O que a amplitude verdadeira mede
A amplitude verdadeira é o maior destes valores: máxima atual menos mínima atual; valor absoluto da máxima atual menos o fechamento anterior; valor absoluto da mínima atual menos o fechamento anterior.
O ATR é a média móvel exponencial da amplitude verdadeira ao longo do período indicado. É sempre positivo e expresso em unidades de preço (pips nos pares de moedas).
Por que os EAs usam o ATR para os stops
Um stop fixo de 30 pips pode ser apertado demais em sessões de alta volatilidade e largo demais quando os mercados estão calmos. ATR x 1,5 se amplia automaticamente nos períodos voláteis (reduzindo os fechamentos prematuros) e se aperta nos períodos de calma.
Período de ATR comum
O período 14 é o padrão convencional. Períodos mais curtos (7-10) são mais reativos; períodos mais longos (20-30) são mais suaves e adequados a sistemas de fechamento diário.