Max DD'yi olabilecek en kötü şey saymak
O, ölçülen örneklemde olan en kötü şeydir. Daha uzun bir örneklem neredeyse her zaman daha derin bir çukur bulur; yayımlanan rakam gelecek beklentiler için bir taban, tavan değil.
Maksimum düşüş
Bir ölçüm dönemi boyunca hesap öz sermayesinin tepe noktasından dip noktasına en büyük gerilemesi; bir önceki tepenin yüzdesi olarak.
ayrıca: Max DD, tepeden dibe düşüş, en kötü düşüş
Güncellendi
Sade bir dille
Hesabın hâlihazırda yaşadığı en kötü kayıp serisi: yeni bir zirve yapmadan önce en yüksek noktasından ne kadar düştüğü. «Ne kadar kötüleşti?» sorusuna yanıt verir, «ne kadar kazandırdı?» sorusuna değil.
Neden önemli
İki strateji aynı yıllık getiriyi gösterip yine de farklı ürünler olabilir. Oraya %10'luk bir düşüşten geçerek ulaşan kullanılabilir; %50'lik bir düşüşten geçerek ulaşan genellikle değildir, çünkü ya hesabın parası biter ya da trader dipte pes eder.
- Hesap büyüklüğünü o belirler. Yaygın bir pratik kural, yayımlanan maksimum düşüşün 2–3 katını fonlamaktır; böylece %20 max DD'li bir strateji, yalnızca bir kez kaybetmeyi göze alabileceğiniz sermayenin tam üzerinde çalışmaz.
- Bir kayıp serisinin ölçüldüğü cetvel odur. Canlı düşüş, test edilen maksimumu aşarsa strateji doğrulanmış zarfının dışına çıkmıştır; bu gürültü değil bir karar noktasıdır.
- Yola bağlıdır, dolayısıyla bir ortalamanın yakalayamayacağı şeyi yakalar: hesapları kapatan tek ve en derin çukuru.
- Bir test aracının bastığı iki rakam birbirinin yerine geçmez. Burada yayımlanan on dört koşuda, açık dalgalı zararı da sayan öz sermaye düşüşü, bakiye düşüşünden on dört vakanın on dördünde de daha derin çıktı. Aradaki fark, MT5'in Göreli temelinde okunmayan on iki koşuda %4 ile %18 arasındadır. O temelde okunan iki koşu ise %8 ve %76 gösterir; orada iki rakam farklı anları seçtiği için %76, daha derin bir çukuru değil bu uyumsuzluğu ölçer.
Nasıl hesaplanır
Max DD % = (Tepedeki öz sermaye − Dipteki öz sermaye) ÷ Tepedeki öz sermaye × 100 - Tepedeki öz sermaye
- Düşüş başlamadan önce ulaşılan en yüksek hesap öz sermayesi.
- Dipteki öz sermaye
- O tepeden sonra ve yeni bir tepeden önce ulaşılan en düşük öz sermaye.
Dip, tepeden sonra gelmelidir ve tepe o ana kadar ulaşılan en yüksek öz sermayedir — tüm dönemin en yüksek değeri değil. Ayrı ayrı gerilemeler birbirine eklenmez; yalnızca tepeden dibe en derin tek gerileme sayılır.
Ne yüksek, ne düşük sayılır
- %10'un altı Sığ — strateji zirvelerine yakın kaldı
- %10–20 Test edilmiş bir perakende EA için normal
- %20–35 Derin — büyük bir hesap ve sağlam bir mide ister
- %35'in üstü Hesap, kullanılamaz hâle gelmeye bir kötü seri uzaklıkta
Şunlarla birlikte okuyun
Tek bir sayı bir stratejiyi anlatmaz. Aşağıdaki ölçütler bu sayının okunuşunu değiştirir.
Örnek
Bir hesap 10.000 $ zirve yapar, bir kayıp serisi boyunca 8.500 $'a düşer, ardından toparlanır. Düşüş, başlangıç bakiyesinden değil, gerilemenin öncesindeki zirveden ölçülür.
- Gerilemeden önceki tepe öz sermaye
- 10.000 $
- Sonrasında ulaşılan en düşük öz sermaye
- 8.500 $
- Daha sonraki ve daha sığ bir gerileme bunun yerini almaz.
- Maksimum düşüş
- %15
Hesaplama (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 × 100 = %15
Sonuç %15 maksimum düşüş
Örnekleme amaçlı sayılar — listelenen hiçbir EA'nın kaydı değildir.
Nasıl yorumlanır
Bir düşüş rakamı, hangi pencerede ve hangi tür öz sermaye üzerinde ölçüldüğü bilinmeden hiçbir şey ifade etmez. Önce bu ikisini okuyun, sonra sayıyı.
| Aralık | Anlamı |
|---|---|
| Backtest max DD | Stratejinin büyüdüğü tarihsel pencereyi kapsar. Ancak veri aralığı ve modelleme kalitesiyle birlikte anlam taşır. |
| Örneklem dışı max DD | Kuralların kimse tarafından ayarlanmadığı veriyi kapsar. Neredeyse her zaman örneklem içinden daha derin çıkar ve bu farkın büyüklüğü bir aşırı uyum sinyalidir. |
| Canlı / ileri max DD | Gerçek ya da ileriye dönük izlenen işleyişten gelir. En anlamlısı, en küçük örneklemli olanı — başlarda sığ bir rakam çoğunlukla yalnızca serinin kısa olduğunu gösterir. |
| Bakiye düşüşü ile öz sermaye düşüşü | Bakiye düşüşü yalnızca kapanmış işlemleri sayar; öz sermaye düşüşü açık dalgalı zararı ekler ve daha derin çıkar — burada yayımlanan her koşuda. |
| Maximal tabanı ile Relative tabanı | MT5 her ikisini de basar ve aynı koşunun farklı anlarını gösterebilirler. Buradaki bir listeleme Maximal tabanında %4,94 bakiye / %5,43 öz sermaye, Relative tabanında ise %5,15 / %5,56 okunur: farklı zirveler, yuvarlama değil. |
- Düşüşleri yalnızca karşılaştırılabilir dönemler üzerinde kıyaslayın. Yedi yıllık %12 max DD ile yedi aylık %12 max DD aynı iddia değildir.
- Onu toparlanma faktörünün yanında okuyun: net kârın max DD'ye bölümü, stratejinin kazdığı çukuru haklı çıkaracak kadar kazanıp kazanmadığını söyler.
- Bir EA tek bir düşüş rakamı verip bunun bakiye mi öz sermaye mi olduğunu söylemiyorsa bakiye varsayın — ikisinin küçüğü.
Burada yayımlanan on dört koşu %0,67 ile %14,52 arası bakiye düşüşüne yayılır ve hepsi 10.000 USD mevduat üzerinde 0,1 lotla ölçülmüştür. On bir tanesi tek bir enstrüman işler — biri aynı enstrümanda dört bacakla — üçü ise birden çok enstrümana yayılır ve en derin rakam yirmi dört bacaklı sepete aittir. Dolayısıyla bu aralık, stratejileri karşılaştırdığı kadar aynı anda ne kadarının açık kaldığını da karşılaştırır. Her sayfa rakamın yanında pencereyi ve test modelini belirtir, raporun verdiği her yerde de öz sermaye düşüşünü öne çıkarır.
Sık yapılan hatalar
Yalnızca sayıya bakıp tek derin düşüşü çok sayıda sığ düşüşe tercih etmek
Beş yılda tek bir −%25 gerilemesi olan strateji, ayrı ayrı on iki −%8 gerilemesi olandan daha kötü puan alır; oysa ikincisine katlanmak çok daha zor olabilir. Max DD sıklığı ve süreyi tümüyle yok sayar.
Farklı öz sermaye tabanlarında ölçülmüş yüzdeleri karşılaştırmak
Açık dalgalı kârı içeren bir zirveden alınan düşüş, kapanmış bakiyeden alınanla karşılaştırılamaz. Önce ölçümü eşitleyin, sonra karşılaştırın.
Toparlanmanın orantılı olduğunu varsaymak
%20'lik bir düşüşün geri gelmesi için %25 gerekir; %50'lik bir düşüş için %100. Çukur derinleştikçe çıkış orantısızlaşır.
Yüzdeyi, ölçüldüğü hesabı bilmeden okumak
Bir yüzde, arkasındaki mevduatı ve lot büyüklüğünü sessizce taşır. Buradaki bir listeleme %9,92 gösterir; bu, 10.000 USD üzerinde 0,1 lotla 1.136,67 USD demektir — ve dağıtılan derlemenin başlangıç değeri de 0,1 lottur, yani aynı EA 1.000 USD'lik bir hesapta açıldığında hâlihazırda bakiyenin tamamından büyük ölçülmüş bir düşüşle karşılaşır.
Ayrıntılı olarak
Sıkça sorulan sorular
- Maksimum düşüş, en büyük zararlı işlemimle aynı şey mi?
- Hayır. Tek bir zararlı işlem bir pozisyondur; maksimum düşüş ise bir zirveden onu izleyen dibe kadar birikmiş gerilemedir ve onlarca işleme ve birkaç haftaya yayılabilir.
- Bir EA için kabul edilebilir maksimum düşüş nedir?
- Evrensel bir rakam yoktur — hesap büyüklüğüne ve stratejinin ne kadar süre ölçüldüğüne bağlıdır. Pratik kural olarak hesabı yayımlanan maksimum düşüşün 2–3 katıyla fonlayın ve yaklaşık %35'in üzerindeki her şeyi, çoğu bireysel yatırımcının sahip olmadığı sermayeyi gerektiren bir durum olarak görün.
- Canlı hesabımdaki düşüş neden backtest'ten daha derin?
- Backtest'ler gerçekleşmeleri canlı işleyişe kıyasla iyimser fiyatlar ve canlı dönem, test penceresinde bulunmayan piyasa koşullarını içerir. Ölçülü biçimde daha derin bir canlı düşüş normaldir; çok daha derini stratejinin doğrulanmış zarfının dışında çalıştığı anlamına gelir.
İlgili makaleler
Bunun belirleyici olduğu EA'lar
Yayımlanan kaydı Maksimum düşüş üzerinden değerlendirilen ürünler.
Ortalamaya dönüş H1
Lattice Weave
- PF
- 1.51
- Maks. özsermaye DD
- -9.2%
- Kazanma Oranı
- 46.3%
Ayarlar dondurulmuş
Ortalamaya dönüş M15
Tidewell Slack
- PF
- 1.35
- Maks. özsermaye DD
- -11.1%
- Kazanma Oranı
- 40.4%
Ayarlar dondurulmuş