Hồi quy trung bình

Cơ chế

EA đo giá đã lệch bao xa khỏi một đường trung bình động hoặc tâm dải Bollinger, thường tính bằng độ lệch chuẩn hoặc đơn vị ATR, rồi xác nhận độ giãn bằng một dao động kế ở vùng cực trị. Lệnh vào ngược chiều di chuyển; mục tiêu là chính đường trung bình, còn dừng lỗ đặt vượt qua mức sẽ phủ định luận điểm hồi quy. Khoảng cách giữa hai điểm thoát ấy mới định hình bản ghi. Mục tiêu gần điểm vào tạo ra tỷ lệ thắng cao và lãi/lỗ thấp hơn 1 khá nhiều; mục tiêu ở trung bình đầy đủ tạo ra điều ngược lại. Sáu EA hồi quy công bố ở đây vào 1,5 đến 5,45 lệnh mỗi tháng và giữ lệnh thắng trung vị từ 48 đến 187 giờ.

Độ phù hợp

Hợp nhất ở những cặp dành phần lớn thời gian trong biên độ và quay về một tâm xác định được — trong lịch sử là các cặp chéo CHF. Tuy vậy các EA hồi quy công bố trên trang này lại chạy trên AUD/CAD, USD/JPY, GBP/AUD, GBP/JPY và EUR/GBP. Về cấu trúc không hợp với các đồng tiền động lượng trong pha xu hướng, khi độ giãn cứ giãn tiếp và một vị thế ngược xu hướng bị giữ trước một chuyển động không quay lại. Bộ lọc xu hướng như ADX dưới 25 gần như bắt buộc. Phù hợp với nhà giao dịch chấp nhận được một chuỗi thua dài — tệ nhất trong các bản ghi này là mười một lệnh thua liên tiếp — và đọc khoảng cách dừng lỗ trước khi đọc tỷ lệ thắng.

Ghi chú

Hồi quy trung bình đặt cược vào tính đàn hồi chứ không phải động lượng: một mức giá giãn xa khỏi đường trung bình của nó có khả năng bật ngược lại cao hơn là giãn tiếp. EA chờ một độ lệch có ý nghĩa thống kê — thường là 1,5 đến 2,5 độ lệch chuẩn so với một đường trung bình động hoặc tâm Bollinger. Nó xác nhận độ giãn bằng một dao động kế ở vùng cực trị, rồi vào lệnh ngược chiều và nhắm tới chính đường trung bình.

Đó là mô tả điểm vào, và điểm vào là phần người mua hiểu được. Câu mô tả thường bị gắn kèm — hệ thống hồi quy thắng phần lớn số lệnh và thỉnh thoảng lỗ đậm — là một khẳng định về những con số, không phải về cơ chế. Nghĩa là nó có thể được kiểm chứng thay vì lặp lại. Kiểm chứng trên dữ liệu của chính chúng tôi, sáu EA hồi quy công bố trên trang này, khẳng định đó đúng với hai trong sáu. Trang này nói về cách dựng cỗ máy ấy bên trong MetaTrader 5, những bản ghi đó cho thấy gì về hình dạng kết quả, và cách kiểm tra sức chịu đựng của một EA trước khi đưa vốn vào rủi ro.

Cách vận hành: điểm vào là một khoảng cách, điểm thoát mới là bản ghi

Phía điểm vào là một phép đo, và ba cách dựng phổ biến gần như thay thế được cho nhau:

• Độ lệch so với một đường trung bình động. Giá cách một đường trung bình một số đơn vị ATR hoặc độ lệch chuẩn định trước, được coi là lời khẳng định rằng chuyển động đã đi quá xa. Rẻ, và gói trọn chiến lược trong một dòng.
• Chạm dải Bollinger hoặc đóng cửa ngoài dải. Cùng ý tưởng nhưng độ lệch đã được tính sẵn cho bạn. Đóng cửa ngoài dải chặt hơn một cú chạm, và nó làm thay đổi số lệnh nhiều hơn là thay đổi tỷ lệ thắng.
• Cực trị dao động kế kèm bộ lọc chế độ. RSI hoặc Stochastic vượt một ngưỡng, có điều kiện là chỉ số ADX đủ thấp để nói rằng thị trường không có xu hướng. Bộ lọc đó chính là khác biệt giữa một EA hồi quy và một EA đi ngược các xu hướng cho đến khi bị quét khỏi tất cả.

Điểm thoát mới là nơi bản ghi thực sự hình thành, và có hai: một mục tiêu ở hoặc gần đường trung bình, và một dừng lỗ vượt qua mức phủ định luận điểm. Kỳ vọng mỗi lệnh là tỷ lệ thắng × lãi trung bình − (1 − tỷ lệ thắng) × lỗ trung bình. Đó là số học, không phải một phát hiện — nhưng hệ quả hữu ích là hai số hạng thôi độc lập ngay khi hai khoảng cách thoát được cố định. Kéo mục tiêu lại gần điểm vào thì phần lớn lệnh chạm được nó trước khi nhiễu quét chúng ra: tỷ lệ thắng tăng và lãi trung bình co lại dưới mức lỗ trung bình. Đẩy mục tiêu ra tới trung bình đầy đủ thì ít lệnh sống sót hết quãng đường: tỷ lệ thắng giảm và lãi/lỗ leo lên trên 1.

Cả hai đều là hồi quy trung bình; cả hai đều vào ngược một độ giãn. Chúng tạo ra những bản ghi trông như hai chiến lược khác nhau, và các con số dưới đây cho thấy điều đó trông ra sao trong thực tế.

Các bản ghi hồi quy đã công bố cho thấy điều gì

Mọi con số trong bảng được tính từ danh sách lệnh đã đóng công bố trên trang của từng EA — tổng cộng 1.994 lệnh, từ những bản ghi bắt đầu năm 2019 và chạy đến tháng 3 năm 2026. Toàn bộ lượt chạy, tham số và điều kiện kiểm thử được công bố trong phần phương pháp của trang.

EA	Mã / Khung	Số lệnh	Tỷ lệ thắng	Lãi/lỗ (lãi TB ÷ lỗ TB)	Hệ số lợi nhuận	Thời gian giữ trung vị, thắng ÷ thua	Chuỗi thua tệ nhất
Beacon	AUD/CAD M15	384	79,17 %	0,32	1,25	0,41×	3
Ballast	EUR/GBP H1	307	78,50 %	0,37	1,40	0,49×	3
Lanternfish	USD/JPY M5	407	62,65 %	0,75	1,29	2,91×	3
Windrose	AUD/CAD H1	101	59,41 %	0,90	1,31	0,56×	4
Lattice Weave	GBP/AUD H1	492	46,34 %	1,74	1,50	2,66×	11
Tidewell Slack	GBP/JPY M15	303	40,26 %	2,00	1,35	1,62×	10

Bốn điều rút ra từ bảng này, và lời đồn dân gian không đoán trúng điều nào.

Tỷ lệ thắng cao không phải thuộc tính của chiến lược. Sáu EA trải từ 40,26 % đến 79,17 %, và không cái nào nằm trong dải 65-75 % mà chiến lược thường được bán kèm. Trung vị của chúng, 61,03 %, cao hơn trung vị của các EA theo xu hướng công bố ở đây (55,90 %). Dù điều gì phân biệt một EA hồi quy với một EA xu hướng, nó không hiện ra ở cột mà phần lớn người mua dùng để sắp xếp.

Tỷ lệ thắng và lãi/lỗ là cùng một núm vặn đọc từ hai đầu. Xếp sáu EA theo tỷ lệ thắng thì lãi/lỗ tự xếp theo thứ tự ngược lại một cách hoàn hảo. Tỷ lệ thắng 79,17 % đi cùng lãi/lỗ 0,32, rồi 78,50 % với 0,37, 62,65 % với 0,75, 59,41 % với 0,90, 46,34 % với 1,74, và 40,26 % với 2,00. Sáu trên sáu, không ngoại lệ. Đây không phải phát hiện về thị trường. Đây là điều xảy ra khi mục tiêu dịch chuyển so với dừng lỗ — và là lý do một tỷ lệ thắng nêu ra mà thiếu lãi/lỗ đi kèm gần như không mang thông tin nào.

Thứ mà núm vặn ấy không làm dịch chuyển là hệ số lợi nhuận. Lãi/lỗ chênh nhau sáu lần trong cả nhóm. Hệ số lợi nhuận lần lượt là 1,25, 1,29, 1,31, 1,35, 1,40 và 1,50 — cả nhóm gói trong biên độ 0,25. Và tỷ lệ thắng cao nhất trong sáu EA vẫn tạo ra hệ số lợi nhuận thấp nhất trong sáu EA, còn phần còn lại của thứ tự thì không theo quy luật nào. Đặt mục tiêu gần hơn thì mua được một bản ghi trông mượt hơn và trả giá bằng độ lớn; đặt xa hơn thì ngược lại; không cách nào biến thành một quy tắc tốt hơn đáng kể.

Hồi về là việc mà các lệnh thắng làm một cách chậm rãi. Chiến lược này được mô tả là chốt lời nhanh và ôm lệnh lỗ, điều đó sẽ đặt thời gian giữ trung vị của lệnh thắng thấp hơn của lệnh thua. Đúng với ba EA trên sáu. Beacon giữ lệnh thắng bằng 0,41× thời gian giữ lệnh thua, Ballast bằng 0,49× và Windrose bằng 0,56×, đúng như quảng cáo. Ba EA còn lại giữ lệnh thắng lâu hơn 1,62× đến 2,91×, và trung vị nhóm là 1,09× so với 1,10× của nhóm xu hướng — với sáu bản ghi, hai nhóm không thể phân biệt trên trục này, và nửa giữ lệnh thắng lâu hơn đúng là nửa có mục tiêu đặt ở trung bình đầy đủ.

Điều kiện thị trường: khi nào hồi quy trung bình trả công và khi nào không

Môi trường xấu không phải là thị trường giảm — mà là thị trường có hướng, tấm gương phản chiếu chính xác cách giao dịch theo xu hướng thất bại trong biên độ. Chính sự đối xứng đó là lập luận trung thực để xem hai chiến lược cùng nhau thay vì như hai lựa chọn thay thế: chúng mất tiền trong hai kiểu thời tiết khác nhau. Đó cũng là lý do các chuỗi thua dồn cục. Mười một lệnh thua liên tiếp không phải mười một sai lầm rời rạc; đó là một đoạn thị trường có xu hướng bị cùng một quy tắc gặp lại mười một lần.

Nguyên nhân gây ra độ lệch quan trọng ngang với độ lớn của nó. Một mức giá bị giãn do thanh khoản mỏng trong phiên yên ắng là ứng viên cho cú hồi. Một mức giá bị giãn do quyết định lãi suất thì đã được định giá lại, và không còn đường trung bình cũ nào để quay về. Không chỉ báo nào tách được hai trường hợp ấy, và đó là lý do bộ lọc tin tức ở đây quan trọng hơn so với một chiến lược vào lệnh thuận chiều.

Cùng giả định đàn hồi ấy vận hành kinh doanh chênh lệch thống kê, thứ giao dịch mức chênh giữa hai công cụ tương quan thay vì độ lệch của một công cụ so với trung bình của chính nó. Luận điểm là y hệt — áp lên một mối quan hệ thay vì lên một mức giá — và kiểu hỏng cũng vậy: nó gãy đúng lúc mối quan hệ thôi còn đúng. Trên một cặp đơn lẻ như EUR/GBP, mối quan hệ được giả định chính là lịch sử của cặp đó với đường trung bình của nó.

Tham số và thiết lập trong MT5

Tham số	Điểm khởi đầu thông thường	Nó điều khiển gì
MA_Period / BB_Period	Đủ dài để đường trung bình là một mức, không phải bản sao trễ của giá	Thứ mà EA coi là giá trị mà giá phải quay về
Deviation (σ hoặc bội số ATR)	1,5–2,5σ, hoặc tương đương có tỷ lệ theo biến động	Giá phải giãn bao xa thì lệnh vào mới hợp lệ — núm vặn số lệnh
RSI_Period / ngưỡng	Chỉ để xác nhận, không phải cò súng đứng một mình	Lọc bớt những độ giãn vẫn còn đang tăng tốc
ADX_Max	Quanh 25, kiểm chứng chứ không mặc định	Chặn lệnh vào khi có xu hướng — tham số quan trọng nhất trên trang này
TakeProfit (khoảng cách tới trung bình)	Chính đường trung bình, hoặc một phần khoảng cách tới đó	Cùng với dừng lỗ, nó ấn định tỷ lệ thắng và lãi/lỗ
StopLoss	Vượt qua mức sẽ phủ định cú hồi	Ranh giới giữa hồi quy trung bình và một gấp thếp không cố ý
MaxSpreadPoints	Ngay trên mức chênh lệch giá bình thường của mã	Cực trị và chênh lệch giá rộng đến cùng nhau; tham số này chặn những lần khớp tệ nhất
OncePerBar	true cho logic theo nến đóng	Ngăn một cây nến kéo dài kích hoạt cùng một tín hiệu nhiều lần

Ba thực tế riêng của MT5 quyết định một kết quả kiểm thử đẹp có sống sót khi chạm thị trường thật hay không:

• Dừng lỗ có khoảng cách tối thiểu, mà chiến lược này vốn dĩ đã muốn một mức rộng. Đọc SymbolInfoInteger(symbol, SYMBOL_TRADE_STOPS_LEVEL) và kẹp theo đó; xử lý SYMBOL_TRADE_FREEZE_LEVEL tương tự cho các sửa lệnh sát giá. Một dừng lỗ bị sàn lặng lẽ từ chối sẽ biến một lệnh có rủi ro xác định thành lệnh để ngỏ.
• Chênh lệch giá nới rộng đúng chỗ chiến lược này vào lệnh. Những cực trị mà nó đi ngược thường xuất hiện trong điều kiện mỏng. Một lượt kiểm thử với chênh lệch giá trung bình sẽ thổi phồng lợi thế của một EA có các lệnh vào dồn vào lúc chênh lệch giá tệ nhất. Hãy kiểm thử với chênh lệch giá thực tế hoặc tick thật, và đọc chất lượng mô phỏng trước khi đọc lợi nhuận.
• Thời gian giữ dài hơn tiếng tăm của chiến lược ám chỉ. Lệnh thắng trung vị trong các bản ghi này được giữ 48 đến 187 giờ. Điều đó khiến SYMBOL_SWAP_LONG và SYMBOL_SWAP_SHORT thành một khoản mục thật chứ không phải sai số làm tròn, và ngày tính swap ba lần thì khác nhau tùy sàn.

Các kiểu hỏng: một EA hồi quy trung bình mất tiền như thế nào

• Độ giãn cứ giãn tiếp. Cách mất tiền bình thường của chiến lược này. Mỗi lệnh vào đều ngược một chuyển động không quay lại, và vì quy tắc liên tục đủ điều kiện trở lại, các khoản lỗ đến thành một khối. Chuỗi mười một lệnh thua trong bảng chính là kiểu hỏng này, không phải một EA bị lỗi.
• Đường trung bình dời chỗ. Một cặp đã được định giá lại thì có đường trung bình mới, còn đường cũ không còn là một mức nữa. EA vẫn tiếp tục đo khoảng cách tới một con số đã thôi mang ý nghĩa.
• Dừng lỗ bị gỡ để né khoản lỗ. Nới dừng lỗ, hoặc thay nó bằng trung bình giá xuống, biến một chiến lược có rủi ro xác định thành một cái lưới kèm câu chuyện hay. Đường vốn đẹp lên ngay lập tức còn rủi ro đuôi thì thành vô hạn.
• Tỷ lệ thắng bị coi là biên an toàn. Ở tỷ lệ thắng 79 % với khoản lỗ trung bình gấp ba khoản lãi trung bình, chiến lược chỉ còn khả năng chi trả chừng nào tỷ lệ ấy còn giữ.
• Chi phí bị đo trên cây nến sai. Các lệnh vào dồn vào những cực trị nơi chênh lệch giá rộng nhất, còn vị thế nhiều ngày thì trả swap. Cả hai đều vô hình trong một lượt kiểm thử cấu hình chênh lệch giá trung bình cố định và không có phí qua đêm.
• Tham số khớp với một mẫu đi ngang. Một ngưỡng độ lệch tối ưu hóa trên giai đoạn không có xu hướng sẽ là ngưỡng sai ở giai đoạn kế tiếp. Việc các giá trị lân cận cho kết quả rất khác nhau là dấu hiệu con số đó được khớp chứ không được chọn.

Cách dựng và thử sức chịu đựng một EA hồi quy trong mt5depot

Bạn không cần viết MQL5 để lắp cỗ máy mô tả bên trên. Một phép đo độ lệch, một xác nhận bằng dao động kế, một cổng ADX, một mục tiêu ở đường trung bình và một dừng lỗ vượt cực trị đều là các khối trong trình dựng không cần lập trình. Lý do tự dựng lấy: phép thử đáng giá không phải «nó có kiếm ra tiền không». Đó là phép so sánh giữa hai cách đặt mục tiêu trên cùng một quy tắc vào lệnh, và không trang bán hàng nào chạy phép so sánh đó thay bạn.

Hồi quy trung bình so với xu hướng

	Hồi quy trung bình	Giao dịch theo xu hướng
Giả định điều gì	Một mức giá bị giãn sẽ quay về trung bình của nó	Một hướng đã thiết lập sẽ tiếp diễn
Vào lệnh so với chuyển động	Ngược chiều, tại một cực trị	Thuận chiều, sau khi xác nhận
Thua khi	Thị trường vào xu hướng và độ giãn cứ giãn tiếp	Thị trường đi ngang và các chuyển động gập lại
Điểm thoát điển hình	Mục tiêu cố định ở hoặc gần đường trung bình	Dừng lỗ động hoặc tín hiệu đảo chiều
Trường hợp xấu nhất	Một vị thế, hoặc một chuỗi vị thế, bị giữ ngược một chuyển động không quay lại	Một dãy dài những khoản lỗ thông thường
Trung vị tỷ lệ thắng đã công bố	61,03 % (sáu EA)	55,90 % (năm EA)
Trung vị chuỗi tệ nhất đã công bố	3,5, dài nhất 11	4, dài nhất 9
Độ phức tạp	Trung bình — hai khoảng cách thoát gánh rủi ro	Cơ bản — ít tham số, khó ngồi yên

Không cái nào an toàn hơn xét chung, và các kiểu hỏng của chúng gần như bù trừ nhau: một bên cần tĩnh lặng, bên kia cần chuyển động. Đó là lập luận thật để chạy cả hai, kèm một lưu ý mà bảng không thể hiện được. Một EA hồi quy và một EA xu hướng có chốt lời cố định không khác nhau nhiều như cái nhãn gợi ra, vì khi đó cả hai đều phụ thuộc vào việc giá dừng đúng chỗ mà quy tắc nói. Hãy kiểm tra từng điểm thoát thực sự làm gì trước khi cho rằng giữ hai EA nghĩa là đã đa dạng hóa được điều gì đó.