Catálogo

Glossário

Definições rigorosas de um parágrafo para os termos usados em todo este catálogo. Com referências cruzadas das páginas de EA, broker, estratégia, par e guia.

A

Alavancagem: A razão entre o tamanho nocional que uma corretora deixa uma conta controlar e a margem que ela precisa reservar para isso, expressa como 1:30 ou 1:500.
Análise walk-forward: Análise walk-forward é o método de validação que reotimiza a estratégia em uma janela do histórico, opera esses ajustes intocados na janela seguinte e então desloca as duas janelas e repete — citando apenas os trechos intocados.
Average True Range (ATR): Um indicador de volatilidade que mede o tamanho médio do movimento recente do preço, em unidades de preço. Os EAs o usam para definir distâncias de stop e tamanhos de posição que se adaptam às condições atuais em vez de presumir as de ontem.

B

Backtest: Backtest: simulação das regras de negociação de um EA aplicadas a dados históricos de preço para estimar como a estratégia teria se comportado no passado.

C

CAGR (taxa de crescimento anual composta): A CAGR é o retorno anualizado de um período plurianual que leva em conta os juros compostos, normalizando resultados entre backtests de durações diferentes para que duas estratégias testadas em janelas distintas possam ser comparadas.
Corretora ECN: Uma corretora que roteia as ordens para um pool de provedores de liquidez em vez de assumir a contraparte, cotando um spread bruto e cobrando uma comissão separada por lote.

D

Dados de ticks: Dados de ticks são o registro de cada mudança individual de preço de um símbolo — cada uma com marcação de tempo e com seu próprio bid e ask — e é o que o MT5 reproduz no modelo «cada tick com base em ticks reais» em vez de inventar o caminho entre os candles.
Dimensionamento de posição: A regra que transforma um sinal de operação em um tamanho de lote — de forma mais útil, fixando a perda que uma única operação pode custar e deixando a distância do stop decidir o volume.
Drawdown máximo: A maior queda de pico a fundo do patrimônio da conta em um período de medição, como porcentagem do pico anterior.

E

Expectativa matemática: O valor médio que se espera ganhar ou perder por operação, calculado como taxa de acerto vezes ganho médio menos taxa de perda vezes perda média. Uma expectativa positiva é indispensável para uma estratégia lucrativa.
Expert Advisor: Programa de trading automatizado escrito em MQL5 que roda dentro do MetaTrader 5 e abre, modifica e fecha ordens de acordo com regras programadas, sem intervenção manual.

F

Fator de lucro: Lucro bruto total dividido pela perda bruta total em um período dado. Um fator de lucro acima de 1,5 indica uma estratégia lucrativa; acima de 2,0 é forte.
Fator de recuperação: Lucro líquido total dividido pelo drawdown máximo, indicando quantas vezes a estratégia recuperou sua pior perda. Quanto mais alto, melhor.

G

Grid trading: O grid trading coloca ordens em intervalos fixos de preço acima e abaixo de um preço de referência e lucra com a oscilação em vez de com uma previsão de direção.

J

Jurisdição restrita: País ou território no qual um provedor de serviços financeiros está proibido de oferecer serviços, devido a requisitos regulatórios, restrições de licença ou risco de conformidade.

M

Margin call: Um aviso da corretora emitido quando o nível de margem de uma conta cai a um percentual declarado, seguido do fechamento automático de posições em um percentual mais baixo chamado stop-out.
Martingale: Método de gestão do tamanho da posição que dobra ou multiplica o tamanho do lote após cada operação perdedora, partindo da premissa de que uma operação vencedora acabará por ocorrer e recuperará todas as perdas anteriores mais um lucro.
Média móvel exponencial: Uma média móvel que dá mais peso aos preços recentes do que aos antigos e, por isso, vira antes de uma média simples. Os filtros de tendência e as entradas por cruzamento dos EAs são construídos sobre ela mais do que sobre qualquer outro indicador.
Modelo de execução: Mecanismo pelo qual uma corretora processa as ordens dos clientes: seja atuando como contraparte (formador de mercado) ou roteando as ordens para provedores de liquidez externos (STP ou ECN).

N

Número mágico: Um inteiro que um Expert Advisor carimba em cada ordem que envia, para reconhecer as próprias posições e deixar todo o resto da conta em paz.

O

Overfitting: Overfitting é ajustar os parâmetros de um EA com tanta precisão a dados históricos que a estratégia brilha no backtest e decepciona em dados inéditos, porque explora ruído em vez de padrões reais de mercado.

P

Pior sequência de perdas: A série consecutiva mais longa de operações perdedoras, ou a maior perda acumulada dentro de uma sequência contígua de operações perdedoras, em um backtest ou em um histórico ao vivo.
Programa de corretor introdutor: Um programa de corretor introdutor (IB) paga uma pessoa ou um site com parte da receita da própria corretora por cada cliente indicado — como valor único por conta depositada, como fatia recorrente de cada lote operado, ou os dois ao mesmo tempo.
Proteção de saldo negativo: Política da corretora que impede o saldo da conta de um cliente de cair abaixo de zero, garantindo que a perda máxima se limite ao valor depositado mesmo durante movimentos extremos do mercado.

Q

Qualidade de modelagem: Percentual que o testador de estratégias do MT5 imprime para indicar o quanto o histórico de preços cobriu a janela testada — inclusive em execuções com ticks gerados, não apenas com ticks reais.

R

Relação risco/retorno: Relação risco/retorno é a proporção entre o lucro potencial e a perda potencial de uma única operação, calculada como a distância do take profit dividida pela distância do stop loss. Ela fixa a taxa de acerto que a estratégia precisa ter para empatar.

S

Slippage: A diferença entre o preço que uma ordem pediu e o preço em que ela foi executada. Pode cair para qualquer lado, mas para uma estratégia que vive de velocidade é um custo que os backtests raramente modelam.
Spread: Diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask), que representa o custo de transação da corretora em cada operação. Spreads mais apertados reduzem o custo das estratégias de EA de alta frequência.
Stop loss: O stop loss é um nível de preço anexado a uma posição no qual a corretora a fecha automaticamente, limitando a perda daquela operação. Ele fica no servidor da corretora, por isso funciona mesmo quando o terminal não está aberto.
Swap: Swap é o custo de financiamento — ou o crédito — aplicado a uma posição mantida além do rollover diário da corretora, derivado do diferencial de juros entre as duas moedas somado ao markup da própria corretora.

T

Take-profit: Ordem pendente que fecha automaticamente uma operação a um preço determinado para realizar lucro quando o mercado se move na direção desejada.
Tamanho do lote: Unidade padronizada do tamanho de uma operação em moedas. Um lote padrão equivale a 100.000 unidades da moeda base; um minilote equivale a 10.000 unidades; um microlote equivale a 1.000 unidades (0,01 lotes).
Taxa de acerto: O percentual de operações que fecham com lucro, calculado como operações vencedoras dividido pelo total de operações encerradas. Só faz sentido lido junto com a relação risco/retorno.
Trailing stop: O trailing stop é um stop-loss que acompanha o preço na direção de uma operação lucrativa e nunca volta atrás. Ele transforma o ganho em aberto num piso sob a posição, de modo que quem decide a saída é o recuo do mercado, e não um alvo escolhido de antemão.

V

Valor em risco (VaR): O valor em risco (VaR) é uma estimativa modelada da pior perda em um horizonte definido, a um nível de confiança declarado. Um VaR de 1 dia de 2 % a 95 % significa perder mais de 2 % em cerca de um dia de operação a cada vinte — e não diz nada sobre quanto mais.
Volatilidade: Volatilidade é o grau de variação do preço ao longo do tempo: quanto ele se move, não para onde. Em estatística é o desvio padrão dos retornos; em um EA no MT5 é lida como Average True Range, e decide se a distância de stop do mês passado ainda serve hoje.
VPS (servidor privado virtual): Um VPS para trading é um computador remoto alugado que mantém o MetaTrader aberto 24 horas por dia — assim o EA continua operando quando a sua máquina hiberna ou perde a conexão, e fica mais perto dos servidores da corretora.

Í

Índice de Sharpe: Índice de Sharpe: uma métrica de retorno ajustado ao risco — o retorno excedente dividido pelo desvio padrão dos retornos. Ele premia uma curva de capital suave, e é por isso que pode lisonjear um EA martingale até o instante em que ele estoura.
Índice de Sortino: Uma métrica de retorno ajustado ao risco construída como o índice de Sharpe, mas dividindo apenas pelo desvio de baixa, de modo que uma estratégia não é penalizada pela volatilidade dos seus períodos vencedores.
Índice Direcional Médio (ADX): O indicador ADX mede a força de uma tendência numa escala de 0 a 100 sem informar a direção. Os EAs o usam como filtro de regime: estratégias de tendência esperam uma leitura alta e as de reversão à média, uma leitura baixa.