Arbitraggio
Gli EA di arbitraggio sfruttano discrepanze di prezzo temporanee tra strumenti correlati. Sensibili alla latenza e dipendenti dal broker. Le varianti retail usano la correlazione statistica anziché il puro arbitraggio tra mercati.
Meccanismo
L'arbitraggio statistico monitora lo spread tra due coppie correlate (es. EUR/USD e GBP/USD, o EUR/USD ed EUR/GBP). Quando lo spread corretto per la correlazione supera una soglia, l'EA vende lo strumento sopravvalutato e compra quello sottovalutato, chiudendo al ritorno dello spread. Le varianti di arbitraggio di latenza sfruttano i ritardi del feed di prezzo tra broker — la maggior parte dei broker ora lo vieta e lo rileva tramite analisi dei pattern.
Idoneità
L'arbitraggio statistico è legale e neutro rispetto al broker; quello di latenza è limitato presso la maggior parte dei broker di questo catalogo. Le varianti statistiche funzionano meglio su EUR/USD vs GBP/USD (correlazione 0,90+) e richiedono conti a spread stretto. La performance si degrada quando la correlazione si rompe durante eventi di rischio. Adatto a trader sistematici a proprio agio con la logica del pairs trading; non consigliato come prima strategia EA.
Note
L’arbitraggio, nel senso da manuale, è un profitto senza rischio derivante dalla stessa cosa quotata in due modi. La realtà retail è più modesta e più onesta riguardo ai propri vincoli. L’arbitraggio statistico fa trading sullo spread tra due coppie correlate — vendendo allo scoperto quella relativamente sopravvalutata e acquistando quella sottovalutata quando la loro relazione si allunga, poi chiudendo quando rientra. L’arbitraggio di latenza, che sfrutta i ritardi dei feed di prezzo tra broker, è tutt’altra bestia: la maggior parte dei broker in questo catalogo ora lo vieta e lo rileva attivamente, perciò non è una strategia che questo sito considera praticabile.
L’arbitraggio statistico è legale e neutrale rispetto al broker, ma non è uno strumento da principianti. Dipende dalla tenuta di una correlazione (EUR/USD e GBP/USD si collocano sopra 0.90 in condizioni normali) e si degrada proprio quando un evento di rischio rompe quella correlazione — che è anche quando le perdite si concentrano. Spread stretti sono essenziali perché il vantaggio per gamba è piccolo.
Quando valuti un EA di arbitraggio in questo catalogo:
- Tipo — conferma che sia statistico, non basato sulla latenza (quest’ultimo è limitato e fragile).
- Stabilità della correlazione — come si comporta quando la relazione tra le coppie si rompe durante uno shock?
- Sensibilità allo spread — piccoli vantaggi per operazione richiedono un conto Raw/ECN.
- Adeguatezza alla complessità — la logica del pairs-trading è avanzata; non è un primo EA raccomandato.
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