Facteur de profit

En termes simples

Pour chaque unité d'argent que la stratégie a perdue, combien a-t-elle gagné ? Au-dessus de un, elle a encaissé plus qu'elle n'a rendu ; en dessous de un, non. C'est un rapport de totaux, il ne dit donc rien de l'ordre dans lequel les gains et les pertes sont arrivés.

Pourquoi c'est important

Le facteur de profit est le moyen le plus rapide de savoir si une stratégie possède un avantage : il ramène chaque transaction à un seul nombre doté d'un seuil dur à 1,0. C'est aussi le nombre le plus facile à gonfler, ce qui en fait un filtre et non un verdict.

• ✓Il est indépendant de l'échelle. Taille de lot, taille de compte et devise s'annulent, si bien que deux stratégies testées sur des soldes différents se comparent directement — ce que le profit net seul ne permet jamais.
• ✓Il possède un vrai seuil de rentabilité. Sous 1,0, la stratégie a perdu de l'argent sur l'échantillon, un point c'est tout ; aucune lecture des données ne la sauve.
• ✓Il se dégrade honnêtement face aux coûts. Spread, commission et slippage atterrissent tous au dénominateur, si bien qu'un chiffre calculé sur des coûts réalistes tombe bien plus bas qu'un chiffre calculé sur des exécutions idéales — et l'écart entre les deux constitue en soi un signal de robustesse.
• ✓Ce qu'il ne fait pas, c'est classer des stratégies. Sur les treize EA publiés sur ce site, le classement issu du backtest et celui recalculé à partir des transactions clôturées après la mise en ligne vont légèrement en sens inverse, avec une corrélation de rangs de −0,51 : le deuxième meilleur backtest des treize a produit le chiffre le plus faible après mise en ligne. Chacune de ces fenêtres postérieures compte de 7 à 142 transactions, et c'est précisément le point — à cette taille, le rapport classe du bruit.

Comment on le calcule

Les deux sommes ne couvrent que les positions clôturées, sur la même fenêtre. Les coûts appartiennent à l'intérieur des chiffres, pas à côté : un facteur de profit calculé avant spread et commission n'est pas celui que le compte connaîtra.

Ce qui est considéré comme élevé ou faible

• sous 1,0 Perdant — l'échantillon a perdu de l'argent
• 1,0–1,3 Marginal — trop proche du seuil de rentabilité pour survivre aux coûts réels
• 1,3–1,8 Exploitable pour un EA grand public testé
• 1,8–2,5 Solide, si l'échantillon est assez long pour qu'on s'y fie
• au-dessus de 2,5 Suspect sur un backtest grand public — supposez du surajustement jusqu'à un test forward

À lire avec

Aucun chiffre seul ne décrit une stratégie. Ces indicateurs changent la lecture de celui-ci.

Exemple

Un EA clôture ses transactions gagnantes pour 8 000 $ au total et ses transactions perdantes pour 4 000 $ au total sur la même fenêtre. Le rapport de ces deux sommes est le facteur de profit.

Chiffres illustratifs — ce n'est l'historique d'aucun EA du catalogue.

Comment l'interpréter

Un facteur de profit ne vaut que l'échantillon qui le porte. Lisez le nombre de transactions, le modèle de coûts et la fenêtre avant le chiffre.

• Retirez la plus grosse transaction gagnante et recalculez. Si le facteur de profit tombe sous 1,0, la stratégie détient une transaction chanceuse, pas un avantage.
• Lisez-le à côté du taux de réussite et du ratio risque-rendement. Le même 2,0 est produit par beaucoup de petits gains contre une perte énorme et par quelques gains énormes contre beaucoup de petites pertes — deux produits totalement différents. Deux fiches d'ici portent le même 1,27 avec des taux de réussite de 78,09 % et 50,39 %, et une troisième associe 1,33 à un taux de 31,27 %.
• Quinze transactions peuvent déplacer un titre. Une fiche d'ici affichait 1,281 sur les 195 transactions de sa fenêtre de backtest et 1,461 dès que 15 transactions postérieures à la mise en ligne ont rejoint l'échantillon — 7,1 % des transactions ont déplacé le chiffre publié de 0,18.
• Ne comparez des facteurs de profit qu'entre fenêtres comparables. Un 1,8 sur sept ans et un 1,8 sur sept mois ne sont pas la même affirmation.

Les quatorze runs publiés ici s'étendent de 1,27 à 1,52 : aucun n'atteint la bande 1,8–2,5 ci-dessus, et trois se situent sous la ligne de 1,3 que cette page qualifie de marginale. Les quatorze ont tourné à 0,1 lot sur un dépôt de 10 000 USD — le paramètre de lot fixe livré avec les builds, LotSize sur dix, InpLots sur deux et des paramètres LotSize numérotés sur les deux paniers — et c'est précisément ce paramètre que le rapport ignore : augmentez-le, le facteur de profit ne bouge pas. Chaque page d'EA affiche le rapport à côté de la fenêtre, du nombre de transactions et du modèle du testeur, et livre derrière le journal des positions clôturées. Le bloc postérieur à la mise en ligne y indique le rendement et le drawdown, mais pas le facteur de profit — le recalculer depuis le journal place deux des treize sous 1,0.

Erreurs fréquentes

Questions fréquentes

Quel est un bon facteur de profit pour un EA MT5 ?

Entre 1,3 et 1,8 environ, sur des coûts réalistes et un échantillon de plusieurs centaines de transactions, voilà une fourchette exploitable et crédible pour un EA grand public. Tout ce qui dépasse 2,5 sur un backtest doit être traité comme un signal de surajustement jusqu'à ce qu'un test forward le reproduise.

Le facteur de profit est-il la même chose que le taux de réussite ?

Non. Le taux de réussite compte combien de transactions ont clôturé en positif ; le facteur de profit pèse l'argent gagné par ces transactions contre ce que les perdantes ont coûté. Une stratégie peut gagner 30 % de ses transactions et afficher tout de même un facteur de profit proche de 1,5 si ses gagnantes sont bien plus grosses que ses perdantes.

Le facteur de profit du backtest tient-il une fois l'EA en réel ?

Pas de façon fiable — et pas toujours à la baisse. En recalculant le rapport à partir des transactions clôturées après la mise en ligne, dix des treize EA de ce site sont ressortis au-dessus de leur propre chiffre de backtest et deux sous 1,0. Ce n'est pas la preuve que le réel bat le backtest : ces fenêtres comptent de 7 à 142 transactions chacune sur deux à neuf mois, avec des drawdowns maximaux de 0,15 % à 4,85 % contre 0,67 % à 14,52 % dans les backtests correspondants. Un échantillon aussi court et aussi calme se disperse autour du chiffre du backtest au lieu de le tester.

Pourquoi mon facteur de profit en réel ressort-il plus bas que le backtest ?

Le spread, la commission, le slippage et le délai d'exécution réduisent le profit brut et augmentent la perte brute, et ces deux effets poussent le rapport vers le bas. Une baisse modérée est attendue ; une chute sous 1,0 signifie que le backtest était valorisé trop optimistement ou que l'avantage était ajusté à la fenêtre de test.

Termes associés

• Espérance mathématique Le montant moyen attendu de gain ou de perte par transaction, calculé comme taux de réussite fois gain moyen moins taux de perte fois perte moyenne. Une espérance positive est indispenlanternfish à une stratégie rentable.
• Taux de réussite Le pourcentage de transactions qui se clôturent en gain, calculé comme le nombre de transactions gagnantes divisé par le total des transactions clôturées. Il n'a de sens que lu avec le ratio risque/rendement.
• Ratio risque/rendement Le ratio risque/rendement rapporte le gain visé à la perte acceptée sur une seule transaction : distance du take profit divisée par distance du stop loss. Il fixe à lui seul le taux de réussite dont une stratégie a besoin pour atteindre le seuil de rentabilité.
• Drawdown maximal La plus forte baisse du capital du compte, du sommet au creux, sur une période de mesure, en pourcentage du sommet précédent.

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