Warum sie für EAs wichtig ist
Die Stop-Loss-Abstände und Take-Profit-Ziele eines EA werden gegen die historische Volatilität kalibriert. Steigt die Volatilität nach dem Einsatz stark an (Nachrichtenereignisse, Regimewechsel), kann der EA mehr Stop-Outs erleben, als der Backtest nahelegt.
ATR-basierte Stops passen sich automatisch an die Volatilität an; feste Pip-Stops nicht. Dies ist das wichtigste technische Argument für ATR-Stops im EA-Design.
Volatilitätsregime
Märkte wechseln zwischen Phasen niedriger Volatilität (seitwärts) und hoher Volatilität (trendend oder nach Nachrichten). Strategien, die in einem Regime optimiert wurden, schneiden im anderen oft schlechter ab. Zu prüfen, ob ein Backtest mehrere Volatilitätszyklen umfasst, gehört zu einer ehrlichen Backtest-Bewertung.