Reversión a la media

Mecanismo

El EA mide cuánto se ha desviado el precio de una media móvil o del centro de una banda de Bollinger. Cuando la desviación supera un umbral (normalmente 1,5-2,5 desviaciones estándar) confirmado por un oscilador de momentum (RSI o Estocástico en territorio extremo), se dispara una entrada en la dirección opuesta. El take-profit es la propia media; el stop se coloca más allá del extremo que invalidaría la tesis de reversión.

Idoneidad

Mejor en pares con perfiles de reversión a la media documentados: EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP. Estructuralmente inadecuado para divisas de momentum durante las fases de tendencia (EUR/USD en 2022, USD/JPY en 2023). Casi siempre es necesario un filtro de ADX por debajo de 25; sin él, las entradas de reversión a la media en mercados con tendencia producen drawdowns profundos y de lenta recuperación. Menor rentabilidad que las estrategias de tendencia, pero mayor tasa de acierto (65-75 %) y menor drawdown.

Notas

La reversión a la media apuesta por la elasticidad, no por el momentum: que un precio estirado lejos de su media tiene más probabilidad de regresar de golpe que de seguir estirándose. Un EA de reversión a la media espera una desviación estadísticamente significativa — típicamente de 1.5 a 2.5 desviaciones estándar respecto a una media móvil o al centro de Bollinger — la confirma con un oscilador en territorio extremo, y luego entra contra el movimiento, apuntando a la propia media.

Es el opuesto natural del seguimiento de tendencia, y sus fortalezas y debilidades son imágenes especulares. La tasa de aciertos es alta (a menudo 65-75%) porque la mayoría de los estiramientos sí revierten, y las operaciones individuales son cortas. Pero las pérdidas, cuando llegan, son del tipo peligroso: un mercado que deja de revertir y empieza a tener tendencia atraviesa directamente la entrada, y las posiciones contra-tendencia sangran lentamente. Casi siempre se requiere un filtro de ADX por debajo de 25 para mantener al EA fuera de las tendencias.

Al evaluar un EA de reversión a la media en este catálogo:

1. Selección de pares — pertenece a pares estructuralmente laterales (EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP), no a los majors con momentum.
2. Filtro de tendencia — ¿hay un filtro de ADX o de régimen para suprimir entradas en tendencias?
3. Tasa de aciertos frente a peor pérdida — una tasa de aciertos alta significa poco si un solo mes con tendencia borra una cuarta parte de las ganancias.
4. Disciplina de stop — el stop más allá del extremo es lo que separa la reversión a la media de una martingala accidental.