Volatilitas adalah derajat variasi harga dari waktu ke waktu — seberapa jauh harga bergerak, bukan ke arah mana. Secara statistik ia simpangan baku imbal hasil; di dalam EA MT5 ia dibaca sebagai Average True Range, dan menentukan apakah jarak stop bulan lalu masih tepat hari ini.
juga: market volatility, price volatility
Diperbarui · Ditinjau
Seberapa jauh harga cenderung bergerak, bukan ke arah mana. Pasar yang tenang dan pasar yang bergejolak bisa mengakhiri pekan pada harga yang sama; volatilitas adalah perbedaan di antara kedua perjalanan itu.
Setiap jarak stop, target, dan ukuran lot di dalam sebuah EA dikalibrasi terhadap suatu asumsi tentang seberapa jauh harga bergerak dalam satu sesi. Volatilitas adalah asumsi itu dalam bentuk yang eksplisit. Ketika ia berubah setelah EA dipasang, EA yang tadinya benar menjadi salah tanpa satu baris logikanya pun berubah.
σ = simpangan baku imbal hasil periodik · σ tahunan = σ_harian × √252 Definisi statistiknya adalah simpangan baku imbal hasil, dan itulah yang dipakai rasio Sharpe, value at risk, dan setiap model risiko. Definisi praktisnya di dalam EA adalah Average True Range, yang mengukur gagasan yang sama dalam satuan harga dan tidak membutuhkan deret imbal hasil untuk dihitung. Dua angka yang sama-sama disebut 'volatilitas' sering kali adalah dua hal yang berbeda ini.
Satu angka tidak menggambarkan sebuah strategi. Metrik berikut mengubah cara angka ini dibaca.
Sebuah ilustrasi: EA yang sama menjalankan stop tetap 30 pip melalui dua rezim. Yang berubah hanya besar pergerakan per jam yang biasa.
Versi berbasis ATR melebar bersama pasar — tetapi ukuran lot kemudian harus mengecil bersamanya.
Perhitungan 30 ÷ 12 = 2,5 rentang · 30 ÷ 34 = 0,88 rentang
Hasil Stop tetap berubah makna hampir tiga kali lipat; stop berbasis ATR tidak
Halaman EA mt5depot menyatakan jendela yang diuji dan sumber data untuk setiap listing, sehingga apakah sebuah hasil merentang lebih dari satu rezim bisa dibaca dari tanggalnya. Setiap angka terukur di halaman ini berasal dari catatan transaksi terpublikasi listing-listing tersebut (EXP-VOL-REGIME-001), basis transaksi tertutup.
Volatilitas tinggi mengatakan harga bergerak banyak, bukan bahwa ia bergerak naik. Tren dan volatilitas adalah dua pengukuran yang terpisah — rentang yang bergejolak bervolatilitas tinggi dan sekaligus tanpa tren.
Pada catatan yang dipublikasikan, kuartal paling bergejolak dari P/L harian sebuah EA menguntungkan pada 13 dari 22, dan hari tunggal terburuk jatuh di luar kuartal itu pada 15 dari 22. Filter yang mematikan EA saat volatilitas tinggi akan melewatkan kuartal itu dan tetap tidak terhindar dari sebagian besar hari terburuk.
Stop berbasis ATR yang melipat tiga di rezim bergejolak melipattigakan uang yang dipertaruhkan kecuali ukuran posisi ikut turun. Stop adaptif hanya membantu bila dipasangkan dengan ukuran posisi yang adaptif.
Tester tidak pernah mencetak angka volatilitas. Tiga pengaturannya menentukan seberapa banyak volatilitas yang sampai ke laporan.
Pemodelan. Every tick based on real ticks memutar ulang lintasan yang terekam di dalam tiap bar, sehingga stop di dalam bar biasa terkena ketika ia memang seharusnya terkena. Every tick yang dibangkitkan dari bar M1 menginterpolasi lintasan itu, dan Open prices only membuangnya. Strategi yang stopnya lebih sempit daripada rentang bar tidak bisa dinilai dengan keduanya — lihat data tick dan kualitas pemodelan.
Spread. Strategy Tester → Settings → Spread menawarkan Current atau sejumlah poin tetap. Keduanya mengunci satu nilai sepanjang tahun-tahun pengujian, sehingga pelebaran yang datang bersama lonjakan volatilitas tidak muncul dalam pengujian tick yang dibangkitkan. Pada real ticks, spread adalah apa pun yang dibawa file tick.
Inputs. Stop berukuran ATR memunculkan dua input pada tab Inputs, periode
dan pengali. Pengali yang bekerja pada 2,0 tetapi tidak pada 1,8 atau 2,2 telah
dicocokkan dengan koreksi satu jendela, bukan dengan volatilitas. Dalam MQL5
handle dibuat sekali dengan iATR(_Symbol, PERIOD_CURRENT, 14) di OnInit.
Nilainya dibaca dari bar terakhir yang sudah selesai, indeks 1, sehingga jarak
stop tidak bergantung pada kapan sinyal muncul. Entri ATR
memuat pengaturannya.
Setiap listing membawa daftar transaksi tertutupnya, sehingga σ dari P/L harian sebuah EA bisa diukur per kuartal kalender dan dibandingkan dengan seluruh jendela. Dua dari 24 listing tidak pernah mencapai 10 hari aktif dalam kuartal mana pun dan dilewati, bukan ditambal.
| Ukuran (basis transaksi tertutup, kuartal dengan 10+ hari aktif) | Median dari 22 EA | Rentang atau jumlah |
|---|---|---|
| Kuartal yang memenuhi syarat per EA | 15,5 | 375 secara total |
| Rentang rezim: σ kuartal paling bergejolak ÷ σ kuartal paling tenang | 2,29× | 1,25× sampai 5,33× |
| EA yang rentang rezimnya melebihi 2× | — | 15 dari 22 |
| Kuartal dalam ±25 % dari σ seluruh jendela | 78,76 % | 282 dari 375 |
| Hari tunggal terburuk berada di dalam kuartal paling bergejolak | — | 7 dari 22 |
| Kuartal paling bergejolak merugi | — | 9 dari 22 |
| σ kuartal terakhir yang memenuhi syarat ÷ σ seluruh jendela | 0,91× | di bawah 1 pada 17 dari 22 |
Dua baris bertentangan dengan apa yang diasumsikan sebuah filter volatilitas. Hari terburuk jatuh di luar kuartal paling bergejolak pada 15 dari 22 EA, dan kuartal itu menghasilkan uang pada 13 dari 22. Satu hari buruk bukanlah sebuah rezim, dan ukuran bergulir tidak melihatnya datang.
Rentang terlebar milik Murmuration: σ kuartalan 4,591 % pada 2026-Q1 berbanding 0,862 % pada kuartal berikutnya, terpaut 5,33 kali dengan pengaturan yang identik. Hari terburuknya, 9,579 % pada 2020-03-18, berada enam tahun lebih awal di kuartal yang lebih tenang.
Bacalah rezimnya, bukan levelnya: bandingkan ATR hari ini dengan ATR sepanjang jendela yang diuji, pada timeframe tempat EA bertransaksi.
CopyBuffer(handle, 0, 1, bars, array) lalu rata-ratakan
array-nya.Menjalankan backtest di MT5 membahas pengaturan di atas, dan optimasi parameter membahas pemeriksaan nilai-nilai tetangga untuk pengali ATR. Bagaimana sebuah lonjakan berubah menjadi uang adalah pokok bahasan ukuran posisi, slippage, dan drawdown maksimum.