Mean Reversion

Mechanismus

Der EA misst, wie weit der Kurs von einem gleitenden Durchschnitt oder der Mitte eines Bollinger-Bandes abgewichen ist. Überschreitet die Abweichung eine Schwelle (typischerweise 1,5-2,5 Standardabweichungen), bestätigt durch einen Momentum-Oszillator (RSI oder Stochastik im Extrembereich), feuert ein Einstieg in die Gegenrichtung. Der Take-Profit ist der Mittelwert selbst; der Stop liegt jenseits des Extrems, das die Reversions-These widerlegen würde.

Eignung

Am besten auf Paaren mit dokumentierten Mean-Reversion-Profilen: EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP. Strukturell ungeeignet für Momentum-Währungen während Trendphasen (EUR/USD 2022, USD/JPY 2023). Ein ADX-Filter unter 25 ist fast immer notwendig — ohne ihn erzeugen Mean-Reversion-Einstiege in Trendmärkten tiefe, sich langsam erholende Drawdowns. Geringere Rendite als Trendstrategien, aber höhere Trefferquote (65-75 %) und geringerer Drawdown.

Hinweise

Mean Reversion wettet auf Elastizität, nicht auf Momentum: dass ein Preis, der weit von seinem Durchschnitt gedehnt ist, eher zurückschnappt, als sich weiter zu dehnen. Ein Mean-Reversion-EA wartet auf eine statistisch signifikante Abweichung — typischerweise 1.5 bis 2.5 Standardabweichungen von einem gleitenden Durchschnitt oder einem Bollinger-Zentrum — bestätigt sie mit einem Oszillator im Extrembereich und steigt dann gegen die Bewegung ein, wobei er den Durchschnitt selbst anvisiert.

Sie ist das natürliche Gegenteil des Trendfolgens, und ihre Stärken und Schwächen sind Spiegelbilder. Die Gewinnrate ist hoch (oft 65-75%), weil die meisten Dehnungen tatsächlich zurückkehren, und einzelne Trades sind kurz. Doch die Verluste, wenn sie kommen, sind die gefährliche Sorte: Ein Markt, der aufhört zurückzukehren und zu trenden beginnt, läuft direkt durch den Einstieg, und Gegen-Trend-Positionen bluten langsam aus. Ein ADX-Filter unter 25 ist fast immer erforderlich, um den EA aus Trends herauszuhalten.

Wenn Sie einen Mean-Reversion-EA in diesem Katalog bewerten:

1. Paarauswahl — er gehört auf strukturell seitwärts verlaufende Paare (EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP), nicht auf Momentum-Majors.
2. Trendfilter — gibt es einen ADX- oder Regime-Filter, um Einstiege in Trends zu unterdrücken?
3. Gewinnrate vs. schlimmster Verlust — eine hohe Gewinnrate bedeutet wenig, wenn ein einziger Trendmonat ein Viertel der Gewinne auslöscht.
4. Stopp-Disziplin — der Stopp jenseits des Extrems ist das, was Mean Reversion von einem versehentlichen Martingale unterscheidet.