Por que importa para os EAs
As distâncias de stop-loss e os alvos de take-profit de um EA são calibrados em relação à volatilidade histórica. Se a volatilidade aumenta de forma brusca após o início do uso (eventos de notícias, mudança de regime), o EA pode ver mais fechamentos por stop do que o backtest sugere.
Os stops baseados em ATR se adaptam automaticamente à volatilidade; os stops de pips fixos não. Esse é o principal argumento técnico a favor dos stops por ATR no projeto de EA.
Regimes de volatilidade
Os mercados alternam entre regimes de baixa volatilidade (laterais) e de alta volatilidade (de tendência ou pós-notícias). As estratégias otimizadas em um regime costumam ter desempenho pior no outro. Verificar se um backtest abrange vários ciclos de volatilidade faz parte de uma avaliação honesta do backtest.