公式
夏普比率 =（收益减无风险利率）/ 收益的标准差
对 EA 回测，无风险利率通常设为零（保守）或当前国库券利率。
EA 基准
- 低于 0.5：风险调整后收益较差
- 0.5-1.0：可接受但不出彩
- 1.0-2.0：稳健，多数专业管理的策略在此区间运作
- 高于 2.0：卓越——需核实回测未过拟合
局限
夏普对上行波动与下行波动同等惩罚。一个拥有大额但稳定盈利月份的策略，即使从未有亏损月份也会被惩罚。索提诺比率解决了这一问题。
绩效 亦称：夏普, Sharpe
夏普比率
一种风险调整后收益指标，按年化超额收益除以年化标准差计算。高于 1.0 为可接受；对 EA 策略而言高于 2.0 为优秀。
相关术语