Formule
Ratio de Sharpe = (Rendement moins taux sans risque) / Écart-type des rendements
Pour les backtests d’EA, le taux sans risque est souvent fixé à zéro (conservateur) ou au taux actuel des bons du Trésor.
Repères pour les EA
- Inférieur à 0,5 : rendement ajusté au risque médiocre
- 0,5-1,0 : acceptable mais pas impressionnant
- 1,0-2,0 : solide, c’est là qu’opèrent la plupart des stratégies gérées professionnellement
- Supérieur à 2,0 : exceptionnel — vérifiez que le backtest n’est pas surajusté
Limite
Le Sharpe pénalise la volatilité à la hausse au même titre que celle à la baisse. Une stratégie avec de gros mois gagnants mais réguliers est pénalisée même si elle n’a jamais de mois perdants. Le ratio de Sortino corrige cela.