Arbitragem
Os EAs de arbitragem exploram discrepâncias de preço temporárias entre instrumentos relacionados. Sensíveis à latência e dependentes da corretora. Variantes de varejo usam correlação estatística em vez de arbitragem pura entre mercados.
Mecanismo
A arbitragem estatística monitora o spread entre dois pares correlacionados (ex.: EUR/USD e GBP/USD, ou EUR/USD e EUR/GBP). Quando o spread ajustado pela correlação excede um limite, o EA vende o instrumento sobrevalorizado e compra o subvalorizado, fechando quando o spread reverte. Variantes de arbitragem de latência exploram atrasos no feed de preços entre corretoras — a maioria das corretoras agora proíbe isso e detecta via análise de padrões.
Adequação
A arbitragem estatística é legal e neutra quanto à corretora; a de latência é restrita na maioria das corretoras deste catálogo. As variantes estatísticas funcionam melhor em EUR/USD vs GBP/USD (correlação 0,90+) e exigem contas de spread apertado. O desempenho se degrada quando a correlação se rompe durante eventos de risco. Adequado a operadores sistemáticos confortáveis com a lógica de pairs trading; não recomendado como primeira estratégia de EA.
Notas
A arbitragem, no sentido dos livros-texto, é um lucro sem risco a partir da mesma coisa precificada de duas maneiras. A realidade do varejo é mais modesta e mais honesta quanto às suas limitações. A arbitragem estatística opera o spread entre dois pares correlacionados — vendendo a descoberto o relativamente sobreprecificado e comprando o subprecificado quando a relação entre eles se estica, e então fechando à medida que ela reverte. A arbitragem de latência, que explora atrasos no feed de preços entre corretoras, é outro animal: a maioria das corretoras deste catálogo agora a proíbe e a detecta ativamente, então não é uma estratégia que este site trata como viável.
A arbitragem estatística é legal e neutra em relação à corretora, mas não é uma ferramenta para iniciantes. Ela depende de uma correlação se manter (EUR/USD e GBP/USD ficam acima de 0.90 em condições normais) e se degrada precisamente quando um evento de risco rompe essa correlação — que é também quando as perdas se agrupam. Spreads apertados são essenciais porque a vantagem por perna é pequena.
Ao avaliar um EA de arbitragem neste catálogo:
- Tipo — confirme que é estatística, não baseada em latência (esta última é restrita e frágil).
- Estabilidade da correlação — como ela se comporta quando a relação entre os pares se rompe durante um choque?
- Sensibilidade ao spread — pequenas vantagens por trade exigem uma conta Raw/ECN.
- Adequação à complexidade — a lógica de pairs-trading é avançada; não é um primeiro EA recomendado.
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