Как используется при оценке советника
VaR указывается в розничных каталогах советников реже, чем максимальная просадка, но это статистически более строгая мера хвостового риска. Однодневный 95% VaR в -2% означает, что есть 5% вероятность потерять более 2% в любой торговый день.
Ограничение для рынков с тяжёлыми хвостами
Стандартные модели VaR предполагают нормальное распределение доходностей. У рынков форекс тяжёлые хвосты — экстремальные события случаются чаще, чем предсказывает модель. Флеш-крах швейцарского франка 2015 года любая разумная модель VaR назвала бы «невозможным».
Для советников максимальная просадка (наблюдаемая) обычно практичнее, чем VaR (смоделированный).