Sei sotto. Cosa serve davvero per tornare?
Perdite e guadagni non sono simmetrici: un −50 % richiede un +100 % per essere annullato. Il divario si allarga più scendi, e il tempo si allarga ancora più in fretta. Qui trovi entrambi i numeri.
Diagnosi
La percentuale è la metà facile. Questi controlli guardano quanto tempo serve, quanto quella stima può spostarsi e se la strategia guadagna abbastanza perché la domanda abbia una risposta.
Come si approfondisce la buca
Il rendimento necessario non segue la perdita. A −10 % devi l'11 %; a −50 % devi il 100 %; a −90 % devi il 900 %. Ogni riga usa il rendimento mensile che hai inserito.
| Drawdown | Rendimento necessario | Mesi per recuperare | Usa |
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L'intervallo onesto
Un numero unico per il tempo di recupero è finzione: i mesi che verranno non sono identici. Qui vengono rigiocati migliaia di volte con la tua volatilità, per mostrare dove la risposta cade davvero.
Perché un intervallo e non una data
La capitalizzazione dipende dal percorso. Due conti con lo stesso rendimento medio mensile recuperano in momenti diversi a seconda dell'ordine in cui arrivano i mesi buoni, e un mese storto all'inizio costa più di uno alla fine. Una stima puntuale nasconde tutto questo, ed è per questo che il caso lento sta di solito molto sopra la mediana invece che simmetrico attorno ad essa.
Come viene calcolato
Il rendimento necessario è perdita ÷ (1 − perdita). Cresce più in fretta della perdita perché devi guadagnarlo su ciò che resta e non su ciò che avevi. Quella sola frazione spiega perché chi tiene i drawdown entro il 20 % sopravvive a strategie che distruggono chi li lascia arrivare al 60 %.
Il tempo è la parte che si salta. Al 2 % mensile, un drawdown del 20 % richiede circa 11 mesi per essere annullato e uno del 50 % circa 35, e questa è la versione senza mesi storti. Dimezzare il rendimento mensile fa più che raddoppiare l'attesa, perché il recupero si capitalizza, non si somma.
L'intervallo nasce simulando rendimenti mensili attorno alla tua media con la tua volatilità. Non è una previsione: presuppone che la strategia continui a funzionare esattamente come prima, che è l'ipotesi più probabilmente sbagliata. Leggilo come la dispersione da attendersi anche se non cambia nulla.
Non viene caricato nulla. Ogni numero di questa pagina è calcolato nel tuo browser, e il link che copi porta con sé solo i valori che hai digitato.
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Un drawdown ancora aperto non ha ancora un tempo di recupero, solo un rendimento necessario. Tutto qui presuppone che la strategia continui a rendere come rendeva prima che il drawdown iniziasse.