Tratar el max DD como lo peor que puede pasar
Es lo peor que ha pasado en la muestra medida. Una muestra más larga casi siempre encuentra un agujero más profundo; la cifra publicada es un suelo para las expectativas futuras, no un techo.
Drawdown máximo
La mayor caída de pico a valle del capital de la cuenta durante un periodo de medición, como porcentaje del pico anterior.
también: Max DD, caída de pico a valle, peor drawdown
Actualizado
En palabras sencillas
La peor racha perdedora que la cuenta ya ha vivido: cuánto cayó desde su punto más alto antes de marcar un nuevo máximo. Responde a «¿cuán mal se puso?», no a «¿cuánto ganó?».
Por qué importa
Dos estrategias pueden mostrar la misma rentabilidad anual y seguir siendo productos distintos. La que llegó ahí a través de una caída del 10 % es desplegable; la que llegó a través de una del 50 % normalmente no lo es, porque a la cuenta se le acaba el dinero o el trader abandona en el fondo.
- Fija el tamaño de la cuenta. Una regla de trabajo habitual es financiar de 2 a 3 veces el drawdown máximo publicado, para que una estrategia con un 20 % de max DD no corra sobre el capital que solo puedes permitirte perder una vez.
- Es la vara de medir de una racha perdedora. Si el drawdown real supera el máximo del backtest, la estrategia ha salido de su envoltura probada, y eso es un punto de decisión y no ruido.
- Depende del camino, así que captura algo que una media no puede: el único agujero más profundo, que es el que cierra cuentas.
- Las dos cifras que imprime un probador no son intercambiables. En las catorce ejecuciones publicadas en este sitio, el drawdown de equity —el que cuenta la pérdida flotante abierta— salió más profundo que el de balance en catorce casos de catorce. La diferencia va del 4 % al 18 % en las doce que no se leen sobre la base Relativa de MT5. Las dos que sí se leen así muestran un 8 % y un 76 %, y ahí las dos cifras eligen momentos distintos: ese 76 % mide ese desajuste, no un agujero más hondo.
Cómo se calcula
Max DD % = (Equity en el pico − Equity en el valle) ÷ Equity en el pico × 100 - Equity en el pico
- El capital más alto de la cuenta alcanzado antes de que empezara la caída.
- Equity en el valle
- El capital más bajo alcanzado tras ese pico y antes de un nuevo pico.
El valle debe venir después del pico, y el pico es el equity más alto alcanzado hasta ese momento, no el valor más alto de todo el periodo. Una serie de caídas separadas no se suma; solo cuenta la mayor caída individual de pico a valle.
Qué se considera alto o bajo
- menos del 10 % Poco profundo — la estrategia se mantuvo cerca de sus máximos
- 10–20 % Normal para un EA minorista probado
- 20–35 % Profundo — exige una cuenta grande y mucho estómago
- más del 35 % La cuenta está a una mala racha de quedar inservible
Léelo junto con
Ninguna cifra por sí sola describe una estrategia. Estas métricas cambian la lectura de esta.
Ejemplo
Una cuenta alcanza un pico de 10.000 $, cae a 8.500 $ durante una racha perdedora y luego se recupera. El drawdown se mide desde el pico que precedió a la caída, no desde el saldo inicial.
- Equity en el pico antes de la caída
- 10.000 $
- Equity más bajo alcanzado después
- 8.500 $
- Una caída posterior y menos profunda no sustituye a esta.
- Drawdown máximo
- 15 %
Cálculo (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 × 100 = 15 %
Resultado 15 % de drawdown máximo
Cifras ilustrativas: no son el historial de ningún EA del catálogo.
Cómo interpretarlo
Una cifra de drawdown no significa nada sin la ventana sobre la que se midió y el tipo de capital sobre el que se midió. Lea esas dos cosas primero y después el número.
| Rango | Qué significa |
|---|---|
| Max DD de backtest | Cubre la ventana histórica en la que creció la estrategia. Solo tiene sentido junto al rango de datos y la calidad de modelado. |
| Max DD fuera de muestra | Cubre datos sobre los que nadie ajustó las reglas. Casi siempre sale más profundo que dentro de muestra, y el tamaño de esa brecha es una señal de sobreajuste. |
| Max DD real / forward | Viene de ejecución real o seguida hacia delante. El más relevante, con la muestra más pequeña: una cifra baja al principio suele significar solo que la serie es corta. |
| Drawdown de balance frente al de equity | El de balance cuenta solo operaciones cerradas; el de equity suma la pérdida flotante abierta y sale más profundo, en todas las ejecuciones publicadas aquí. |
| Base Maximal frente a base Relative | MT5 imprime ambas, y pueden apuntar a momentos distintos de la misma ejecución. Una ficha de aquí marca 4,94 % de balance / 5,43 % de equity en la base Maximal y 5,15 % / 5,56 % en la Relative: picos distintos, no redondeo. |
- Compare drawdowns solo sobre periodos comparables. Un max DD del 12 % en siete años y uno del 12 % en siete meses no son la misma afirmación.
- Léalo junto al factor de recuperación: el beneficio neto dividido por el max DD dice si la estrategia gana lo suficiente para justificar el agujero que cava.
- Si un EA cita una sola cifra de drawdown sin decir si es de balance o de equity, asuma balance: la menor de las dos.
Las catorce ejecuciones publicadas aquí van del 0,67 % al 14,52 % de drawdown de balance, y todas ellas se midieron con 0,1 lote sobre un depósito de 10.000 USD. Once operan un solo instrumento —una de ellas cuatro patas de él a la vez— y tres se reparten entre varios, con la cifra más profunda en la cesta de veinticuatro patas. Así que el rango compara cuánto hay abierto a la vez tanto como compara estrategias. Cada página indica la ventana y el modelo del probador junto a la cifra, y encabeza con el drawdown de equity siempre que el informe lo proporciona.
Errores frecuentes
Preferir un drawdown profundo a muchos poco profundos solo por el número
Una estrategia con una única caída del −25 % en cinco años puntúa peor que otra con doce caídas separadas del −8 %, y sin embargo la segunda puede ser mucho más difícil de aguantar. El max DD ignora por completo la frecuencia y la duración.
Comparar porcentajes medidos sobre bases de capital distintas
Un drawdown tomado desde un pico que incluía beneficio flotante abierto no es comparable con uno tomado desde el saldo cerrado. Iguale la medición y después compare.
Suponer que la recuperación es proporcional
Un drawdown del 20 % necesita un 25 % para volver; uno del 50 % necesita un 100 %. Cuanto más profundo el agujero, más desproporcionada la subida para salir de él.
Leer el porcentaje sin la cuenta sobre la que se midió
Un porcentaje arrastra en silencio el depósito y el tamaño de lote que hay detrás. Una ficha de aquí muestra un 9,92 %, que son 1.136,67 USD con 0,1 lote sobre 10.000 USD, y 0,1 lote es lo que trae de fábrica la build distribuida: el mismo EA lanzado en una cuenta de 1.000 USD se topa con un drawdown ya medido como mayor que todo el saldo.
En detalle
Preguntas frecuentes
- ¿Es el drawdown máximo lo mismo que mi mayor operación perdedora?
- No. Una sola operación perdedora es una posición; el drawdown máximo es la caída acumulada desde un pico hasta el valle siguiente, que puede abarcar decenas de operaciones y varias semanas.
- ¿Qué drawdown máximo es aceptable para un EA?
- No hay una cifra universal: depende del tamaño de la cuenta y de cuánto tiempo se haya medido la estrategia. Como regla de trabajo, financie la cuenta con 2 a 3 veces el drawdown máximo publicado y trate cualquier valor por encima de un 35 % aproximado como algo que exige un capital que la mayoría de los minoristas no tiene.
- ¿Por qué el drawdown de mi cuenta real es más profundo que el del backtest?
- Los backtests valoran las ejecuciones de forma más optimista que el mercado real, y el periodo real contiene condiciones que la ventana de prueba no contenía. Un drawdown real moderadamente más profundo es normal; uno mucho más profundo significa que la estrategia opera fuera de su envoltura probada.
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EAs donde esto pesa
Productos cuyo historial publicado se juzga por Drawdown máximo.
Tendencia M15
Kestrel Hover
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Lattice Weave
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Reversión a la media M15
Tidewell Slack
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