EA에 중요한 이유
EA의 손절 거리와 익절 목표는 과거 변동성에 맞춰 보정된다. 운용 후 변동성이 급격히 상승하면(뉴스 이벤트, 국면 변화) EA는 백테스트가 시사하는 것보다 더 많은 손절 청산을 겪을 수 있다.
ATR 기반 손절은 변동성에 자동으로 맞춰지지만 고정 핍 손절은 그렇지 않다. 이것이 EA 설계에서 ATR 손절을 지지하는 주된 기술적 논거다.
변동성 국면
시장은 저변동성(횡보) 국면과 고변동성(추세 또는 뉴스 후) 국면 사이를 순환한다. 한 국면에서 최적화된 전략은 다른 국면에서 흔히 성과가 나쁘다. 백테스트가 여러 변동성 주기를 포함하는지 확인하는 것은 정직한 백테스트 평가의 일부다.