套利

機制

統計套利跟蹤兩個相關貨幣對之間的點差（如 EUR/USD 與 GBP/USD，或 EUR/USD 與 EUR/GBP）。當經相關性調整的點差越過閾值時，EA 賣出相對昂貴的工具、買入相對便宜的工具，並在點差回歸時平倉。延遲套利版本利用經紀商之間的價格饋送延遲——如今大多數經紀商已禁止此舉，並透過模式分析加以偵測。

適配性

統計套利合法且與經紀商無關；延遲套利在本目錄的大多數經紀商處受到限制。統計版本在 EUR/USD 對 GBP/USD（相關性 0.90+）上效果最佳，並需要點差較窄的帳戶。當相關性在風險事件中崩潰時，表現會下降。適合熟悉配對交易邏輯的系統化交易者；不推薦作為首個 EA 策略。

備註

套利在教科書的意義上，是從同一樣東西被以兩種方式定價中賺取無風險利潤。零售現實則更為謙遜，也對自身的限制更為誠實。統計套利交易的是兩個相關貨幣對之間的價差——在兩者關係被拉伸時，放空相對偏貴的一個、買進偏便宜的一個，再在關係回歸時平倉。延遲套利則利用券商之間報價源的時間差，那是另一回事：本目錄中的大多數券商如今都禁止並主動偵測它，因此本站並不將其視為一個可行的策略。

統計套利合法且不挑券商，但它不是新手的工具。它仰賴某種相關性的維持（EUR/USD 與 GBP/USD 在正常情況下相關係數高於 0.90），並且正好在風險事件打破該相關性時惡化——而那也正是虧損聚集之時。低點差至關重要，因為每一腿的優勢都很小。

在本目錄評估一個套利型 EA 時：

1. 類型 — 確認它是統計式，而非延遲式（後者受限且脆弱）。
2. 相關性穩定度 — 當貨幣對關係在衝擊中破裂時，它的表現如何？
3. 點差敏感度 — 每筆交易的微小優勢，要求一個 Raw/ECN 帳戶。
4. 複雜度適配 — 配對交易邏輯屬於進階；不建議作為第一個 EA。