公式
夏普比率 =（報酬減無風險利率）/ 報酬的標準差
對 EA 回測，無風險利率通常設為零（保守）或當前國庫券利率。
EA 基準
- 低於 0.5：風險調整後報酬較差
- 0.5-1.0：可接受但不出色
- 1.0-2.0：穩健，多數專業管理的策略在此區間運作
- 高於 2.0：卓越——需核實回測未過度配適
侷限
夏普對上行波動與下行波動同等懲罰。一個擁有大額但穩定獲利月份的策略，即使從未有虧損月份也會被懲罰。索提諾比率解決了這一問題。
績效 亦稱：夏普, Sharpe
夏普比率
一種風險調整後報酬指標，按年化超額報酬除以年化標準差計算。高於 1.0 為可接受；對 EA 策略而言高於 2.0 為優秀。
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