Drawdown maksimum — biasanya ditulis max DD dalam kosakata trading — mengukur rentetan kerugian terburuk yang pernah dialami sebuah strategi. Jika ekuitas memuncak di 10.000 $ lalu turun ke 8.500 $ sebelum mencapai puncak baru, drawdown maksimum pada jendela itu adalah 15%.
Mengapa lebih penting daripada imbal hasil
Strategi yang menghasilkan 30% per tahun dengan max DD -10% adalah produk yang fundamental berbeda dari yang menghasilkan 30% per tahun dengan max DD -50%, meski angka utamanya identik. Yang pertama dapat ditoleransi melewati rentetan kerugian dunia nyata; yang kedua menghabiskan sebagian besar akun ritel karena trader entah kehabisan modal atau menyerah di titik terbawah.
Khusus untuk trading otomatis, max DD menjawab pertanyaan operasional: berapa banyak modal akun yang harus saya sediakan? Heuristik umum adalah menetapkan ukuran akun 2-3x dari max DD yang dipublikasikan — jadi strategi dengan max DD -20% memerlukan akun 6.000-9.000 $ untuk digunakan secara bertanggung jawab dengan anggaran risiko 2.000 $.
Bagaimana max DD dilaporkan
Tiga bentuk muncul dalam daftar EA:
- Max DD backtest — diukur pada jendela data historis. Laporan jujur menyebutkan tanggal mulai dan akhir plus kualitas pemodelan.
- Max DD out-of-sample — diukur pada data yang tidak digunakan untuk optimasi strategi. Hampir selalu lebih besar dari max DD in-sample; selisihnya penanda curve-fitting.
- Max DD trading live — diukur dengan uang nyata sejak penggunaan. Paling relevan tetapi biasanya berukuran sampel terkecil.
Halaman EA mt5depot mempublikasikan max DD backtest dengan sumber data eksplisit dan kualitas pemodelan. Varian paling jujur berikutnya adalah mempublikasikan ketiganya berdampingan; katalog ini bergerak ke arah itu seiring memanjangnya sampel trading live.
Jebakan umum
Max DD bergantung pada jalur: yang dipedulikan adalah penurunan terdalam, bukan penurunan rata-rata. Strategi dengan satu drawdown -25% dalam 5 tahun dan tanpa kerugian lain terlihat lebih buruk pada max DD daripada yang memiliki 12 drawdown terpisah -8%. Keduanya memiliki karakter risiko yang sangat berbeda. Gunakan max DD bersama rasio Sharpe, tingkat kemenangan, dan metrik rentetan terburuk — bukan sendirian.