Ritorno alla media

Meccanismo

L'EA misura quanto il prezzo si è discostato da una media mobile o dal centro di una banda di Bollinger. Quando la deviazione supera una soglia (tipicamente 1,5-2,5 deviazioni standard) confermata da un oscillatore di momentum (RSI o Stocastico in territorio estremo), scatta un ingresso nella direzione opposta. Il take-profit è la media stessa; lo stop è posto oltre l'estremo che invaliderebbe la tesi di ritorno.

Idoneità

Ideale su coppie con profili di ritorno alla media documentati: EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP. Strutturalmente inadatto alle valute di momentum durante le fasi di tendenza (EUR/USD nel 2022, USD/JPY nel 2023). Un filtro ADX sotto 25 è quasi sempre necessario — senza, gli ingressi di ritorno alla media in mercati con tendenza producono drawdown profondi e a lento recupero. Rendimento inferiore alle strategie di tendenza ma tasso di vincita più alto (65-75%) e drawdown minore.

Note

Il ritorno verso la media scommette sull’elasticità, non sul momentum: che un prezzo allungato lontano dalla sua media abbia più probabilità di scattare indietro che di continuare ad allungarsi. Un EA di ritorno verso la media attende una deviazione statisticamente significativa — tipicamente da 1.5 a 2.5 deviazioni standard da una media mobile o dal centro delle Bollinger — la conferma con un oscillatore in territorio estremo, poi entra contro il movimento, prendendo di mira la media stessa.

È l’opposto naturale del trend-following, e i suoi punti di forza e di debolezza ne sono l’immagine speculare. Il tasso di vincita è alto (spesso 65-75%) perché la maggior parte degli allungamenti effettivamente rientra, e le singole operazioni sono brevi. Ma le perdite, quando arrivano, sono di quelle pericolose: un mercato che smette di rientrare e inizia a fare trend attraversa di slancio l’ingresso, e le posizioni contro-trend sanguinano lentamente. Un filtro ADX sotto 25 è quasi sempre necessario per tenere l’EA fuori dai trend.

Quando valuti un EA di ritorno verso la media in questo catalogo:

1. Selezione delle coppie — è adatto a coppie strutturalmente laterali (EUR/CHF, USD/CHF, EUR/GBP), non alle major di momentum.
2. Filtro di trend — c’è un filtro ADX o di regime per sopprimere gli ingressi nei trend?
3. Tasso di vincita contro perdita peggiore — un alto tasso di vincita conta poco se un mese di trend cancella un quarto dei guadagni.
4. Disciplina dello stop — lo stop oltre l’estremo è ciò che separa il ritorno verso la media da una martingala accidentale.