per Annahme aufgelöst wird — und enge Stops in Verbindung mit fernen Zielen treffen diese Annahme am häufigsten.
Hüten Sie sich vor jeder Strategie ganz ohne Stop. Sie weist ein attraktives Verhältnis aus, bis zu jenem Trade, der nie geschlossen wird, weil niemand den Nenner je definiert hat.

Jeder EA-Eintrag hier nennt seine Regeln für Stop und Ziel und veröffentlicht das vollständige Verzeichnis der geschlossenen Trades, sodass ein Leser das erklärte Verhältnis gegen das realisierte prüfen kann, statt einem von beiden auf gut Glauben zu vertrauen.

Häufige Fehler

Ein hohes Verhältnis für eine gute Strategie halten

Ein Verhältnis von 10:1 mit einer Trefferquote von 5 % verliert stetig Geld. Das Verhältnis legt nur die Latte fest; die Trefferquote entscheidet, ob die Strategie sie überspringt — und beide bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen, je weiter das Ziel hinauswandert.

Annehmen, beide Hälften des Bruchs hielten still

Ein erklärtes Verhältnis verlangt einen festen Stop und ein festes Ziel, und von den 24 Aufzeichnungen unserer Untersuchung zur Ausstiegsform schaffen nur 7 diese Hürde auf beiden Seiten zugleich. Die mittlere Aufzeichnung hält 83,78 % ihrer Verlust-Ausstiege innerhalb von 2 % des mittleren Verlustabstands dieses Symbols, aber nur 26,30 % ihrer Gewinn-Ausstiege. Bei den meisten Aufzeichnungen verhält sich der Nenner wie eine Konstante und der Zähler wie eine Verteilung.

Das Ziel nach dem Einstieg ausweiten

Einen Take-Profit weiter hinauszuschieben verbessert das Verhältnis auf dem Papier, ohne den Trade zu verbessern. Nur das im Moment des Einstiegs geltende Verhältnis beschreibt eine Entscheidung, die überhaupt jemand getroffen hat.

Vergessen, dass ein festes Ziel den Rand der Verteilung abschneidet

Schneidet man jede eben dieser 24 Aufzeichnungen an ihrem eigenen mittleren Gewinner ab, überleben im Median 62,83 % des Bruttogewinns — die fehlenden 37 % lebten also vollständig in Gewinnern, die größer als der mittlere waren. Ein sauberes Ziel von 2:1 erkauft ein berechenbares Verhältnis, indem es diese 37 % zurückgibt, und das ist nur dann ein fairer Tausch, wenn Sie wissen, dass Sie ihn eingehen.

Spread und Kommission ignorieren

Kosten werden vom Gewinn abgezogen und zum Verlust addiert, treffen also beide Seiten des Bruchs. Bei Scalping-Einstellungen mit kurzen Abständen können sie aus einem Verhältnis von 1.5:1 etwas machen, das nahe bei 1:1 liegt.

Verhältnisse über verschiedene Haltedauern hinweg vergleichen

Ein 2:1, das über Minuten eingesammelt wurde, und ein 2:1, das über eine Woche eingesammelt wurde, sind nicht dasselbe. Der längere Trade bindet Margin, trägt Swap und übernimmt das Risiko von Übernacht-Gaps, von dem das Verhältnis nie etwas erzählt.

Im Detail

MetaTrader 5 gibt nie eine Zeile für das Chance-Risiko-Verhältnis aus, weshalb so wenige EA-Einträge eines nennen. Der Strategietester (Strategy Tester) liefert stattdessen die Zutaten: den Profitfaktor und den Anteil profitabler Trades. Multiplizieren Sie den Profitfaktor mit (1 − Trefferquote) und teilen Sie durch die Trefferquote, dann haben Sie das realisierte Chance-Risiko-Verhältnis dieses Laufs — den durchschnittlichen Gewinner gemessen am durchschnittlichen Verlierer, ausgedrückt in den Einheiten, die der Bericht ohnehin verwendet.

Rechnen Sie das an zwei profitablen EAs aus unseren Backtest-Aufzeichnungen durch, und der Abstand ist verblüffend:

Eintrag	Trefferquote	Profitfaktor	Realisiertes Chance-Risiko-Verhältnis
Nautical (EUR/JPY)	30,6 %	1,21	≈ 2,74
Gyre (AUD/CAD)	82,52 %	1,60	≈ 0,34

Beide Aufzeichnungen haben Geld verdient. Ihre realisierten Verhältnisse liegen rund achtmal auseinander, und das ist der klarste verfügbare Beleg dafür, dass das Verhältnis für sich genommen nichts rangiert. Nautical gewinnt weniger als ein Drittel der Zeit und braucht einen großen durchschnittlichen Gewinner, um das zu überstehen; Gyre gewinnt vier von fünf Malen und kann sich einen durchschnittlichen Verlierer leisten, der größer ist als der durchschnittliche Gewinner. Lesen Sie eine der beiden Zahlen ohne ihren Partner, und Sie kämen bei beiden zum falschen Schluss.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis für einen MT5-EA?: Kein einzelner Wert gilt als gut, denn das Verhältnis ist nur die halbe Aussage. Worauf es ankommt, ist der Abstand zwischen der gemessenen Trefferquote der Strategie und der Trefferquote an der Gewinnschwelle, die ihr Verhältnis verlangt — 1 ÷ (1 + Verhältnis). Ein System mit 1.5:1, das 55 % seiner Trades gewinnt, steht besser da als ein System mit 3:1, das 24 % gewinnt. Unser eigener Katalog zeigt das: Zwei profitable Einträge liegen auf der realisierten Messung bei rund 2,74 und 0,34 — ein achtfacher Abstand, an dem kein Urteil hängt.
Welche Trefferquote brauche ich bei 2:1?: 33,3 % vor Kosten. Spread, Kommission und Slippage schieben die Linie alle nach oben, planen Sie also einige Punkte mehr ein als den rechnerischen Wert — und noch mehr bei kurzen Stop-Abständen, wo die Kosten gegenüber dem Risiko groß ausfallen.
Wo zeigt MetaTrader 5 das Chance-Risiko-Verhältnis an?: Nirgends direkt. Weder die Zusammenfassung des Strategietesters (Strategy Tester) noch der Reiter History in der Toolbox führt eine Zeile für das Chance-Risiko-Verhältnis. Zwei Wege führen dorthin. Teilen Sie im Ergebnisblock den durchschnittlichen Gewinn-Trade durch den durchschnittlichen Verlust-Trade, oder nehmen Sie den Profitfaktor und die Trefferquote, die derselbe Bericht ausgibt, und rechnen Sie Profitfaktor × (1 − Trefferquote) ÷ Trefferquote. Beide beschreiben, was der EA erreicht hat; keiner beschreibt, was seine Eingaben verlangt haben — und die Lücke zwischen beiden ist der interessante Teil.
Kann ein EA mit niedriger Trefferquote profitabel sein?: Ja, und viele trendfolgende EAs sind es. Weniger als ein Drittel der Trades zu gewinnen verträgt sich bestens mit einer steigenden Kapitalkurve, wenn der durchschnittliche Gewinn ein Mehrfaches des durchschnittlichen Verlusts beträgt. Der Preis dafür sind lange Verlustserien — ein psychologisches Problem ebenso wie ein finanzielles, und der Grund, warum neben einem Verhältnis immer eine Zahl zur längsten Verlustserie gehört.
Wie finde ich das echte Chance-Risiko-Verhältnis eines EAs heraus, den ich nicht selbst geschrieben habe?: Lesen Sie es an den Ergebnissen ab statt an den Eingaben: durchschnittlicher Gewinn-Trade geteilt durch durchschnittlichen Verlust-Trade, im Testerbericht oder im Trade-Verzeichnis. Liegt dieser Wert deutlich unter dem Verhältnis, das die Einstellungen nahelegen, schließt irgendetwas die Trades, bevor sie das Ziel erreichen. Prüfen Sie auch den Mindestabstand des Brokers für Stops, denn ein EA, der einen abgelehnten Stop auf die Untergrenze des Servers ausweitet, handelt ein anderes Verhältnis als jenes auf seiner Einstellungsseite.
Verringert ein höheres Chance-Risiko-Verhältnis das Risiko?: Nein, es verteilt es um. Das Ziel weiter hinauszuschieben senkt die Trefferquote an der Gewinnschwelle, und es verlängert die Verlustserien, die Sie aussitzen müssen, um diese niedrigere Latte einzusammeln. Der Einsatz je Trade bewegt sich überhaupt nicht, denn den bestimmen Stop-Abstand und Lotgröße gemeinsam. Nur die Positionsgröße ändert, was eine Verlustserie kostet; das Verhältnis ändert nur, wie oft eine kommt.

Passende Ressourcen

Tool Positionsgröße & Risiko Das Verhältnis entscheidet über die Trefferquote an der Gewinnschwelle; die Lotgröße entscheidet, ob Sie die Verlustserie auf dem Weg dorthin überstehen. Leitfaden Average True Range (ATR) Bemessen Sie den Stop an der Volatilität, die das Symbol tatsächlich zeigt, damit der Nenner aufhört, eine runde Zahl zu sein, die Sie sich ausgesucht haben. EAs EAs nach Profitfaktor durchsehen Profitfaktor und realisiertes Verhältnis bewegen sich gemeinsam, sobald Sie die Trefferquote kennen — sortieren Sie danach und prüfen Sie bei jedem Eintrag das Paar.