Perhitungan
Recovery factor = Laba bersih / Drawdown maksimum (keduanya dalam nilai absolut dolar atau %).
Strategi yang memperoleh imbal hasil total 80% dengan drawdown maksimum -10% memiliki recovery factor 8,0. Imbal hasil yang sama dengan drawdown maksimum -40% memiliki recovery factor 2,0. Makin tinggi makin baik.
Keterbatasan
Recovery factor adalah ukuran pada satu titik waktu. Ia tidak memperhitungkan jalur yang ditempuh untuk memperoleh laba bersih. Strategi yang menghasilkan seluruh imbal hasilnya dalam satu tahun lalu menurun akan tetap menunjukkan recovery factor tinggi jika drawdown terjadi di awal.
Untuk metrik yang lebih stabil terhadap waktu, gunakan rasio Calmar (CAGR / drawdown maksimum) yang menormalkan terhadap waktu.