Maksimum düşüş — alım satım jargonunda genellikle max DD yazılır — bir stratejinin yaşadığı en kötü kayıp serisini ölçer. Özkaynak 10.000 $‘da zirve yapıp ardından yeni bir zirveye ulaşmadan önce 8.500 $‘a düşerse, o penceredeki maksimum düşüş %15’tir.
Neden getiriden daha önemli
Yılda %30 getiri ile -%10 max DD’ye sahip bir strateji, manşet rakamı aynı olsa bile, yılda %30 getiri ile -%50 max DD’ye sahip bir stratejiden temelde farklı bir üründür. İlki gerçek dünya kayıp serilerine dayanılabilir; ikincisi çoğu bireysel hesabı silip süpürür, çünkü işlemci ya sermayesini tüketir ya da dipte vazgeçer.
Özellikle otomatik alım satım için max DD operasyonel soruyu yanıtlar: ne kadar hesap sermayesi hazır tutmalıyım? Yaygın bir kural, hesabı yayımlanan max DD’nin 2-3 katı boyutlandırmaktır — yani -%20 max DD’li bir strateji, 2.000 $ risk bütçesiyle sorumlu şekilde kullanmak için 6.000-9.000 $‘lık bir hesap gerektirir.
Max DD nasıl raporlanır
EA listelerinde üç biçim görülür:
- Geriye dönük test max DD — tarihsel veri penceresinde ölçülür. Dürüst raporlar başlangıç ve bitiş tarihlerini artı modelleme kalitesini belirtir.
- Örneklem dışı max DD — stratejinin optimize edilmediği veride ölçülür. Neredeyse her zaman örneklem içi max DD’den büyüktür; fark, eğri uydurmanın göstergesidir.
- Canlı işlem max DD — kullanımdan bu yana gerçek parayla ölçülür. En ilgili olanı ama genellikle en küçük örneklem boyutuna sahip.
mt5depot’un EA sayfaları, geriye dönük test max DD’sini açık veri kaynağı ve modelleme kalitesiyle yayımlar. Bir sonraki en dürüst varyant üçünü yan yana yayımlamaktır; canlı işlem örneklemi uzadıkça bu katalog buna doğru ilerlemektedir.
Yaygın tuzak
Max DD yola bağlıdır: ortalama düşüşle değil, en derin düşüşle ilgilenir. 5 yılda tek bir -%25 düşüş yaşayan ve başka kaybı olmayan bir strateji, 12 ayrı -%8 düşüşü olan bir stratejiden max DD’de daha kötü görünür. İkisinin risk karakterleri çok farklıdır. Max DD’yi tek başına değil, Sharpe oranı, kazanma oranı ve en kötü seri metrikleriyle birlikte kullanın.