อัตราส่วนชาร์ป

สูตร

อัตราส่วนชาร์ป = (ผลตอบแทนลบอัตราปลอดความเสี่ยง) / ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน

สำหรับแบ็คเทสต์ EA อัตราปลอดความเสี่ยงมักตั้งเป็นศูนย์ (อนุรักษ์นิยม) หรืออัตราพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นปัจจุบัน

เกณฑ์อ้างอิงสำหรับ EA

• ต่ำกว่า 0.5: ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยงแย่
• 0.5-1.0: รับได้แต่ไม่น่าประทับใจ
• 1.0-2.0: มั่นคง เป็นช่วงที่กลยุทธ์ที่บริหารแบบมืออาชีพส่วนใหญ่ทำงาน
• สูงกว่า 2.0: ยอดเยี่ยม — ตรวจสอบว่าแบ็คเทสต์ไม่ได้โอเวอร์ฟิต

ข้อจำกัด

ชาร์ปลงโทษความผันผวนขาขึ้นเท่ากับความผันผวนขาลง กลยุทธ์ที่มีเดือนกำไรใหญ่แต่สม่ำเสมอจะถูกลงโทษแม้ไม่เคยมีเดือนขาดทุน อัตราส่วนซอร์ติโนแก้ไขเรื่องนี้